你在中國股市賺錢了嗎？

你賺錢了嗎？這幾年你賺錢了嗎？如果在這種市場上你沒有賺錢，還是趕緊退出把，因為你就是"韭菜"，被人割了一茬又一茬，花出的時間和精力還不如創業做實事，打工混職場，最起碼心安，錢賠了還可以賺，人生就一次，寸光寸金，不能耗費在這裡，要及時給自己的人生止損，賺不到錢，那來這裡的還有什麼意義。

你後悔了嗎？賠錢了也不要太后悔，記住這個教訓，硬錢都是勞動換來的，用創造財富的方式換取的財富才最真實。每個人最大的、最容易掌控的價值就是自己，既然股市裡找不到自我，那就早早離開吧，不要再用巴菲特的故事激勵自己，如果時代和市場不允許，再努力都枉費。

你有何收穫？賠錢了也不是一無所得，炒股更多的是錘鍊心境，把自己放進股市中，能更全面的瞭解自己，認識自己。這是一場修行，沒有結局沒有答案，更沒有開悟得道，什麼時候停止，什麼時候算是功德圓滿，記住心路，記住教訓，向著新的方向，出發！

希望各位股友要看開市場，波幅起蕩是人生百態，什麼都會來，什麼都會走，體驗好人生，更要尊重好人生。中國股市的土壤與美國等其它大部分國家不同，如果照搬肯定不行！

資大師巴魯克的一條重要原則就是：學會如何快速乾淨地接受你的損失。

那麼通常在什麼樣的情況下，才需要投資者實施止損行為呢？

第一是主觀的決策錯誤。進入股市的每一位投資者都必須承認，自己隨時可能會犯錯誤，這是一條十分重要的理念。究其背後的原因，是因為股市是以隨機性為主要特徵的，它沒有什麼可循的規律。如果成功的概率是70%，那麼同時就有30%的概率是失敗。另外，任何規律都肯定有失效的時候，而這個時候也許就會被投資者碰到。當遇到失敗概率變為現實，或者規律失效，這時投資者就有必要揮刀止損，割肉逃生。

第二是客觀的情況變化。例如公司或行業的基本面發生意料之外的突發利好或利空，宏觀政策重大變動，戰爭、政變或恐怖事件，地震、洪水等自然災害，做莊機構資金鍊斷裂或操盤手被抓……投資者只要遇到上述情況之一時，就必須止損。

雖然止損很重要，但現實中的止損是很難的。事實上，投資者設置了止損而沒有執行的例子比比皆是。而且因此而導致的投資者被掃地出門的悲劇也幾乎每天都在上演。止損為什麼如此艱難呢？

首先，是投資者僥倖的心理作祟。一些投資者儘管也知道趨勢上已經破位，但由於過於猶豫，總是想再看一看、等一等，導致自己錯過止損的大好時機；

其次，股票價格頻繁的波動會讓投資者猶豫不決，經常性錯誤的止損會給投資者留下揮之不去的記憶，從而動搖投資者下次止損的決心；

最後，執行止損是一件痛苦的事情

止損是巴魯克多年闖蕩華爾街嚴格遵守的投資法則。每一次交易前，他都會給自己制定出止損價，一旦股價到此，他就會二話不說拋出手中的股票。他相信，只有敢於割肉的人，才能生存下來，在股市同樣如此。

巴魯克的話，也昭示出了止損的兩大原則：

其一，不設止損不進場。沒有制定止損措施的投資者肯定要吃大虧，也許一波較大的調整就可以讓投資者損失過半。因此，巴魯克告誡投資者，買入股票的第一件事，不是看它會漲到哪兒，而是看它會跌到哪兒，即便是投資者認為十拿九穩的股票，也要設定止損位，止損位可以把虧損控制在投資者可以承擔的損失幅度之內。

其二，止損計劃必須嚴格執行。這是一個誰都明白的道理，但執行起來卻頗有難度。對付它的辦法是，經常回憶曾經有過的最大失誤，這會讓投資者堅定執行止損計劃的決心。投資者也可以通過忘記“買入價”和“止損價”的方式來迫使自己堅決止損。忘記買入價，是為了讓投資者淡忘賠錢的數額，更堅決地執行止損。而忘記止損價，是為了讓投資者不要一朝被蛇咬，十年怕井繩。能做到當這隻股票有了買進信號時，投資者可以毫不猶豫地衝入市場，重新買入該股票。

