從錢寶網、善林金融到沃時貸，從唐小僧、牛板金、多多理財、銀票網、錢爸爸到投之家，近段時間網貸市場風起雲湧，問題平臺頻出，一天當中動輒暴雷十幾家平臺，規模較大、排名靠前的超級大平臺也沒能倖免。暴雷平臺不僅累及出借人資金安全，同樣也給網貸行業帶來了較大的震盪，形成了一股暴雷潮。
我們都知道，問題平臺造成的負面影響是多方面的，一方面造成出借用戶資金直接受損，另一方面也影響了行業的聲譽和口碑，使得大批用戶轉變對網貸的看法，網貸行業再度陷入信任危機。
所說網貸平臺出現問題的唯一結果是無法按時回款提現，但造成網貸平臺無法正常運行的因素是多種多樣的，包括集資詐騙、風控薄弱、羊毛黨等各方面環節出了問題，都會導致平臺暴雷的結果。面對暴雷平臺，我們能做的就是儘快走法律途徑維權。而在選擇平臺之初，我們能做的就很多了，不僅要全面考察平臺的各方面綜合條件，還要結合政策、市場及自身情況做出科學合理的決策。
說到考察平臺的方法，有很多專業人士已經給出了專業的建議，這裡筆者想從暴雷平臺的問題分析來闡述，到底何者平臺應該遠離？
一、平臺跑路原因：
1、道德風險（非法集資詐騙）
2015-2017年，跑路平臺數量眾多，跑路原因也是多種多樣的，這與當時的市場環境有很大關係。下面我們來詳細瞭解下這三年的問題平臺數量情況：
（各個年份的問題平臺數量情況，不含停業平臺數據）
2015年可以說是網貸行業開始爆發大規模集中性問題的時候，因為這個時期大部分跑路平臺都具有道德風險特徵，這部分平臺主要是由於負責人“借網貸平臺之名、行非法集資詐騙之時”，自融、資金池、標的造假、業務不真實等因素成了這部分平臺的共同特徵。
隨著市場環境的不斷變化，出借人上當受騙後逐漸變得理性化，並且提高了辨別不良平臺的能力，監管部門也紛紛出臺各項監管條例，從而網貸行業逐步走向監管化時代，問題平臺數量不斷變少，而且出問題的原因也逐步轉變，由最初的單純詐騙向運營不善等綜合原因過渡。
2、資金池風險（超級放貸人）
在無託管、假託管的情況下，平臺基本都是資金池模式，即出借人和借款人的資金雖在是在其平臺註冊的賬戶中，但平臺可以直接通過技術手段劃撥資金，於是才會出現那麼多平臺因老闆捐款跑路而導致平臺直接暴雷。這種暴雷因素與道德風險也有一定的關係。
除此之外，資金池還存在另一種模式，即超級放貸人模式。該模式下，平臺與其他機構合作，由合作機構提供債權轉讓業務，並註冊合作機構統一借款人賬戶，該賬戶作融資和還款用。在這種模式下，由於借款人涉及借款餘額數額巨大，從而容易引發連鎖反應，若該賬戶背後的合作機構出現逾期、壞賬等問題，將造成巨大的影響，波及眾多出借用戶資金安全。
3、信用風險（風控能力）
網貸模式下，由於用戶無法直接觸及借款項目資料和平臺真實情況，用戶與借款人之前缺乏溝通機制，對網貸平臺也存在一定的信任問題。在信任方面，一來出借人會對平臺上的標的真實性產生懷疑，二來對平臺的風控能力持懷疑態度，畢竟借款人能否按時還款直接關係到出借人資金安全。
都說風控水平因素是檢驗一個平臺綜合實力的試金石，風控能力與還款情況有著密切的關係，一般平臺風控能力強的話，各項目大多能正常還款，逾期情況較少；而如果平臺風控能力較弱，則可能逾期率會大大增加。對於出借用戶來說，為了資金安全著想，當然更傾向於相對能夠控制還款及時的風控實力較強的平臺了。
對於網貸平臺而言，要做好真實業務、風險控制、技術投入的同時，還要提供透明的信息披露和優質的用戶體驗，做好一切基礎設施的目的就是為了獲得用戶的信任和青睞。
4、經營風險（線下理財、羊毛黨、運營成本、盈利能力）
在網貸模式下，借款人發出借款申請，由平臺作為第三方中介進行審查併發布在網絡上，提供給出借人進行選擇和投標。在這樣一個三角關係下，網貸平臺最重要的是做好資金流通，既要滿足借款人的融資需求，也要滿足出借人的投標需求，將出藉資金與借款資金匹配好，做到相對平衡。
