中国股市进入自杀时代
中国股市的真实杠杆率已经超过20%，很多人对这个数字可能会吃惊，怎么可能？但这里要告诉大家的是，确实已经超过了20%。
1、股市杠杆率是杠杆资金和流动市值之比。中国的股市流动市值50多万亿，但实际上很多国有企业的股份并不流通。
2、中国股市券商融资超过2万亿，场外配资至少两万亿，这就是四万亿。光这两项，中国股市的杠杆率就超过10%。
3、更可怕的是，现在大量的商业银行贷款进入了股市。在实体经济很差的情况下，很多企业通过银行贷款，然后将这些贷款投向了股市，这个数据保守超过了4万亿。
4、还有大量的银行理财产品。这些理财相当于负债，承诺保证本息的，也是杠杆资金。
5、券商融资2万亿+场外配资2万亿+银行贷款4万亿+理财资金1万亿=9万亿，而中国股市除掉国有企业不能流通部分，真实的流通市值不会超过40万亿，也就是中国股市的杠杆率已经超过20%。
6、中国股市的杠杆率超过20%，意味着什么？意味着自杀，这是庞大的系统性风险，而且无法避免的风险，接下来绝对是无法收场的。
7、股市杠杆率超过3%，风险，超过6%，股灾一定会发生，超过10%，历史上没见过，超过20%，那就是自作孽，这是领导责任了。
中国股市已经进入了自杀式高杠杆发展模式，这是一种非常投机性的赌博自杀式的发展，这种发展，不可避免会走向崩溃，君子不立危墙之下，股民更不要立于围墙之下，财富有限，生命有限，且行且珍惜！
四股力量做空中国股市
四股做空中国股市的力量在同一时间段“合流”，充分利用了创业板泡沫聚集的机会，为此次股市下跌加上了较重的筹码。
第一支做空力量的确是境外机构。一些跨国投行做空中国早已长期化，借以影响中国境内金融市场。配合做空中国，他们一般会散布中国银行坏账危机、地方债务危机、房地产危机，还有南海危机，甚至有时炒作执政危机。
其主要手段是，利用境外设立的金融工具如“超短新华富时中国25指数ETF （ProShares UltraShort FTSE/Xinhua China 25 ETF ）”、“新华富时中国A50指数期货”做空。虽然其成交金额不一定很大，但却是一些人呼风唤雨的工具：境内一些机构经常将其作为风向标。
近期多个国际投行表示自己无力做空中国内地股市，因为中国股市没有给他们放行。美国《华尔街日报》6月10日报道称，目前在中国建立大规模空头头寸是件颇有难度的事。笔者认为，他们不能大规模入场做空与其长期在场外做空并不矛盾。
第二支做空力量是内部投机力量。他们不但集中做空，也集中做多，这也是中国股市内部的一个毒瘤。
按常理说，做多做空都是市场行为，但动辄称“今天是散户最后一次逃生机会”、“某月某日某时要全部清仓”，并把这些说法作为正式通知发给客户，还开通快速通道，应属于明显的操纵行为。他们做多和做空时，往往同步散布谣言。
有的投资机构通过串谋，集中资金优势，联合多个甚至数十个账号一致行动，制造拉抬或打压单只或多只股票的价格，就是操纵行为。在股指期货推出后，这些机构还进行期现市场联合操纵。
第三支力量是一部分跟风的中小机构。这类机构并无投资主见，对国家宏观形势、金融政策、产业政策研究甚少，其原则就是“跟对庄”，痴迷于“小道消息”，对谣言的传播推波助澜。他们十分渴望市场有大的波动，以便做差价牟利，对国家金融秩序的稳定毫无兴趣。
第四支力量是在境内配合、跟随外部做空者的机构和个人。他们的特征是以“完全彻底的市场化”为大旗，习惯性地对每一条新政策都做负面解读，一律以美国市场标准来定是非。这支力量也是谣言的主要发源地。
这四支做空中国力量的“合流”，能够在股市上得以发力，既与我们的制度存在一些缺陷有关，也与我们的执法力度不足有关。这个问题到了该解决的时候。
防火防盗防庄家
证券市场，正是因为有庄家的炒做，才会有蓬勃的生机，随着证券市场的发展，庄家的炒做技巧也飞速发展，从而导致投资者追涨杀跌，结果自然是以庄家的全身而退而告终。下面就股市中庄家的炒做骗术进行大揭秘。
（1）尾市拉高，真出假进。庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。
（2）涨跌停板骗术。庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是中国各地的短线跟风盘蜂拥而来，你1000股，我1000股，会有一两百的跟风盘，然后庄家就把自己的买单逐步撤单，在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，庄家又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明庄家用跌停出货。
（3）高位盘数放巨量突破。而巨量是指超过10%的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利基丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货，以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。
（4）盘口委托单骗术。在证券分析系统中的三个委买委卖盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为庄家要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。
（5）利用分析软件的弱点。有耐心的庄家每次只卖2000～8000股，根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是庄家出货，只看做散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进100股，以及按买三的价格输入卖出9900股，然后同时下单，显示出来就是成交10000股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。
（6）盘口异动骗术。有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5%，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单；然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货手法的变异。
（7）强庄股除权后放巨量上攻。这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。