股票市場的自由之處在於沒有人會領導你、干涉你。但這樣一個沒有約束的地方註定也是犯錯誤最多的地方。投資者必須嚴格約束自己，其重要性甚至超過了一切技術性。這個道理，涉市越早的人，領悟得越深。

永遠得分析自己的錯誤

虧損的交易未必代表錯誤，錯誤也未必導致虧損。一筆絕佳的交易可能發生虧損;另一方面，即使犯錯，你仍然可能獲利。如果你遵循交易法則而發生虧損，就放棄它;不需要再做分析。你可以對自己說道，“好吧!”然後再繼續下一筆交易。

可是，如果過早了結一個頭寸，隨後眼見原本屬於你的獲利滾滾而入，你便該想想自己到底犯了什麼錯誤。

何以需要分析自己的錯誤呢?因為錯誤與失敗是最佳的導師;它們讓你更加明白，你必須永遠遵循交易守則。如果你可以真心反省發生錯誤的理由，重蹈覆轍的可能性便很低。

一般來說，錯誤並不是源於無知，而是恐懼：恐懼犯錯、恐懼遭到羞辱、以及其他等等。你若希望提升自己的交易境界，則必須克服恐懼;若希望克服恐懼，首先必須承認你有恐懼感。

這個世界上最白痴的人，就是那種自以為發現了別人不能發現的真相的人，我從來不奢望買在最低點、賣在最高點。很多人之所以在整體上無法實現資金的增加，其中 一個關鍵就在於他無法承受浮盈的回撤，其實浮盈根本不是你的利潤，也沒有人希望利潤回撤。因為回撤而損失一些利潤，但也會因為回撤而把握到更大的利潤，這 是走勢中不可或缺的一部分，我的交易中已經很習慣它了。虧損額度是自己可以控制的，盈利則需要行情的支持。我的買進或賣出不是自己的想當然，而是讓實際走 勢決定買入還是賣出，任何時候我都不會讓自己陷入被動，我也從來不會追求完美的交易。

炒股是可以成功的，但是很難，很難。根本原因是什麼呢?可以說一下減肥，減肥的成功率很低，不到10%，為什麼呢?肥胖的根本原因是“食慾”。控制不住食慾是不可能減肥成功的。而炒股不成功的根本原因是，每一個人，都是“財迷”。不要不承認，我相信，只要是正常人，都是“財迷”。這是幾乎每一個股民必然成為失敗者的根本原因。有個成語叫“利令智昏”，利益可以使一個人的智力完全喪失。有一句話，在社會上，“一個個都是精英，但一進了股市，全都昏了頭”。所以，想炒股成功，首先要控制自己的貪慾之心。

股災三週年，教會了我們什麼？不要加高成本的槓桿

巴菲特說過，投資不要加槓桿。不過後來研究巴菲特的時候，發現其實他的商業模式是加了槓桿的。只是這種通過保險公司加的槓桿，是非常低成本的槓桿。所以對於我們來說，投資也是千萬不要加高成本的槓桿，或者如果你不是巴菲特，建議不要加槓桿！

有一句話叫做盈虧同源，三年前的股災源於槓桿資金的推動。許多人一開始通過加槓桿看到了盈利快速增長，個人資產到了一個巨大的級別。但是這些加了高槓杆的人，最終也都因為槓桿而被市場消滅。

我們看到許多人，已經有幾億身價，甚至更高，卻因為槓桿最終一貧如洗，回到了原點。有些人把積累了幾十年的財富，在短短的幾周之內就灰飛煙滅。還是那句話，盈虧同源。如果有人最早是通過“賭博”發家，那麼最終也會被賭場消滅。

高槓杆也會導致一個人技術動作變形。大量的決策都是在非理性的情況下做出。

不要相信政策底

政策底永遠不是市場底。在越來越市場化的股市面前，沒有一個人，一個政府能完全左右市場的走勢。無論是2008年的股災，還是2015年的股災，許多人虧錢是因為相信了政策底。但歷史一次次證明，政策底永遠在市場底的上面。這個世界上沒有一個國家的政府，是不希望自己國家的股市上漲的。但是股票市場的漲跌，最終完全取決於這個國家的經濟基本面，上市公司的質量，以及宏觀流動性等因素。

