先看一個小故事：

有一個收購玉石的商人相中一塊玉，拿到手中愛不釋手，但他表面上會裝做輕描淡寫的樣子：“老闆，你這塊玉上有個黑點子，這麼大，這是茨點，不要不要，我收回去賣不掉啊。”玉石主人拿過一看，果真如此，立馬矮了三分，商量著說：“您看，能出個什麼價？”

“這玉石拿回去我不好處理啊，這樣吧，看在老關係的面子上，給個兩三元算了。”

“我在人家那裡收來可是20元啊，那我不虧狠了？”

“老兄，你收的時候沒注意，這是個次品啊，這樣吧，我再加一元，多了我也不幹了。”

玉石商人終於花四分之一不到的價格將玉石買到手。回到他店裡就不是那回事了，立即掛上50元標價去賣，這時候有一個人看中這塊玉石，說了同樣話：“老闆，你這玉石上有個茨點。”

“茨點？大兄弟，你看清楚了，那叫畫龍點睛，你見過玉石上有這一模一樣的眼睛嗎？”

“沒有。”

“既然你知道沒這一模一樣點睛玉石，我這個就是孤品，無價之寶啊。”

終於，這個玉石商人將幾元錢買來的一塊玉石以翻十多倍的價格忽悠走了，其實呢，在股票市場裡主力在做同樣的事，那大小非上市不是特大利空嗎？主力說：利空出盡是利好。當然，如果股市後面走牛，現在幾元錢的券商股還不知被主力賣到幾十上百一股。

現在的股市，是一個不健康的股市。因為股票對很多股民來說，只是作為一個籌碼而存在，一個賺錢的籌碼。他們不會從這隻股票所屬公司的價值來估量這隻股票的價值，而是從這隻股票會不會漲，能不能賺錢而入手，此時投資股市的心態就已經趨於賭徒化，而賭徒，是很難在股市中生存的。當下來說，這可能是中國股市最大的問題。因為不光有很多散戶是這麼做的，連機構都是如此，這就造成了中國股市的病態發展和惡性循環。

一位老前輩的諍言：

低手為什麼虧錢，一招半式就想搶錢，那老手混什麼?何況一招半式是獨門功夫，還是每個人都會的三腳貓功夫?

中手為什麼虧錢?十八般武藝也練了，為什麼還是虧錢?因為練太雜，忽而武當劍，忽而少林拳，碰到行家不被修理才怪。

高手又為什麼虧錢?功夫已屬上乘，也已百戰沙場，怎麼還會被修理?怎麼不會!高手虧錢常常是虧大錢，遇一次，就得重頭開始。高手功夫了得，虧在有恃無恐，虧在大環境的不可變量，虧在太過自信，毀在資金控管，能不慎乎。

看人撈錢好象容易，其實不然。由新手，到中手，甚至老手，過程中到處充滿陷阱。練得眾多方法，還得吸收消化，融會貫通，再經過市場洗禮，汰蕪存精，並磨練心性，喜怒不形於色，最後粹練出一種適合你自己個性的好方法，才算大功告成。

你適不適合金融操作?問你自己!若不適合，趕快離開。若有志於此，趕緊修煉，如果練了幾年還練不來，忘了它吧。

“反省，你是不是沒有好方法或者是方法太多了？出招的時候是不是用同一種方法進出？資金控管、EQ情緒的管理是否達到一定的要求？”

