股票市场本身就是一个充满财富、机遇、欲望、梦想、野心与冒险投机性极强的场所，资本的天性就是逐利，“投资与投机”一直是市场中争论不休的话题且长期困扰着无数的投资者。“投资”一向以长期价值投资为大数多人所推崇，然而在中国，长期价值投资并不一定能赚到钱（看当年红极一时的银广夏便知）；“投机”一向被冠以急功近利一夜暴富的短视行为，由于过度投机导使投资者血本无归的案例比比皆是，但我们不能以偏概全，现实中若能巧妙运用投机的手法照样可以赚大钱。
到底是选择“投资”还是“投机”，究竟哪一种方式更能达到最终获利的目的？笔者认为投资与投机，需要辩证的看待，“投资进，投机出”的这个“机”投的就是波段操作！
若要“投机”成功，首先要把控投资与投机的度：我们必须要以“投资”的心态为先决条件，选择那些被低估、有潜质、极具成长性的绩优股逢低吸纳，方能为日后的成功“投机”打下坚实的基础。“投资”属长期行为，要有胆识和理性，要在选定买入的时候把目光放远，抱着“投资”的目的长期持有，给股票充分成长的空间。当然长期投资并非死捂不放，要随市场变化随时调整投资策略。投资股票主要是做“势”，市场风云突变，当你买入股票后，大盘突遇系统性风险或短期涨幅过大都会导致股票处于阶段性顶部而面临调整压力，此时就要求我们随机应变，顺应趋势先卖出手中的股票规避风险，待到风险得以充分释放后再回来。如此利润最大化的波段操作就是最成功的“投机”。
“投机”不单是指盈利，还要在建立相应止损机制的基础上及时止损，做到“打的赢就打，打不赢就跑”。任何时候如果你的股票下跌，尤其因为个股盈利不好或受市场大的投资环境恶化等因素影响时，就要赶紧跑。并且要在形势完全不利于自己时舍得“壮士断臂” 斩仓出局保命。犹柔寡断的性格上是导致大部分人亏钱的真正原因，心存幻想满心希望股票会涨回来，致使小亏就大亏。
“不管白猫黑猫，能捉住老鼠就是好猫”。同样，不管“投机”还是“投资”，赚钱才是硬道理。因为大方向的把握远比采用何种投资理念更为重要，趋势向上时投资买进，大势反转下跌时投机卖出，只有把“投资与投机”完美结合的人才能成为市场中的常胜将军。
庄家比散户的优势
1、掌握资金庞大
庄家以大资金长期运作一只股票；而散户以小资金同时参与多只股票，且以短线为主。
庄家以大资金进场，在低价位分批分期慢慢吸筹，并且从不满仓；而散户以小资金进场，喜好追涨杀跌，并且经常满仓操作。
庄家以大资金运作，可以做到有目的有计划有步骤地控制盘面控制股价，可以准确地把握进退时机；而散户以小资金参与，只能看涨做多，博取差价，看跌做空，减少损失，不可能准确把握进退时机，因而失误频频。
2、强大的分析能力
庄家不仅注重基本面 .技术面和政策面的分析，而且对各种技术理论都烂熟于胸，并巧妙运用于实战操作中的各种真真假假的动作之中；而散户向来不注重基本面技术面和政策面的分析，对各种技术理论非常模糊，不会正确运用，更谈不上识别庄家的真真假假动作和庄家精心绘制的技术图形的含义。
3、信息化水平不同
庄家拥有及时准确而又丰富的信息资源，并据此作出正确的举措；而散户不仅得不到及时准确的信息资源，不可能据此做出正确的操作，反而常常因为庄家根据自己的主观愿望有意控制信息发布时间而上当受骗。
庄家可以利用自己的优越的信息终端平台洞察散户的一举一动，计算散户的持股成本，了解不同成本区域的压力大小，分析散户的持股心态并掌握散户的动向，做到知己知彼，百战不殆；而散户仅凭借一台电脑或一部移动炒股设备既不可能了解庄家的底细，也不可能祥知全局，谈不上知己知彼，因而每战必殆。
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4、严谨的纪律性与强大的意志力