不要盲目抄底

A股是一個單邊做多的市場，所以單邊多頭市場的思維很嚴重。每一次下跌，大家的第一個反應是：明天買什麼，抄什麼？許多人都是抄底炒死的。三年前的股災，其中經歷了好幾次下跌，每一次下跌過程中都有大量的千股跌停。有些人第一次躲過去了，第二次又躲過去了，卻死在了第三次。許多人在第一波股災結束後，以為市場就此起來了，抄底進去，最後被消滅。

我們一直認為，A股還是比較不錯的市場，熊市持續的時間一般就是一年。2008年的熊市經歷了一年，之後是2009年週期大反彈，以及2010年中小盤的牛市。2011年的熊市又持續了一年，之後是2012年的白馬股行情，2013年的創業板啟動，2014年的牛市初期。2015年下半年開始的熊市，其實真正也是持續了一年。許多人以2016年熔斷作為結束，但理論上沒有人能夠買在最低點。即使2016年的年中入市，依然能享受到後面的白馬股行情。

耐心是一種美德，任何一次熊市出現，投資者應該先把錢存銀行一年再看。

不要買垃圾股

在雞犬升天的牛市中，垃圾股的彈性是最大，表現是最好的。無論是2007年還是2015年上半年的全民牛市，買垃圾股收益率是最高的。但是what goes up, might comes down。在市場大跌的時候，垃圾股怎麼上去，怎麼下來。最終創新高的都是好公司。好公司雖然在牛市中跑不贏垃圾股，但是因為盈利的持續增長，好公司是真正能給投資者創造複利的。而垃圾股，本質還是博弈。的確有人在高點能夠賺了很多錢逃頂，但這是有很大的不確定性。

君子不立圍牆之下，在垃圾股中博弈，中間的各種因素和環節太多。而投資本身應該做簡單的事情，追尋奧卡姆剃刀原則。三年股災過去了，我們發現市場是獎勵了那些持續買入和持有好公司的投資者。

複利來自公司盈利的持續增長，我們最終發現，A股能持續增長的好公司少之又少。倒是持續吹牛的公司越來越多。雖然金魚的記憶只有7秒，但是垃圾公司還是會被記住，越來越多人選擇敬而遠之。

流動性收緊是熊市的共同特徵

A股過去10年真正意義上的熊市是2008年，2011年和2015年下半年。三次熊市都有不同的經濟背景，但是都有一個共同特徵：流動性收緊。這種流動性收緊是比較全面的緊張，並非季節性的流動性緊張。我們只要看到流動性出現大方向上的收緊，那麼熊市很可能就會到來。市場永遠不是漲多了下跌，背後還是有基本面的因素。

除了股票，還有愛和生活

最最重要的是，人生除了股票，還有愛和遠方。不要因為股票的波動，影響了我們的生活，影響了我們心中的愛。股票市場的財富，本質上應該更好的讓我們去享受生活，而非本末倒置。三年前的股災，也看到了許多悲歡離合的故事。

金錢是幫助我們更好生活的工具，但生活從來不是關於物質，而是關於靈魂的昇華以及對愛的認知。

物質的世界可能最終是一場幻覺，但是這個世界裡產生的愛和情感，都是最真實的。

怎樣運用CCI指標追漲？一買就漲的絕招，做好筆記！

主要是有三個問題：

第一，運用股票追漲技巧時，我們要考慮什麼？

第二，怎樣運用CCI指標追漲？

第三，集合競價怎麼追漲停？

下面，我給大家來逐一地解答，希望大家能夠耐心地看完，如有任何不懂的，可以在我文章底部給我留言。

首先，我們來回答第一個問題：運用股票追漲技巧時，我們要考慮什麼？

1、追漲時間問題

追漲漲停比較早的股票要比漲停比較晚的股票好些，最先漲停的要比尾盤漲停的好很多，這是我經過自己多年的實戰經驗總結的一點。並且在當天交易中第一個封漲停的股票是最好的，並且時間上最好實在10：10分之前。

2、第一次封漲停時換手率大小的問題

當然如果是第一次即將封漲停的時候，換手率相對比較小的較好。如果此時大盤處於弱時和盤整的市的時候，這一點時非常重要的。在理想情況下普通股票換手率應當低於2%。如果大盤處於強勢的時候，這個換手條件是可以適當的放寬的。