莊家操盤手法——潛收集、強收集、拉高

1、圖形特徵

（1）股價在長期下跌過程中會緩慢見底啟穩，莊家會在下跌末期開始悄悄地收集籌碼，這就是潛收集。由於這一時期成交量極小，因此潛收集的時間較長。

（2）在5日、10日均價線，5日、10日量均線和MACD同時出現黃金交叉時，會出現連續的巨量陽線，股價有所上升，此為強收集階段。

（3）當莊家在潛收集和強收集階段完畢後，有時會有震倉洗籌，有時直接進入拉高階段。

2、市場意義

（1）當股價下跌到一定低位時，莊家開始收集籌碼。

（2）如果指數還在下跌，莊家會採用潛收集的方法，一邊打壓股價，一邊悄悄買入。

（3）如果指數啟穩回升，莊家會採用強收集的方法，不顧一切地向上買入，造成巨量股價快速上升。

（4）有時莊家會交叉運用潛收集和強收集的方法，其目的是為了低價位、最大量地建倉。

（5）莊股在緩慢推高後一般都會進入快速拉高階段，這時拉高速度快，但風險也開始增加。

3、操作方法

（1）如遇到莊家一邊打壓股價一邊悄悄收集的潛收集階段，則可逢低買入。

（2）如遇到三金叉見底時的強收集階段，應毫不猶豫地買進。

（3）當意識到股價已經走完潛收集和強收集階段時，應該堅決持股待漲，切不可輕易賣出，在最後快速拉昇前踏空。

圖1-1

圖1-2

圖1-3

圖1-4

圖1-5

圖1-6

小結

在分析莊股建倉期的三階段時，可藉助股價走勢來研判成交量的性質到底是屬於潛收集還是強收集。股價形成價託後，在此區間出現的一般是潛收集，此時股價上揚幅度和角度均不大，在潛收集完畢後一般有洗盤動作，而洗盤結束之後再次出現三金叉時一般就是強收集的開始，此時股價上揚幅度和角度開始變大，成交量也較大，強收集結束後就是拉高階段了。

這樣就有一個價格趨勢的模型，第一上升速度一般是潛收集，第二上升速度一般是強收集，而第三上升速度既是拉高階段了。結合上升三速度可輔助判斷莊股三階段。

震倉、拉高、出貨、反彈行情中常用的幾種

對敲莊家對敲主要是利用成交量製造有利於莊家的股票價位，吸引散戶跟進或賣出。莊家經常在建倉、震倉、拉高、出貨、反彈行情中運用對敲。莊家對敲的方式主要有以下幾種：

第一：建倉。通過對敲的手法來打壓股票價格，以便在低價位買到更多更便宜的籌碼。在個股的K線表現為股票處於低位時，股價往往以小陰小陽沿10日線持續上揚。這說明有莊家在拉高建倉，然後出現成交量放大並且股價連續的陰線下跌，而股價下跌就是莊家利用大手筆對敲來打壓股價。這期間K線圖的主要特徵是：股票價格基本是處於低位橫盤（也有拉漲停的），但成交量卻明顯增加，從盤口看股票下跌時的每筆成交量明顯大於上漲或者橫盤時的每筆成交量。這時的每筆成交會維持在相對較高的水平（因為在低位進行對敲散戶尚未大舉跟進）。另外，在低位時莊家更多的運用夾板的手法，既上下都有大的買賣單，中間相差幾分錢，同時不斷有小買單吃貨，其目的就是讓投資者覺得該股拋壓沉重上漲乏力，而拋出手中股票。

第二：拉昇。利用對敲的手法來大幅度拉抬股價。莊家利用較大的手筆大量對敲，製造該股票被市場看好的假象，提升投資者的期望值，減少日後該股票在高位盤整時的拋盤壓力（散戶跟他搶著出貨）。這個時期散戶投資者往往有買不到的感覺，需要高報許多價位才能成交，從盤口看小手筆的買單往往不容易成交，而每筆成交量明顯有節奏放大。強勢股的買賣盤均有3位數以上，股價上漲很輕快，不會有向下掉的感覺，下邊的買盤跟進很快，這時的每筆成交會有所減少（因為對敲拉抬股價，不可能像吸籌時再投入更多資金，加上散戶跟風者眾多，所以雖出現“價量齊升”，但“每筆成交”會有所減少）。

第三：震倉洗盤。因為跟風盤獲利比較豐厚，莊家一般會採用大幅度對敲震倉的手法使一些不夠堅定的投資者出局。從盤口看在盤中震盪時，高點和低點的成交量明顯放大，這是莊家為了控制股價漲跌幅度而用相當大的對敲手筆控制股票價格造成的。

第四：對敲拉高。當經過高位的對敲震倉之後，股評家也都長線看好，股價再次以巨量上攻。這時莊家開始出貨，從盤口看往往是盤面上出現的賣二、賣三上成交的較大手筆，而我們並沒有看到賣二、賣三上有非常大的賣單，而成交之後，原來買一或者是買二甚至是買三上的買單已經不見了，或者減小了，這往往是莊家運用比較微妙的時間差報單的方法對一些經驗不足的投資者佈下的陷阱，散戶吃進的往往是莊家事先掛好的賣單，而接莊家賣出的往往是跟風的散戶。