（8）“推土机”式拉升。庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，就不会被庄家所骗。
庄家较为常用的洗盘手法
1、边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。以000597东北制药08年4月21日、后的走势，28日、5月7日、9日的走势图为讲解案例：
2、大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。以000998隆平高科为讲解案例，该股主力在08年4月3日进行拉升之前先大举下砸，如下图：
3、上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。以600333长春燃气，从07年底至08年4月24日的走势为讲解案例，如下图：
4、涨停板洗盘
①底部没有放量，个股走势很漂亮的，多数是老主力。②几千手能封住涨停板的，都是超级黑马，千里马。③在流行涨停板洗盘手法，特点是能快速收集筹码。通过高换手提高持股人的成本，为进一步拉升做准备。
5、早盘杀跌洗盘是主力利用开盘的时间交易者还没有做好准备的时候，给持股者快速打击这实际是特殊时段的震仓手法，主力可以节约大量的交易成本。其中还包括大幅低开的方式
6、尾盘杀跌洗盘是主力利用尾盘半小时左右的时间操纵股价大幅滑落，造成该股出现利空的假象
巧在洗盘结束点买入
能发现股价的底部并及时跟进，对多数人来说是可遇而不可求的，能成功抄到底部的人毕竟是少数。但是，散户可以在主力洗盘结束时再跟进，这样即使错过了第一波行情，却能抓住主力股的第二波行情。因此，能够判断出主力洗盘的低点，适时跟进，无疑是成为大赢家的关键。在实战中，如何在洗盘结束点及时跟进呢？
上下背离买入法
上下背离买入法中的“上”是指上方的移动平均线，“下”指的是下方的MACD指标。“上下背离买入”是指在股价的上涨过程中，出现了横盘或下跌，此时，5日移动平均线与MACD指标的运动方向产生背离。发生背离的现象主要有两种：
一种是股价暂时下跌过程中，5日均线同时下行，接近10日均线或已经与10日均线发生“死叉”，而MACD指标却拒绝下滑，DIFF数值不减反增，即呈现出逐渐上行的状态。
如图所示，股价见底反弹后，上涨了没几日突然在一个平台进行休整，休整时间长达一个月之久，而后某日突然向下砸盘，股价出现突发性的下跌行情，5日均线下穿10日均线，形成一个“死叉”形态，并且两条均线都呈下行状态，而再来看看此时的MACD指标，该指标中 DIFF曲线和 DEA曲线都呈上涨行情，这里的均线和 MACD指标呈背离状态，说明此时股价的下跌是暂时的，是主力的洗盘动作，后市股价将继续上涨。
图 5日均线下行，MACD 上行
另一种情况是在股价暂时横盘期间，MACD指标中的DIFF和DEA曲线都下行，甚至出现“死叉”，而5日均线却拒绝下行，不跌反涨。
如图所示，股价见底反弹后，上涨了一段时间，股价已经有了一定的涨幅，突然在一个平台进行休整，休整时间超过了一个月。在休整期间MACD指标中的DIFF和DEA曲线都向下运行，且 DIFF曲线下穿 DEA曲线，形成“死叉”，而此时的5日均线不但没有下行，反而有小幅微涨的趋势，两者出现背离现象，说明此时的股价下跌是暂时的，是主力的洗盘动作，后市股价将继续上涨。
图 MACD 指标下行，5日均线不跌反涨
当出现以上情况时，说明主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘都是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌，这一阶段散户应以买入或持股为主。
“上下背离买入法”的使用有着严格的要求，并不是所有符合“上下背离”的股价都能看涨。一个较为成功的“上下背离买入点”在符合以上要求的同时，还必须满足下面几个条件：
（1）“上下背离”发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况时股价刚刚上涨，幅度有限，还没有进行主升浪，如图所示。
图 “上下背离”最好发生在上升三浪的起点
（2）“上下背离”发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日移动平均线开始走平或刚刚翘头向上，这说明股价已止跌企稳，如图所示。
图 出现“上下背离”时30日均线刚好翘头
（3）“上下背离”发生时，MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势之中，如图4-43所示。
图 出现“上下背离”时 MACD 指标在 0 轴上方
“上下背离”的最佳介入点
“上下背离”发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入；如果出现的是第二种背离，在DIFF由跌变涨的那一天，可考虑介入。
炒股铁律
1.只买上升轨道的股票，不买下降轨道的股票，如果股票一直在上升轨道，就应该把握住机会，坚持持有，千万不要脑袋一热就卖掉！
2.在上升轨道的下沿买进股票，然后持有，等到上升轨道发生了明显的变化时，就要果断卖出，不要犹豫。
3.对于那些局面复杂、自己看不清的股票，千万不要贸然进去，柿子捡软的捏，炒股也是一样。
4.不要把所有的钱一次性买进同一只股票，即便你非常看好它，而且事后证明你是对的，也不要一次性买进。因为市场瞬息万变，谁也不知道明天发生什么，总有可能买得更低，或者有更好的机会买进。
5.如果你误买了下降轨道中的股票，一定要赶紧卖出，避免损失扩大。
6.如果买的股票目前还没有损失，但已经进入下降轨道，也要赶紧退出观望。
7.不是上升轨道的股票，根本不要看。管它将来怎么样，不要陪主力去建仓。散户可没时间陪他们耗着。
8.赢钱时加仓，输钱时减码，如果你不想死得快而想赚得快，这是唯一的方法。
9.不要相信业绩，那只代表过去，不代表将来。
10.炒股是在炒将来，而不是过去。
11.不要幻想自己能赚钱而老是去做短线，每天进进出出。频繁进出，可能会给你带来快感，但是会让你损失很多的钱，唯一受益的就是证券公司，而且你不会有那么高的水平，你也不是庄家。不要买太多的股票，最好不要超过五只。你没有那么多精力看着它们。
12.股票很便宜了，跌了很多了，不是你买入的理由，永远不是！它还可能更加便宜！
13.股票很贵了，已经涨了很多了，也不是你拒绝买入或者卖出的理由。它还可能涨得更高！
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