說起來容易，但做起來難，很多平臺正是敗在了沒有做好資料匹配工作上，即平臺出借資金鍊斷裂。關於這點可以從兩方面來說，一方面由於借款項目逾期，造成還款和提現困難，引發出借人不滿，甚至形成大規模擠兌現象，從而影響平臺正常運營；另一方面若平臺長期處於資金端短缺情況，出借人較少，無法滿足借款端的需求，也會影響平臺的長效運營。
隨著網貸行業借款人數量的不斷激增，對資金需求量也不斷提升，但是出借人一方的數據缺沒有明顯提升，具體數據對比情況如下：
（各時間段下，當月活躍出借人數量和借款人數量情況）
從上述表格中可以看出，隨著時間的不斷推進，出借人數量激增，借款人數量也在不斷增多，但當網貸行業發展進入一定階段後，出借人數量增長趨勢開始放緩，並開始位置在一定的數字而沒有較大的變化，但借款人數量增長趨勢則較為突出，也已經超過了出借人的規模。
在這樣的趨勢下，整個網貸行業開始面臨著越來越大的資金端緊缺的壓力，於是有部分平臺開始高價獲取羊毛用戶，以解燃眉之急。但與此同時，高額的獲客成本也加重了平臺的運營成本，壓縮了平臺的盈利空間，在虧損的狀態下試問哪個平臺能夠走得長遠。當然，還有一些平臺為了獲取資金而從事線下理財活動的，這種是不合規的，已經被明令禁止。
二、什麼樣的平臺不會跑路？
1、真正做業務的平臺不會跑路
雖說目前行業正被一股跑路潮籠罩著，但這部分平臺大多存在自身問題，包括項目造假、自融、資金池、高額廣告費、管理胡亂、負責人道德風險等方面，從而註定不能夠長效運營下去，出事是早晚的。而對於真正做業務的網貸平臺而言，仍會堅守信念，以用戶為本，以真實業務為根基，加大技術力量投入，確保穩健運營。
量子金融所有標的都是真實的，每一個借款項目都來自借款人的直接申請，經平臺嚴格審查後方才發佈在網站上供出借人選擇。當然在真實業務的基礎上，平臺還提供了透明的信息披露、銀行存管、e籤寶電子合同等設施，不斷提升風控水平，以保障用戶的合法權益。
上線以來，量子金融一直堅守第三方信息中介的本份，以為用戶提供真實合規的服務為主營業務，並從中收取一定的管理費做盈利來源，至今已經取得了少量盈利的成績。因此，量子金融是不會跑路的。首先，量子金融至少不是虧損的，有盈利的空間，單純從商業角度來說平臺是不會跑路的，沒有跑路動機。其次，從監管層面來說，量子金融是合規合法的，經得起監管的查驗，不弄虛作假，不存在跑路情況。量子金融一直都歡迎出借人的無預約考察，我們的業務是真實的，流程是合規的，信息是透明的，歡迎來查。
2、全面直接借貸的平臺不會跑路
縱觀以往跑路平臺的特徵，因問題平臺負責人捐款跑路的平臺大多是非法集資，經偵接入也是類似的狀況。另外，因項目逾期而導致部分用戶無法體現、進而引發用戶大規模提現擠兌也能夠使得平臺暴雷，當然這種現象是我們不願意看到的，畢竟少部分項目逾期可以理解，不論哪個平臺都不能百分百保證借款用戶不逾期，任何金融活動都是帶有風險性的。
但如果一個平臺因某個項目逾期即發佈清盤、停業公告的話，就另當別論了，很可能平臺自身是存在合規性問題的。在直投模式下，單個或幾個借款人逾期只會影響到一小部分用戶，而且網貸平臺作為一個信息中介不承擔墊付責任，監管也不允許平臺以墊付做宣傳用，出借人可以要求平臺催收，當然平臺肯定也是負有催收的責任和義務，或者出借人也可以直接找到借款人進行催收。
對於網貸平臺來說，全面直投業務模式下，是沒有必要跑路的，也沒有動機跑路。量子金融已經逐步實現全面直投，所有項目均為真實開發，出借人的資金直接進入借款人的賬戶，平臺不觸碰資金，僅像借款人收取一定的服務費作為盈利來源，所以全面直接借貸的平臺不會跑路，徹底遠離非法集資和非法吸收公眾存款的平臺不會跑路。