3、追漲時還要考慮個股形態怎麼樣

如果盤整一段時間後突然漲停的比連續上漲後在拉漲停的要好;連續大跌後以漲停方式開始反彈的也可以;莊家倉位重的要比莊家倉位輕的好。

4、還應當考慮到大盤的情況

如果大盤當天交易日急跌，破位的就更加不好，此時，如果有漲停的股票也是不應當進行追的。如果大盤處於波段上漲的時，並且漲10%的機會是比較多的，只是追漲停是可以大膽一點。如果大盤處於盤整狀態的時候，趨勢不明，這是就要看哥哥形態，漲停早晚，分時圖作為依據進行判斷了。

5、追漲停的時間點的問題

一般來說，第一個漲停算比較好的，連續兩個漲停就不要在進行追漲了。這是因為短期內獲利盤太大，拋壓可能隨時出現，當然這也不是固定的，因為在牛市中的龍頭股或者特大消息股是可以例外。

其次，再來回答第二個問題：怎樣運用CCI指標追漲？

一、14日CCI實戰中常用的方法

1.當14日CCI自常態行情由下往上突破+100天時為短線追漲搶進時機;

2.而當CCI由上往下跌破-100地線時為痛打落水狗的賣空殺跌時機;

3.CCI由下往上突破-100地線為空頭回補短線的買進時機;

4.CCI從+100天線由上往下跌破天線，對累計升幅較大的股票，結合威廉指標和MACD等趨勢指標，可以利用跌破+100為可靠的止贏線，這是實戰中重要的技巧，這樣既可守住主升行情，又可避免來回坐過山車;

5.對於反彈行情，往往CCI瞬間觸及100或接近100就告回落，這往往是中短線極佳的賣出機會。

二、CCI指標的具體理解以及運用思路

1.CCI從+100之上，由上往下跌破+100而進入常態。表明股價重新進入盤整區域，由於盤整時間不易促計，持股風險增大，對於激進的中短線客，應立即拋籌了結。

2.CCI由常態突破天線+100時，表示股價脫離常態或者盤整，而進入異常波動階段，中短線應立即建倉買入，若有配合價量突破的買入記號則更為可靠，而一旦正確買入往往是在行情正要加速的動力段。

3.CCI由下往上突破-100地線進入常態行情，表明中短線底部初步探明，前期短線殺跌籌碼可回補。

4.CCI跌破-100通常表示盤整的股票箱體被跌破將重新探底，故短線仍應殺跌賣出甚至割肉。

5.對空頭主導的尋底行情，CCI圍繞在-100上下波動，建倉須有極大的耐心。

6.對於CCI在+100至-100間來回波動的常態箱體行情，則要用適合的擺動指標如RSI、KDJ、BIAS等，適量做箱體的差價。

最後一個問題：集合競價怎麼追漲停？

大家通道集合降價追漲停，首先就會想要所需要的技術指標是什麼。那就是量比指標。那什麼是量比呢?它就是指開始後每分鐘的平均成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比。當量比大於1時，說明當日每分鐘的平均成交量要大於過去5日的平均數值，交易比過去5日火爆;而當量比小於1時，說明現在的成交比不上過去5日的平均水平。

具體的條件設置：

1.漲幅大於1.5-4.0%，通常漲幅較大的(5%以上)開盤後都會立即漲停，只是當天風險較大，利潤也較小;

2.量比大於1.0%以上，越大越好。這兩項是漲停的核心指標，一定要設好。此外配合MACD;DMI;KDJ等指標，結合K線形態，你會有很大收穫。注意前一天已經有過漲停的小心為好，當然有時候也會有連續漲停的。業績太垃圾的、虧損的不選為好。

運用集合競價抓漲停的方法，在一般來說在集合競價的時間9：25-9：30這段時間裡找到最有可能當天封在漲停板上的股票技術。

第一：在集合競價的時間9：25-9：30這段時間裡找到最有可能當天封在漲停板上的股票技術。

第二：量是封鎖2%、3%、4%的基礎，量達到全滿的時候才是漲停最有可能的時候，注易量的變化，掌握好追漲的價位。

具體的操作方法就是：

以漲幅榜為序，從9%依次看下來，一個一個翻，跳空高開的為興奮缺口，需要配合看量比和換手。K線的形態最重要， 同時追漲的時候以指數為準，指數回檔，再買進。

以量比榜為序，量比大的量填滿的比較快，所以封鎖234更能成功。具體的方法，仍然是看k線的形態。

以漲速榜為序，填滿的比較快，所以封鎖234更能成功。具體的方法，仍然是看k線的形態。

如果想要通過集合競價買入漲停板，一定要做到快、準、狠。

快就是要求你利用9：15-9：25這10分鐘做準備，9：25開始利用1到3分鐘的時間看2市漲幅榜，從漲幅量比下手，翻看排在前面的股票K線形態，形態符合判斷的作為標的馬上下單，必須在9：30之前下單，才能搶得先機。

