“中小企業要善於運用私募股權融資來推動企業發展。”5月19、20日，中國資本策劃研究院（CCP）院長、著名融資實戰策劃專家朱耿洲博士為北京大學“實戰型私募股權投資(PE)與資本運營董事長研修班（6班）”學員講學時如是說。
兩天的講學中，朱耿洲博士圍繞“融資策劃36計（方法與渠道）”這一主題，對中小企業多渠道融資理論與實踐進行了闡述，並在課間中就部分學員關心的企業如何引進私募股權投資等問題，結合《私募投資基金募集行為管理辦法》《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》等私募股權投資行業相關的政策、形勢與操作務實進行了解讀。
（圖為朱耿洲博士在北大私募股權投資(PE)6班講學）
（圖為朱耿洲博士在北大私募股權投資(PE)6班講學）
（圖為朱耿洲博士在北大私募股權投資(PE)6班講學）
私募股權投資基金規模超11萬億元
朱耿洲博士介紹，近幾年，我國私募股權投資基金快速增長。截止2017年底，中國證券投資基金業協會已登記私募基金管理人22446家，同比增長28.76%;已備案私募基金66418只，同比增長42.82%;管理基金規模11.10萬億元，同比增長40.68%。
這些年來，中國創業生態不斷變化，且隨著證券公司、保險公司等相繼獲批進入PE市場，多層次資本市場體系快速發展，多項扶持政策出臺，各種優惠政策激勵著創業者與資本的結合；同時，廣泛的資金供給、充足的項目來源、不斷擴展的退出渠道、寬鬆高效的政策環境，這一系列有利的外部條件預示著中國PE投資的春天已經來臨!
企業要運用好私募股權融資渠道
朱耿洲博士認為，私募股權投資基金有力推動了中國創業企業的發展，而快速增長的私募股權投資基金為實體經濟的發展提供了重要保障。
引入私募股權投資有哪些明顯好處？朱博士認為，對於引資中小企業（包含初創企業）來說，私募股權融資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能。如果投資者是大型知名企業或著名金融機構，他們的名望和資源在企業未來上市時還有利於提高企業上市的股價、改善二級市場的表現，讓投資者滿意，實現投融資雙方雙贏局面。
如何有效引入私募股權投資？朱博士表示，首先要清楚私募股權投資的操作流程，以便針對性作好準備。私募股權投資活動總的來說可分為項目尋找與項目評估、投資決策、投資管理、投資退出四個階段。
比如在私募股權投資公司的“尋找項目”階段，要準備一份清晰明瞭的《商業計劃書》。一份極為清晰、描述準確的商業計劃書，將很容易獲得投資者的青睞。
在設計投資方案階段，可能會由於私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高。因此，企業家是需要具備金融法律知識及相關的談判技巧，必要時需要藉助資本策劃師（CCP）、會計師和律師的協助等等。
引進私募股權投資要考慮哪些風險因素？
朱博士表示：一是瞭解金融投資者和戰略投資者的特點和利弊，以及他們對投資對象的不同要求，並結合自身的情況來選擇合適的投資者；二是防止戰略投資者可能成為潛在競爭者。因此，引資企業需要了解投資方的真實意圖，並運用談判技巧來爭取長期發展的有利條件等等。
兩天的講學在學員的掌聲中愉快結束。用好私募多種融資渠道，促進企業健康快速發展，已成為學員的共識。
課程結束時，朱博士寄語企業家學員：策劃決定思路，思路決定出路！
閱讀更多 資本策劃師CCP 的文章