這種情況下，雖說平臺不用替借款人償還出借人資金，但若平臺長期出現逾期項目並處理不佳的話，則會逐漸失去出借人的信賴，口碑下滑，從而最終導致平臺無人來投，只能停業。
3、注重風險管理並切實通過流程與系統落地的平臺不會跑路
從模式上看，網貸業務中包含一個三角關係，即在出借人、平臺、借款人三者之間發生的聯繫。借款人在網貸平臺上發起借款申請後，平臺會通過一系列的風控手段對該借款項目進行嚴格的考察和篩選，深入借款人的個人徵信、工作、財產、家庭等全方面因素，進而判斷借款人的還款意願和還款能力，為該筆項目能否正常還款做一個預判。之後，平臺將通過風控審查的項目發佈於平臺上面，並披露一定的信息，方便出借人進行考察和判斷以及最終做出購買選擇。
網貸模式下，平臺一定要做好風險控制這項核心工作，風控是一個平臺的命門所在，也是檢驗一個平臺的試金石。在風控方面，量子金融一直以真實業務和透明信批為指引，以不逾期或少逾期以及高效處理逾期為導向，踏實做好每一個業務，從貸前、貸中到貸後，每一步都慎之又慎，嚴格按照風控標準進行，寧可不為了衝成交量多做一個風險等級中等的業務，也會剔除可能存在風險的項目，始終遵循只做優質業務的原則。
4、無線下理財團隊、無大量羊毛黨的平臺不會跑路
眾所周知，線下理財已被監管明令禁止，網貸平臺不得從事線下理財相關項目。有過一定經驗的出借人都知道，涉及線下理財業務的平臺很大可能存在造假、犯法的詐騙行為，存在非法集資的風險。另外，線下理財團隊的建設也需要較大的資金投入，房租、裝修、人員等，對於平臺來說都是一筆不菲的運營開支，事關平臺的整體運營成本和盈利空間。量子金融一直拒絕開展線下理財業務，甚至沒有做過線下活動宣傳，嚴格遵循監管條例，力爭早日合規。
對於一些長期獲取高價羊毛量的平臺，也很容易因獲客成本較高而直接增加平臺的運營成本，從而容易引發平臺的經營性風險。成本較大，運營壓力就大，盈利空間被壓縮，長久下去不利於平臺的長效發展。量子金融一直明白這個道理，目前以自然用戶獲取為主，也與風車理財等一下第三方優質獲客渠道進行合作，引進更多用戶。但從運營成本角度來說，可以說是量子金融一直能夠做得好的地方，平臺不做鋪張浪費的事情，宣傳費用方面也是合理的，廣告投放少之又少，平臺整體上已經接近盈利，能夠實現自我循環造血，沒理由跑路。
三、逾期和跑路有直接關係嗎？
逾期與跑路雖然不能劃等號，但逾期金額較大且長期沒有有效處理，出借人不能那會資金，那麼平臺對於出借人來說無異於跑路一樣。即便有些平臺都滿足真實業務、直接借貸和嚴控運營成本，但如果平臺自身不注重風險管理建設，不能夠有效應對逾期項目，也會給平臺帶來致命的危機。
以某國資平臺為例，改平臺目前已經出現了1個億左右的逾期金額，而且很多逾期項目在逾期一年之後仍沒有得到有效解決，平臺雖然聲明正在催收，但催收不利的結果很明顯，對於出借人來說沒有任何實際意義。大面積的逾期，很容易使得平臺陷入信任危機，招致聲譽風險，這種狀況下即使是國資系、上市系等一些背景強大的平臺都無力承受，進而波及更多出借人。
從2018年6月以來，網貸行業開始步入新一輪的雷潮，監管前層爆發過一輪，監管後這一輪來得尤為猛烈，很多第三方評級前幾十名的平臺都轟然倒塌，從而使得行業一度陷入恐慌之中。
目前，出借人開始大規模提現，很多平臺面臨著資金流動風險，為此行業第三方及一些優質平臺積極表態，要給行業一些喘息的時間，還是有一些優質的網貸平臺在做實事的，這部分平臺值得被信賴，不應被擠兌波及。未來，網貸行業會留存住真正優秀的平臺，業內外也呼籲對網貸平臺不可一棒子打死。
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