準就是就是隻有2、3分鐘的時間留給你作出判斷，這種功力不是一兩天就能進行準確判斷的。我在實盤之前足足看了集合競價3個月，不斷摸索和總結才開始實盤的。

狠就是就是毫不猶豫，看上的票下單要狠，不要按照當前價格下單，那樣強勢股你根本買不上，買入價格要高几個價位，才能確保你買入。當然這個狠是建立在你快速判斷和準確分析後進行的，是你自信的表現，即使多花些錢也要搶到看好的票!

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵

交易之道，守不敗之地，攻可贏之敵。100萬虧損50%就成了50萬，50萬增值到100萬卻要盈利100%才行。每一次的成功，只會使你邁出一小步。但每一次失敗，卻會使你向後倒退一大步。從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。

交易之道，剛者易折。惟有至陰至柔，方可縱橫天下。天下柔弱者莫如水，然上善若水。成功，等於小的虧損，加上大大小小的利潤，多次累積。做到不出現大虧損很簡單，以生存為第一原則，當出現妨礙這一原則的危險時，拋棄其他一切原則。

從帝國大廈的第一層走到頂樓，要一個小時。但是從樓頂縱身跳下，只要30秒，就可以回到樓底。在交易中，永遠有你想不到的事情，會讓你發生虧損。需不需要止損的最簡單方法，就是問自己一個問題：假設現在還沒有建立倉位，是否還願意在此價位買進。答案如果是否定，馬上賣出，毫不猶豫。逆勢操作是失敗的開始。不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。

無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。

如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘——止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數交易可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

股市不是賽智力的考場，而是比紀律的課堂

擁有投資理論是市場持續穩定獲利的必要條件，但並非充分條件。

做交易首先還得解決思想問題，觀念問題和認識問題。如果連思想問題都沒有解決，研究再多的技術都沒用。在執行系統信號時應不折不扣，不要心存猶豫。對系統的猶豫主要來自於系統虧損時期的信心衰竭，“月有陰晴圓缺，人有悲歡離合”，正是由於瑕疵的存在，才構成了真正的完美。首先我們應認識到投資理論的虧損期屬於正常現象，此時才是真正考驗和提高交易水平的時期，是應對困難、處理困難能力的時期是培養交易員穩健交易風格和耐心交易品質形成的重要時期。

衡量交易心態是否健康的標準是：當你持有頭寸後，如果心中強烈希望價格向著你的開倉方向運動時，則屬於不健康的交易心理；當你持有頭寸後，如果不是期待價格向著你的開倉方向運動，而是做好了價格方向變動的各種應對措施，則為健康的交易心理。

安達斯·艾里森優秀的著作《走向輝煌》一書中，他得出這樣的結論：投資人只有經過十年或者更久的時間艱苦卓絕的訓練，才能形成高強的操作技能。他發現，成功其實是在高度緊張、苦心孤詣的狀態下所進行的曠日持久、百折不撓、辛苦繁勞的過程。交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？你可能會說是預測市場。確實，預測市場最重要，但它不是最難的，而是不可能的！很多人就是犧牲在這個無解之迷上的。市場存在的基礎是不確定性，而不是可預測性。會說自己能精確預測市場的人，如果不是瘋子，就一定是騙子。這是一個最重要的交易問題，相當於哲學上的物質論和意識論。這個問題不弄清則接下來的一切努力都將帶來完全不同的交易結果。必須接受市場是不可預測的這一觀念，在這個前提下，再問一遍：

交易中最重要的是什麼、最難的是什麼？回答是：遵守紀律！遵守紀律最重要！遵守紀律最難！遵守紀律重於一切。紀律是交易獲利的保證！交易中的一切行為都需要紀律來約束，而不是自己對市場的判斷來決定。嚴格而有效的紀律必須建立在嚴密而有效的投資理論之上，請你相信你自己認可的投資理論而不要相信自己的盤感。遵守紀律的前提是你必須有有效的交易規則，而獲取有效的交易規則並不難，任何有關交易的書上都有，在獲取了有效的交易規則之後，剩下的工作就是遵守紀律，執行規則，而不是根據自己的分析和判斷來破壞規則。