第五：反彈對敲。莊家出貨之後，股票價格下跌，許多跟風買進的中小散戶已經套牢，成交量明顯萎縮，莊家會找機會用較大的手筆連續對敲拉抬股價（這時莊家不會向以前那樣賣力了），較大的買賣盤總是突然出現又突然消失，因為莊家此時對敲拉抬的目的只是適當的拉高股價，以便能夠把手中最後的籌碼也賣個好價錢。

建立自己的股票交易系統

完整的交易系統應該包含那些方面？1 市場----買賣什麼，2 頭寸規模----買賣多少，3 入市----何時買賣 ，4 止損----何時退出虧損的頭寸，5 離市----何時退出贏利的頭寸，6 策略----如何買賣

1、市場----買賣什麼：第一項決策是買賣什麼，或者本質上在何種市場進行交易。如果你只在很少的幾個市場中進行交易，你就大大減少了趕上趨勢的機會。同時，你不想在交易量太少或者趨勢不明郎的市場中進行交易。

2、頭寸規模----買賣多少：有關買賣多少的決策絕對是基本的，然而，通常又是被大多數交易員曲解或錯誤對待的。買賣多少既影響多樣化，又影響資金管理。多樣化就是努力在諸多投資工具上分散風險，並且通過增加抓住成功交易的機會而增加贏利的機會。正確的多樣化要求在多 種不同的投資工具上進行類似的（如果不是同樣的話）下注。資金管理實際上是關於通過不下注過多以致於在良好的趨勢到來之前就用完自己的資金來控制風險的。買賣多少是交易中最重要的一個方面。大多數交易新手在單項交易中冒太大的風險，即使他們擁有其他方面有效的交易風格，這也大大增加了他們破產的機會。

3、入市----何時買賣：何時買賣的決策通常稱為入市決策。自動運行的系統產生入市信號，這些信號說明了進入市場買賣的明確的價位和市場條件。

4、止損----何時退出虧損的頭寸：長期來看，不會止住虧損的交易員不會取得成功。關於止虧，最重要的是在你建立頭寸之前預先設定退出的點位。

5、離市----何時退出贏利的頭寸：許多當作完整的交易系統出售的“交易系統”並沒有明確說明贏利頭寸的離市。但是，何時退出贏利頭寸的問題對於系統的收益性是至關重要的。任何不說明贏利頭寸的離市的交易系統都不是一個完整的交易系統。

6、策略----如何買賣：信號一旦產生，關於執行的機械化方面的策略考慮就變得重要起來。這對於規模較大的帳戶尤其是個實際問題，因為其頭寸的進退可能會導致顯著的反向價格波動或市場影響。

成交量三格分析法

“既然莊家的意圖要通過量價表達出來，那麼分析莊家在市場中成交量的縮放情況，再結合每個重要的技術位，我們就能預測到莊家在做什麼，進而理解莊家下一步打算做什麼。這對我們操作好股票非常重要。在運作股票的整個過程中， 莊家會根據市場浮籌和跟風盤情況，決定是否要洗盤。 同樣，如果到達拉昇目標位，自然要出貨。此時，莊家往往採取騙線的手法，將均線和各項技術指標調整向好，讓投資者以為還要繼續上揚，有時還要有利好配合，而莊家卻在偷偷減倉或出貨。這一切，都與價和量的變化有著密切關係。華魯恆升(600426)就是這樣一個典型。”

“那麼，莊家在做盤過程中籌碼不斷變化，要搞懂他們的意圖，豈不很麻煩，可你卻能幾秒鐘看穿莊家意圖，有什麼訣竅嗎?”感到更為疑惑。

是啊，這確實需要很深的看盤功夫，用成交量縮放比例及階段換手率來細細體會莊家控盤度及其真實意圖。由於我們平時觀察的股票很多，沒有那麼多時間進行逐一分析，因此，為了方便看盤，我們需要化煩為簡，將其形象化，從圖表中觀察成交量縮放程度和重要的技術位之間的變化關係，既能讓人一目瞭然地洞悉莊家行為，還能提前預見莊家意圖，具有很強的跟莊實戰性，準確率很高。