庄家不仅是有目的有计划有步骤地操作股票，而且在制定好目的.计划 .步骤以及方针策略后会严格执行，中途不会轻易改变主意，不会随意采取其它动作措施，显示出刚强的纪律性和坚强的意志力；而散户操作股票谈不上有目的有计划有步骤，也谈不上预先制定方针策略，其操作的随意性非常大，还常常会因为一些小小意外小小变化而改变原来的计划和想法，并常常会因为一时冲动而随意采取动作，显示出非常松散的纪律性和非常薄弱的意志力。
5、操作手法老道
（1）庄家喜欢选择冷门股，而散户喜欢选择热门股；
（2）庄家可以选择冷门股，然后通过资金运作将冷门股炒热，将股价炒高而赚钱，而散户选择了热门股后，没有能力将热门股炒得更热，将股价炒得更高，随着庄家的离场，热门股逐渐变成了冷门股，股价越来越低，最终，散户把热门股握成冷门股而赔钱；
（3）庄家可以主动选择绩优股长线炒作，也可以主动选择绩差股短线暴炒，而散户只能从动选择这些庄家正在炒作的股票，等散户选择了这些股票时，这些股票已经又热变冷，从强势股转变为弱势股了。
下面介绍分时图买卖技巧
分时走势线买入法
一、小双底形态
早盘开盘后，股价上冲后出现回落（不跌破前一交易日的收盘价最好），再度上攻，而后，股价线再次回落，且回落的低点高于前一次回调的低点，此后，股价线又一次上攻。这时，分时线在盘面上便会留下一个小双底形态，这预示着股价将出现一波上涨走势。
投资者执行买入操作时，还应注意这样几点：
第一，小双底形成后，大单频出，预示股价开始拉升；
第二，股价线拉升时，成交量同步放大；
第三，股价线突破均价线或前一交易日收盘价时放量明显。
投资者在股价线突破小双底最高价时可考虑买入股票。其后，若股价线回调且不破小双底的最低价，投资者也可择机买入（如图所示）。
如图所示，青海春天的股价在2015年7月9日早盘开盘后小幅上攻，其后出现回调走势。股价线刚刚跌破前一交易日收盘价，且仍位于均价线上方时，再度上攻，其后，股价线再次回落，且这一次回落的低点要高于前一次的低点，而后，股价线再度上攻，小双底形态正式形成。随后，该股又经历了一波小幅回调便迅速拉升。股价线突破小双底的最高点时，投资者可追涨买入该股。
投资者按照小双底形态买入股票时，还应考虑这样几点：
第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；
第二，如果前一交易日该股股价以涨停报收，则小双底的出现更能强化买入信号；
第三，投资者执行买入操作前，还可综合应用K线和其他技术指标佐证判断。
二、大双底形态
大双底，是指股价线的两个底部距离较远，至少要距离一个小时以上。此时，股价线形成的双底形态，往往具有更强的买入指示效果。相比于小双底，大双底更像W底形态。
下面几种形态的大双底往往属于强烈的买入信号：
第一，股价低开后，在前一交易日收盘价下方形成大双底形态，且后一个底要高于前一个底；
第二，股价随大盘的上攻而快速突破大双底的最高价；
第三，大双底形成时，成交量呈萎缩状态，而股价上攻时，成交量同步放大（如图所示）。
如图所示，东方银星的股价在2015年5月20日早盘平开后走出一波上涨走势，其后出现回调走势。股价线回调且不破均价线时，再度上攻，其后，股价线经历了一段时间的震荡调整后，再次回落，且这一次回落的低点要高于前一次的低点，而后，股价线再度上攻，两次回落的时间间隔在一小时左右，大双底形态正式形成。随后，该股又经历了一波小幅回调便迅速拉升。
三、横盘震荡形态
横盘震荡形态，是指股价线在某一时段呈现出的横向小范围波动状态。横盘震荡形态的出现，说明主力或庄家对股价具有较强的掌控能力，未来走势完全在主力的控制当中。通常情况下，股价线横盘时间越久（横盘时间不能少于30分钟），未来股价上涨或下跌的空间越大。如果一只股票的股价线出现横盘震荡形态，投资者可保持关注，一旦股价放量突破横盘震荡的最高价，则可追涨买入。