一百多年形成的規則不是憑你幾天或幾年的交易經驗就可以否定和創新的，聖經上說：陽光之下沒有新鮮事，就是這個道理。紀律是什麼？你真的瞭解紀律嗎？紀律是一百多年以來交易市場上各種成功和失敗經驗的高度總結，是用無數金錢和心血所換來的成果。翻開交易歷史，你就會發現在市場裡多少人曾經犯過多少幼稚可笑的錯誤，然而現在和將來這些幼稚可笑的事件必然會重演。因為雖然市場在前進，時間在前進，但人性不會變，人們對金錢的貪婪不會變，人們想征服自然和市場的慾望不會變。絕大部分的人很容易忘記歷史，也不願意去看看歷史，這導致他們根本就不可能真正理解紀律，或者尊重紀律。一切都是嶄新的，我們就是時代的主人，很多人就這樣來認識市場。

不尊重歷史的人就不可能真正理解紀律的重要性和嚴肅性。歷史上每一個成功者都會對自己的交易做深刻的總結，每一個成功者的總結匯集在一起才最終才形成市場上交易法則，這是比黃金還珍貴的財富，然而很多人卻視而不見！他總是一切從自己開始，來經歷一遍市場的洗禮，並且絕大部分人就消失在這個洗禮的過程中。你應該明白一兩代人的經歷都不足以能夠形成成熟的市場紀律，何況你短短的交易經歷呢？你必須把交易紀律當成法律來看才能夠少犯錯誤和生存發展下去，交易紀律就是市場上的法律！不遵守紀律就是違犯法律！人的行為需要法律來約束，否則社會將大亂，交易行為同樣需要交易紀律來約束，否則交易將把你帶入深淵。遵守紀律的難度跟遵守法律的難度一樣。我們總是認為紀律是一種約束，老是妨礙我們自由的交易和行動，卻忘了紀律在始終保護我們的安全。另外，不守紀律有時也能獲取暴利，而守紀律卻常常失去這種機會，這種現象很有衝擊力，引誘很多人放鬆了安全警惕而投入到破壞紀律的隊伍中去。

你必須明白：不守紀律獲取的只是暫時的暴利，它無法長久，而守紀律獲取的卻是長久的回報，切不可因小失大。投資者難以遵守紀律的最根本原因是他並沒有真正理解紀律的重要性，他老是被市場的短期波動所帶來的因守紀律而受到的傷害或者因不守紀律而獲得的短期利益所矇蔽，這種矇蔽令很多投資者喪失自己，從而最終消失在市場的波濤裡。任何時候你都不要在市場本身沒有給你發出進場或出場信號的時候開始交易，你可以根據自己所掌握的信息得出市場可能要漲或跌的判斷，但千萬不要領先市場而動，必須要等市場給你這個交易信號之後才能進場，只有市場確認了你的判斷你才能行動，這就是遵守紀律的精髓！也就是說遵守紀律不是單純的事，而是一個需要各方全面配合的工作，適應自己的投資理論和有效的交易規則是遵守紀律的前提和基礎，很多人根本就沒有自己的投資理論和交易規則，所以他就無從談起遵守紀律，因為對他來講根本就不存在什麼一貫的紀律，沒有規矩不成方圓，其交易結果自然可想而知。接受止損對了是對的，止損錯了也是對的觀念。

“善輸、小錯”是成功的關鍵

在股市中想要穩定持續地獲利，建立一套適合自己的交易系統幾乎是唯一的途徑。任何成功的交易者都有一套待合自己風格的交易系統。

而系統化交易的關鍵則是"善輸、小錯"交易是一個善輸者的遊戲，只有謙恭地對待市場，聽市場的話才能有好的收益。

因此，我們提出一個經歷大量實戰的交易者才能真正認識到的問題，就是必須真正地接受虧損才能建立起自己的交易系統，並且才能一貫執行。只有構建屬於自己的交易系統並且嚴格執行的交易者才能在市場上生存下去，才能獲得持續穩定的盈利。

很多交易者僅僅把接受虧損的概念停留在思維意識中，更有甚者還沒有準備接受虧損。知道止損與接受止損並執行止損還有一定差距。很少有人能夠做到連續按照條件果斷止損，能夠做到連續10次按照系統信號離場的人可能不到20%，能夠持續嚴格按照既定系統執行的人可能不到1%。

