有朋友说，网商银行公布了2017年成绩单，年报显示2017年末，网商银行资产总额为781.7亿元，资本充足率达到13.51%。2017年，累计向小微经营者发放贷款4468亿元，其中有264.5亿元发放给了农村用户。实现营业收入42.75亿元，净利润4.04亿元，同比增长28%。你如何看待网商银行的成绩呢？
网商银行是我国最早的五家民营银行之一。
是由蚂蚁金服作为大股东发起设立的中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行，于2015年6月25日正式开业。至今已经开业三年的时间，2017年是第二个完整的会计年度。
作为互联网银行，马云的发言曾经为这家银行定位：“我们希望能够做一家专注服务小微企业的银行。”正因为如此，网商银行有自己的明确的定位即基于云计算的技术、大数据驱动的风险控制能力，采取“轻资产、交易型、平台化”的运营思路。所以，是中国比较典型的互联网银行模式。
网商银行既然是互联网银行的定位，那么其经营主要是以互联网方式经营，不设物理网点、不做现金业务，以互联网为平台，小存小贷，不做500万元以上的贷款，不碰“二八定律”中的20%的高净值客户群。这样的业务和客户定位决定了其是以服务于小微企业为主要的服务对象和目标。
至于年报中所反映的数据，有以下几点：
一是2017年网商银行的累计贷款和资产总额的数据
网商银行累计向小微经营者发放贷款4468亿元，但2017年末的资产总额为781.7亿元，这一方面可能说明贷款的期限短，另一方面也可能是贷款的稳定性差。但是也许这就是网商银行的特色：就是目标客户为电商平台上的个人卖家和个人创业者，然后就是业务操作上简单的纯信用贷款，无抵押无担保，整个流程都是纯线上，随借随还。所以累计贷款金额巨大但余额却不大的原因。同时也说明一年内贷款周转了5.71次，即贷款期限基本上在两个月左右。这一点与传统银行有很大的不同。
二是关于资产利润率。
根据网商银行的年报，资产利润率只有0.517%，而传统银行一般的资产利润率都在1%以上，工商银行2017年利润437亿美元，资产总额4.2万亿美元，资产利润率在1.04%。虽然网商银行的资产利润率不高，甚至只有传统银行的一半，但是如果考虑到网商银行只有第二个完整会计年度，客观来说能实现这样的成果已经很不错了。
因此，客观分析网商银行的年报应该是一个相对好的结果。
作者 ：麒鉴，专注银行三十年，财经金融分析评论，欢迎关注并留言
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