“既然量價是莊家行為在市場中的直接體現，那麼我們首先要對成交量有個判斷標準。在錢龍軟件的成交量區域內，有三條虛線，將成交量分成三個格段,自下而上，我稱之為一格、二格和三格。根據量柱大小，研判莊家進出貨行為，看似簡單，卻又快捷實用。”

關於量價關係的分析要點如下:

• “一格”的意義。

(1) 量柱在一格內運行，一般指E 換手在3%以內;

(2)股價大多處於下降通道，或在底部區域;

(3) 量柱在一格底部運行，日換手在0.5%以內，莊家未做盤，市場人氣較為低迷;

(4) 量柱在一格頂部間斷出現或連續出現，日換手在2%左右，在低位為莊家隱蔽性吸籌階段。

• “二格 的意義。

(1) 量柱進入二格區間，一般指日換手在4%~6%之間;

(2)股價位於低位，為莊家建倉或莊家啟動信號;(3)股價脫離底部後，為莊家洗盤或突破某一重要關[ 1;

(4)股價位於頭部，為莊家出貨。

• “三格”的意義。

(1) 量柱進入三格區域，一般指E 換手在7%以上;

(2) 股價位於低位，為莊家建倉或啟動信號;

(3)股價位於頭部，為莊家大比例出貨，此時E 1換手往往大於10%;

(4)往往伴隨利好或利空消息。

• 注意事項

(1)根據各股票盤子不同、莊家控盤度不同以及操盤手法不同等，使各股票三格中日換手率會有所差異;

(2) 重點觀察該股現在與歷史量柱之比例關係;

(3) 重點觀察該股主要放量日的圖形位置;

(4)圖表的放大與縮小會使量柱產生變格，因此縮圖時為長週期觀察，主要判斷主力中線行為及出貨情況; 放圖時 為短週期觀察，主要判斷短期主力進場以及洗盤情況。

“原來這裡面還有這麼多玄機，那麼如何提前知道莊家要洗盤呢?”

“這個，恰恰是問題的關鍵，”江漢說，“投資者對莊家洗盤的手法想必都體驗不少: 有劇烈震盪式，有高臺跳水 式， 有E 量長陰式，還有製造‘假頭部’和無量跌破平臺等等。但是，在實戰中重要的是要提前知道莊家未來洗 盤的位置，這也是我多年研究的核心技術。其中包括兩個問題:

一是莊家在何時何位洗盤;

二是莊家洗多深及洗多長時間。

• 洗盤位。

  知道莊家未來在何位洗盤，是十分關鍵的一個問題。這裡涉及到時間和空間的概念，時間要用空間來計算，而且 還要觀察量的變化。空間是該股前期歷史的頂與底， 當一隻股票從底部啟動開始上升時，遇到前期歷史第一個底為第一洗盤位，因為此時底部跟進的籌碼已較多，而前期歷史之底又為套牢籌碼密集區，莊家要在此置換籌碼，將底部跟進的籌碼置換出去，抬高跟風盤的成本，以便向更高的目標進發，否則，上檔解套盤湧出，底部跟風盤獲利了結，全都賣給莊家，莊家豈不在抬高持倉成本，弄不好還會被套住。洗盤結束後，莊家繼續拉抬股價，越過第一洗盤位，至下一個歷史之底再洗盤也就是第二洗盤位，我俗稱其為“隔山打老牛”，如此反覆，直到出貨位為止。例如前面講的華魯恆升的洗盤，即遵循著這一規律。當然，除了歷史前期底部，還有趨勢線、江恩角度線、黃金分割位等。

逆勢操作是失敗的開始。

不應該對抗市場，或嘗試擊敗他。沒有必要比市場精明。趨勢來時，應之，隨之。無趨勢時，觀之，靜之。等待趨勢最終明朗後，再動手也不遲。這樣會失去少量的機會，但卻贏得了資金的安全。你的目標必須與市場保持一致，順應市場的趨勢。如果你與市場保持一致，利潤自會滾滾而來。如果你看錯了趨勢，就得使用古老而可靠的保護傘止蝕單。這就是趨勢和利潤的關係。