市場好像有一種魔力在阻止人們下單止損，這是人們的"貪婪"和"恐俱"心理在起作用，人們害怕做出後悔的決定。在進場時，傾向於尋找更好的價位;在盈利時，傾向於等待更多的利潤;在虧損時，傾向於等待市場反彈。而行情就是"在猶豫中上漲，在希望中下跌"。這些都是沒有系統化觀念的表現，不能客觀地、果斷地做出對策，最終的命運往往就是錯失好的時機。

時機優先於價位，為了幾個價位而錯過一次操作時機，這是因小失大的表現。從價格與成交量上來看，恐慌性殺跌往往是由大虧的賬戶不顧成本地瘋狂賣出造成的。劇烈的價格波動反應的是人們割肉時的慌不擇路，而這時也往往是階段底部，因為這時是大多數感覺交易者"絕望"的時候。

沒有合理的離場計劃，不僅會對賬戶資金造成損失，更主要的是對信心的打擊。這是一個決定成敗的關鍵，可很多人還是不能正視，甚至是不願面對。其更大的損失是使交易者失去了構建自己的交易系統的機會，或者失去了繼續使用交易系統獲得利潤來彌補虧損的機會。

客觀上看，盈利其實就是要儘量做到上漲時在市場內，下跌時在市場外。如果在一次完整的上漲與下跌循環之後讓你再碰擇的話，你一定會選擇在上漲之初進場，在下跌之初離場。躲過的下跌是在為以後的上漲積累空間。

交易系統並不神秘，大部分交易系統源於一個觀念，"截斷虧損，讓利潤奔跑"高成功率的交易系統基本上很少，即使存在也因為選擇了過於嚴格的限定條件，這會使得交易機會變得很少，或者靠縮短交易週期來換取高成功率但相應的獲利空間也會變小，以至於一次大的虧損就將數次的盈利化為烏有。大部分的交易系統的成功率在50%左右，而捕捉大趨勢的交易系統往往僅有40%左右的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就顯得極為重要。儘量使每筆交易的虧損限制在5%到10%之內，而用捕捉到的大R(高盈虧比)的利潤來彌補損失並獲利。如果沒有鐵的紀律來執行止損，又怎麼能持續執行交易系統，直到捕捉到大趨勢呢?所以說，交易必須有一個大局觀、策略觀，輸掉一次戰爭，贏得一場戰役。

不"善輸"的交易者多數死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太陽。抱著燒幸的心理拒不認錯會對系統化交易者造成如下負面影響：

首先，容易對交易系統失去信心，背離成功交易的正確方向。交易系統本身造成的虧損是交易系統本身能預料到的，它是合理的用來換取更大利潤的戰略性虧損。所謂"欲想取之，必先予之"。"系統內的虧損是正確的虧損"、嚴格執行待合正期望的系統必然會獲得回報。而拋棄系統，拒不認錯的行為，往往會造成更大的虧損。有些交易者會認為虧損是由系統造成的，這種迴避責任的想法是十分不利的。要知道，交易系統只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果錯也是交易者本身的交易思想或方法的錯誤。

其次，導致資金的大幅縮水，增加機會成本。做不到"善輸、小錯"不僅會使資金減少，而且會錯過很多好的獲利機會，這就是機會成本。如果先前能做到嚴格止損，那麼後面就會有更多的資金來把握成功率較高的機會。這樣一，就會相差很多的獲利機會和利潤。

最後，重新進入只重技術分析的誤區。交易者偏向於追求入場的準確率，而忽視離場的技術。由於不肯面對虧損，不能接受低於心理預期的勝率，因而不能使交易系統完成。最終摒棄系統化交易而重新進入以技術分析提高準確率的誤區。這樣，使剛剛出現的星星之火就熄滅在了萌芽中。

綜上所述"善輸、小錯"，樂於接受虧損是系統化交易成功的關鍵。我們的系統是為多次交易準備的，一次普通的戰鬥不足以影響一場大的戰役的結果。如果有這樣一個系統，其成功率為50%，盈利與虧損比為3R:1R，即R值為3，那麼，一次操作的虧損會增加另一次操作的成功率，只要我們堅持這個交易系統，止損掉的1R不但會被下一次盈利的3R彌補，還會有2R的利潤。我們為什麼不用期待虧損的心態來做交易呢，這樣會淡定很多!當然是在系統化交易的基礎上。

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