如图所示，长江传媒的股价在2015年6月9日早盘平开后走出一波上涨走势，其后出现横盘震荡走势，且股价线一直位于均价线上方。下午两点以后，股价线突破放量上攻，并很快突破了横盘震荡的最高点，这说明股价即将启动上涨，投资者可追涨买入该股。
通常情况下，高位横盘震荡，下行的风险较大；低位横盘震荡，上攻的可能性较高。
四、头肩底形态
早盘开盘后，股价上冲后出现回落（通常情况下，回落的低点会位于前日收盘价下方），而后，股价线再次上升，形成第一个阶段低点；随后，股价线再度下跌，且回落的低点低于前一次回调的低点，此后，股价线又一次上攻；不过，很快因抛盘过大，股价线三次回落，且这次回落的低点要高于前一次的低点。这时，分时线在盘面上便会留下一个头肩底形态，这预示着股价将出现一波上涨走势。
投资者执行买入操作时，还应注意这样几点：
第一，头肩底形成后，大单频出，预示股价开始拉升；
第二，股价线拉升时，成交量同步放大；
第三，股价线突破均价线或前一交易日收盘价时放量明显。
投资者在股价线突破头肩底最高价时可考虑买入股票。其后，若股价线回调且不破头肩底的最低价，投资者也可择机买入（如图所示）。
如图所示，安徽合力的股价在2015年5月26日早盘开盘后小幅上攻，其后出现回调走势。股价线刚刚跌破前一交易日收盘价后出现了一波反弹走势。股价线反弹至前一交易日收盘价附近时遇阻回落，且这次回落的低点要低于前一低点，其后，股价线再次上攻。股价线上攻一段空间后再度回调，不过这次回落的低点要高于前一次回落的低点，而后，股价线再度上攻，头肩底形态正式形成。随后，该股又经历了一波调整后逐级上攻。股价线突破前一交易日收盘价时，是该股第一个买点；股价线突破均价线时，则是该股第二个买点。
投资者按照头肩底形态买入股票时，还应考虑这样几点：
第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；
第一，股价和大盘所处的阶段，即股价和大盘处于上涨或底部阶段才是买入的最佳时机。若当时处于下跌阶段，则应避免操作；
第二，如果前一交易日该股股价以涨停报收，则头肩底底的出现更能强化买入信号；
第三，投资者执行买入操作前，还可综合应用K线和其他技术指标佐证判断。
分时走势线卖出法
（1）先横盘后大跌的分时线卖出技术
“温水煮青蛙”的故事在股市里也会发生，只是股市里煮的不是青蛙，而是你的钞票。我们来看看它是怎么把你的钞票给煮进去的。如图所示，开盘量不大，也没怎么跌，股价也离均线很近，表面看起来很正常，运行一个小时后，始终保持这样的状态，突然风云突变，主力开始甩货，连续下跌，连反弹也没有，直接跌了7%以上，就这样稀里糊涂的给“活煮”了。面对这样的盘面，怎么提前预判？能不能提前跳出来呢？实际上这样的走势是能够提前进行预判的。
你仔细看图的观察区域，股价一直在分时线下方，经常会有卖出盘出现，只是卖出的量不是很大，主动性买盘也很少，股价又没怎么跌，不够引起重视，所以容易被大家忽略。
大家可以想一下，既然如此小的卖盘，如果主力想让它涨起来，应该是很轻松的，为什么不涨呢？其中必有缘故。继续观察盘面开始放量卖出了，股价开始明显下行，这个时候怎么办？赶紧卖出，下跌刚刚开始。越是表面风平浪静的盘面，越是代表有主力的计划，只要一跌就是大跌。
我一直强调的锁定振幅、封闭空间这个技术在这个时候就用得上了，这个是非常重要的，也是一项绝活，大家一定要掌握。这种方法也很好理解和运用，一支股票，除了盘子特别大的，一般的股票每天盘中都应该有3%左右的振幅，有的振幅能在7%左右，这也是很正常的。
