金融科技第一股众安在线 上市首日遭爆炒,次日转跌闹哪样

金融科技第一股众安在线 上市首日遭爆炒,次日转跌闹哪样

9月28日,上午9:30时,众安在线董事长欧亚平和CEO陈劲手持锣槌,正式敲响了香港联交所股票开盘交易的锣声。首只金融科技股众安在线财产保险股份有限公司(下称“众安在线”,6060.HK)正式挂牌上市。

一开盘,众安在线就直冲69港元,高开15.57%。随后股价有所震荡,盘中最高达70.5港元,最低66.20港元,均价68.07港元,换手率为16.38%。总市值一度高达1015.2亿港元。午间休市时以67.80港元报收,上涨13.57%,半日成交49.06亿港元。

不过后市,众安在线的走势曲折,最终以65.5港元报收,全天涨9.97%,走出先扬后抑、抑中有扬的震荡走势。Wind数据显示,众安在线全天换手率为20.89%,成交0.92亿港元,总市值为945亿港元,市盈率高达1339倍,市净率为13倍。

众安在线首日爆炒的行情,在上市第二天就有点撑不住了,高开低走,报收63.45港元,跌2.68%,总市值“缩水”到914亿港元。市盈率为1294倍,市净率为12倍。

有业内人士评价,众安在线上市两天就拉出大阴线,看来投资者并不完全认可它的神话。畸高的估值、畸高的发行价和开盘价,让众多业内外人士直呼“看不懂”,对于它的未来走势则表示“不乐观”。

成立于2013年的众安在线,只用了四年时间,便实现了上市之梦,且IPO流程非常迅速,从6月30日向港交所递交上市申请到正式挂牌亦仅用了不到三个月。

根据众安在线招股说明书,其全球发售合共199293900股股份(股份)(视乎超额配股权行使与否而定),其中95%为国际配售股份,相当于全球发售股份的189329100股(可予调整及视乎超额配股权行使与否而定),其余5%为香港公开发售股份,相当于全球发售股份的9964800股(可予调整)。

9月18日—21日,众安在线展开招股路演,招股价区间为53.7-59.7港元,发行规模为1.99亿股新股(占扩大后股本的13.84%),募资规模约109亿港元。有关报道显示,众安在线受到香港资本市场的热烈追捧,香港6家券商预留了500亿元孖展(Margin,即保证金)额度用于申购,但招股首日即超出了该额度。公开认购超额逾400倍,冻结资金高达2000-3000亿元。

据报道,部分机构投资者已率先在场外以暗盘方式买卖众安在线股票,25日个别暗盘价甚至高达67港元,较招股价上限高出12.2%。

在众多追捧者中,孙正义执掌的日本软银集团股份有限公司(下称“软银集团”)成为众安在线唯一的基石投资者,通过旗下全球最大私募基金愿景基金出资5亿美元,按发售价认购7190.98万股,占其全球发售完成后发售股份的约36.08%,占其已发行股本总额的约4.99%(假设超额配股权并无获行使),所得款项净额115.31亿港元。

众安在线公告显示,软银集团所持有的7190.98万股,将在2018年3月28日解禁。至于到时候会是什么样的股价,没有给预测。

众安在线上市,最大的赢家是它的原始股东们。

众安在线单一最大股东、持股达16.04%的蚂蚁金服,至少获得的投资回报率约66倍。

众安在线的实际控制人、众安在线董事长欧亚平通过百仕达控股(1168.HK)的子公司中宇集团旗下的深圳日讯互联网公司和日讯网络科技股份公司,以及其兄欧亚非作为控制人的加德信投资有限公司,合计持有众安在线20.23%的股权。

9月27日晚,百仕达控股公告称,众安在线上市后,其持有的众安在线内资股(分类为可供出售投资将於活跃市场按市场报价)以每股59.7港元计算,可供出售投资将按48.36亿港元列账(有待审核),据此,其所持有的资产净值将由64.86亿港元增加约44%至93.31亿港元。

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另一拨赢家是获得众安在线员工持股计划的管理层和骨干。

2016年7月28日,优孚控股将所持有的众安在线分别将2857万股和3143万股转让给上海灏观投资和上海谦果投资用于员工持股计划,合计为6000万股,转让价格为每股人民币1.5元。

众安在线的高级管理层、核心员工及其他专业技术人才成为6000万股员工持股计划的受益者,包括一名普通合伙人和98名员工,其中,98人员工持股团包括众安在线董事、CEO陈劲,副总经理许炜、姜兴、吴逖,精算责任人滕辉,董事会秘书张勇博,财务负责人周会船及总助王敏等7名高级管理层,以及一批业务骨干。

在98人中,最高认缴的股份为1575万元(1050万股),最低为4.5万元股份(1.5万股)。以众安在线上市首日收盘价计算,增值约36倍。这意味着,这些人一跃成为千万甚至亿万富翁。

听说,广大保险业人士对众安在线的这拨新贵,深切地表达了羡慕嫉妒恨的复杂情绪。

对于众安在线四年完成上市的造梦神话以及由此衍生的造富神话,有业内和投资界人士认为,众安在线估值虚高,很有可能有国外资本盯上做空一把。

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众安在线的高股价能否撑足一个月?投资者拭目以待。

散户投资者,千万别抬轿子哟!


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