操盤成功的兩項最基本規則就是：停損和持長。

一方面，截斷虧損，控制被動。另一方面，盈利趨勢未走完，就不輕易出場，要讓利潤充分增長。多頭市場上，大多數股票可以不怕暫時被套。因為下一波上升會很快讓人解套，甚至獲利。這時候，買對了還要懂得安坐不動，不管風吹浪打，勝似閒庭信步。交易之道的關鍵，就是持續掌握優勢。

當頭寸遭受損失時，切忌加碼再搏。在空頭市場中，不輸甚至少輸就是贏。多做多錯，少做少錯，不做不錯。在一個明顯的空頭市場，如果因為害怕遭受小損失而拒絕出局，遲早會遭受大損失

一隻在中長期下降趨勢裡掙扎的股票，任何時候賣出都是對的。

哪怕是賣在了最低價上。被動持有等待它的底部，這種觀點很危險，因為它可能根本沒有底。

學會讓資金分批入場。

一旦首次入場頭寸發生虧損，第一原則就是不能加碼。最初的損失往往就是最小的損失，正確的做法就是應該直接出場。如果行情持續不利於首次進場頭寸，就是差勁的交易，不管成本多高，立即認賠。

希望在底部或頭部一次搞定的人，總會拿到燙手山芋。

熊市下跌途中，錢多也不能贏。機構常常比散戶死的難看。小資金沒有戰略建倉的必要，不需要為來年未知行情提前做準備。不需要和主力患難到底。明顯下跌趨勢中，20-30點的小反彈，根本不值得興奮和參與。有所不為才能有所為。行動多並不一定就效果好。有時什麼也不做，就是一種最好的選擇。

不要擔心錯失機會，善獵者必善等待。

道在於，耐心等待機會，耐心等待最有利的風險/報酬比，耐心掌握機會。熊市裡，總有一些機構，拿著別人的錢，即使只有萬分之幾的希望，也拼命找機會掙扎，以求突圍解困。我們拿著的是自己的錢，要格外珍惜才對。不要去盲目測底，更不要盲目抄底。

要知道，底部和頂部，都是最容易賠大錢的區域。

當你感到困惑時，不要作出任何交易決定。不需要勉強進行交易，如果沒有適當的行情。沒有勝算較高的機會，不要勉強進場。股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。

投機的核心就是儘量迴避不確定走勢，只在明顯的漲勢中下注。

並且在有相當把握的行動之前，再給自己買一份保險(止損位擺脫出局)，以防自己的主觀錯誤。

做交易，必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。

你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。進入股市，就是要搶劫那些時刻準備搶劫你的人。股票投機講究時機和技巧，機會不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。要學會分析自己擅長把握的機會，以己之長，攻彼之短。有機會就撈一票，沒機會就觀望，離開。

如果自己都不清楚自己擅長什麼，就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市撈錢需謹慎。做交易,最忌諱使用壓力資金。資金一旦有了壓力,心態就會扭曲。你會因為市場上的正常波動而驚慌出局，以至事後才發現自己當初處於非常有利的位置。你也會因為受制於資金的使用時間，在沒有機會的時候孤注一擲，最終滿盤皆輸。資金管理是戰略，買賣股票是戰術，具體價位是戰鬥。

在十次交易中，即使六次交易你失敗了，但只要把這六次交易的虧損，控制在整個交易本金20%的損失內，剩下的四次成功交易裡，哪怕用三次小賺，去填補整個交易本金20%的虧損，剩下一次大賺，也會令你的收益不低。

你無法控制市場的走向，所以不需要在自己控制不了的形勢中浪費精力和情緒。不要擔心市場將出現怎樣的變化，要擔心的是你將採取怎樣的對策回應市場的變化。

判斷對錯並不重要，重要的是當你正確時，你獲得了多大的利潤，當你錯誤的時候，你能夠承受多少虧損。

入場之前，靜下心來多想想，想想自己有多少專業技能支撐自己在市場中拼殺，想想自己的心態是否可以禁得住大風大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的資金是否應付得了無限的機會和損失。

炒股如出海，避險才安全。

海底的沉船都有一堆航海圖。最重要的交易成功因素，並不在於用的是哪一套規則，而在於你的自律功夫。

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