博通189亿收购软件公司CA Technologies!

完成交易

过去24小时共完成12起主要并购,累计交易金额约228.97亿美元

交易详情

博通189亿收购软件公司CA Technologies!

博通189亿收购软件公司CA Technologies!

7月11日,美国芯片巨头Broadcom Inc(博通)宣布,同意收购美国软件公司CA Technologies的多数股权,交易价值189亿美元。这是继3月中旬特朗普政府阻止博通针对高通(Qualcomm)的恶意收购之后,博通公司提出的第一宗重大并购交易案。

根据协议条款,CA的股东将收到每股44.5美元的现金,这比CA普通股7月11日的收盘价(37.21美元)溢价约20%,比交易公告前的最后一个交易日以及过去30个交易日CA的交易量加权平均价格(“VWAP”)溢价约23%。博通打算用现金和价值180亿美元的新全额债务融资为这笔交易提供资金。由于其强劲的现金流量以及快速去杠杆化的意图,预计将保持投资等级评级。

博通189亿收购软件公司CA Technologies!

Broadcom Inc,前身为Broadcom Limited,于2015年3月3日注册成立,是一系列半导体器件的设计,开发和全球供应商。该公司通过四个部门运营:有线基础设施,无线通信,企业存储和工业及其他。它提供一系列用于终端市场的产品,如企业和数据中心网络机顶盒(STB),宽带接入,电信设备,智能手机,数据中心服务器和存储系统,工厂自动化,发电和替代能源系统以及显示器等,是多元化的半导体行业全球领导者。

CA Technologies是美国一家软件公司,于1976年由华裔王嘉廉创立。它是世界上最大的独立软件公司之一。作为大型机和企业软件的全球领导者,CA的解决方案可帮助各种规模的组织开发,管理和保护复杂的IT环境,从而提高生产力并增强竞争力。CA利用其在大型机和企业解决方案业务中的学习和开发专业知识,为客户提供跨企业,多平台的支持。CA在40个国家开展业务,目前在全球拥有超过1,500项专利,其中有超过950项专利正在申请中。去年,CA营收达42亿美元,经营现金流达到12亿美元。

博通189亿收购软件公司CA Technologies!

四个月前,美国总统特朗普阻止了博通以1170亿美元对半导体同业高通进行的恶意收购,认为这笔交易对美国国家安全构成了威胁,并为希望建立下一代无线网络的中国公司带来了优势。不过,博通将总部从新加坡迁至美国,正式脱离美国外国投资委员会的监管。

博通为智能手机、电脑和网络设备提供芯片。另一方面,CA则专门研究大型机和大型服务器的软件。由于现在不少公司正在用云计算取代这些大型机,CA一直在寻求扩展商业软件业务。这意味着,博通将主要从CA的经常性收入中受益,而非运营协同效应。

在收购消息公布之后,CA股价在周三盘后交易时段狂飙16% 至43.02美元。博通股价则下跌5.6% 至231.21美元。

金牌交易

美国芯片巨头博通Broadcom Inc,以189亿美元的价格收购美国软件公司CA Technologies的多数股权

银牌交易

美国房地产投资信托National Storage Affiliates Trust和房地产投资公司Heitman Capital Management的一个合资公司,以13.3亿美元的价格收购美国自助仓储服务公司Simply Self Storage的112套自助仓库

铜牌交易

美国投资公司Tiger Global,以超过10亿美元的价格收购日本软银集团SoftBank Group的少数股权

其他交易:

日本大冢制药Otsuka Pharmaceutical Co. Ltd ,以4.3亿美元的价格收购美国生物制药公司Visterra, Inc的多数股权

迪拜石油和天然气钻探和生产服务提供商ADES International Holding Ltd,以2.875亿美元的价格收购瑞士同业Weatherford International plc在阿尔及利亚,科威特和沙特阿拉伯的陆地钻井平台业务

法国采矿和冶金公司Eramet ,以2.58亿美元的价格收购澳大利亚采矿和矿砂整合业务公司Mineral Deposits Limited 63.87%的股权

美国通信,电子和传感器系统供应商L3 Technologies,以2亿美元的价格收购澳大利亚信息安全咨询公司Azimuth Security和加拿大定制软件开发公司Linchpin Labs的多数股权

美国专注于石油和天然气资产收购与开发的公司Middle Fork Energy Partners, LLC ,以1.55亿美元的价格收购美国同业QEP Resources, Inc.位于犹他州东部的天然气和石油生产物业

美国电力公司Exelon Corporation的子公司Constellation,以1.4亿美元的价格收购本国能源公司FirstEnergy Solutions Corp.的零售和批发装载服务业务

雅虎日本Yahoo Japan Corporation,以8400万美元的价格收购日本在线烹饪教学视频网站Dely, Inc 29.6%的股权

加拿大无障碍行动设备设计和生产商Savaria Corporation,以7434万美元的价格收购瑞士同业Garaventa Accessibility AG 的全部股权

澳大利亚旅行管理公司Corporate Travel Management Ltd,以3820万美元的价格收购中国香港同业Lotus Travel Group Ltd. 75.1%的股权

交易机会

标的1:英国某车辆租赁服务提供商

简介:该公司成立于1999年,是一家技术驱动型的B2B汽车租赁公司,自主开发了在线租赁预订和管理平台,为客户在英国超过2000个地点提供55万辆可租用车辆,并提供各种车型。该公司三年前被Bowmark支持的管理层收购团队收购。

报价:1~3亿美元

出售比例:>30%

标的2:泰国某汽车金融和保险服务公司

简介:该公司是泰国领先的汽车金融和保险服务提供商,通过租购和担保贷款合同向已经持有汽车和其他车辆的欠款客户提供销售和租赁服务。该公司于2014年推出非寿险经纪服务,提供汽车保险,强制车辆保险和人身意外保险等,在全国拥有600多家分支机构。

2017年利息收入:1~3亿美元

2017年非利息收入:3000~5000万美元

出售比例:>51%

标的3:意大利某制药集团

营业额:2~4亿美元

出售比例:>30%

标的4:意大利某紧固件制造商

简介:该公司成立于1967年,是工程机械紧固件设计和制造领域的全球领导者,为汽车、航空航天、石油天然气等行业生产螺柱、螺钉等零部件。目前该公司正考虑在意大利证券交易所上市,计划出售25%的股份以筹集1100万欧元。

2017年销售额:6000~8000万美元

2017年EBITDA:1000~3000万美元

出售比例:25%

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