以振幅6%为例，如果主力选择在跌一个点的时候封闭上行的振幅，那么还有5%的振幅怎么实现？肯定只有往下跌4%了。反过来，如果在跌1%的时候封闭下行空间，剩下的5%振幅怎么实现呢？那就只有往上涨4%了，就是这个逻辑。
（2）低开高走的分时线卖出技术
对于短线股民来说，这样的走势会让人非常满意，早盘略微低开后股价直接在分时线上方上行，重要的是持续放量，多方完全占据主动，此时不要卖出，因为没有出现大量卖出。
图中主力再次放巨量大幅连续拉高，冲击7%以上涨幅，有大卖盘出现时短线可以卖出，锁定利润。当再次冲击涨停时没有封住涨停板的时候，应该选择在第一点卖出和第二点卖出。
（3）先涨后跌的分时线卖出技术
先喜后悲的事情时有发生，图就是典型的例子，该股是高开拉升直奔涨停的架势，这样的走势最容易让你产生思维定式，就此认为它能大涨，这是最危险的想法，股票操作最忌讳的是一根筋，特别是对短线操作的股民。我们要彻底打破思维定式，建立风险与机遇双向逻辑，保持对盘面运行高度的警觉性。
图早盘放巨量大幅拉升，如果不能涨停，后面会是什么结果？一旦缩量，会是什么结果呢？当拉升后股价快速掉头回落，量能萎缩，买盘不能跟上，说明向上空间封闭，下跌成为必然。当股价破分时线，此刻千万不要幻想还能再次拉起，应该果断卖出。
（4）盘中波动上涨的分时线卖出技术
从日K线上看，股票大部分时间是在震荡和波动，然而从分时线看，每一天的波动就更加明显了，每一支股票，每天都有明显的高点和低点，有的是低开高走，有的高开低走，有的先涨后跌，有的先跌后涨，有的横盘不跌就上涨，有的横盘不拉升就跌，有的盘中振幅很大，有的很小。无论其怎么变化，我们在操作上还是要遵循放量拉高卖出，放量急跌买入的普遍性基本原则，这是盘中把握买卖点的基本技术。
图中第一次拉升量并不大，涨幅在5%以上，因为没有放大量，所以还是可以持股等待，从盘中回调缩量并没有明显卖盘出现就可以基本预判下行空间封闭了，后面还有放量上行的可能，当再次放量拉升接近涨停时卖出。
（5）高开低走的分时线卖出技术
这样的走势股民经常会遇到，但却很让人伤神——本来赚了4%的，截止到收盘反而亏损近4%，这一去一来就是8%。为了避免类似冤枉的事情，我们对此类个股走势要提高警惕，果断采取断腕行动。
图中，早盘高开4%以上，集合竞价和开盘后显示主力巨量高位卖出，股价被分时均线压制，基本可以断定该股今日下跌，应该立刻卖出。因为主力跳跃式出货，当你还在犹豫卖还是不卖的时候，股价已经快速回落，跌去三四个点了，此时不必恐慌，因为早盘开盘后股价直接跌停的概率是很低的，快速下跌后都会有反弹，等它稍有反弹时再果断卖出。
七类坚决不能碰的股票
利好公开的股票
利 好公开就是大盘或个股利好公开。作为庄家的投资机构见所有散户进去，便立刻反向操作，大规模洗盘，砸到散户割肉出局为止。所以公开利好几乎没有一次使个股 和大盘上涨。如2001年6月前B股的利好兑现、2002年6月24日的特大利好出现，更有2008年4月23日、9月19日的2次利好消息无不例外，见 好就死。不管大盘还是个股，听到利好出现或传闻的利好兑现，不要犹豫不决，先退为主。
暴涨过的股票
“暴涨”就是在K线图上出 现垂直上涨达两周，短时间上涨幅度在100%～200%，且中途没有任何调整，一步到位。这种股票暴涨的原因，往往是其上市公司有特大合资、兼并、收购和 重组利好消息。上涨初期在市场上没有任何消息和传言，几个星期后对该上市公司的传说和消息逐渐流传，上涨到天价后上市公司才宣布明朗的特大利好消息，此时 缺少技术的散户和新股民见利好出现便纷纷蜂拥而入，庄家迅速把所有低价买进的持股抛给抢入的新股民。当天出现一根历史天量后股价就像瀑布飞流直下，何处来 何处去。
暴涨后的股票往往需要大约1～2年的时间来修复后才会有新庄家进入操作，所以当某个股票暴涨后不要在短期内就参与，除非是短线高手。
大问题股票
大 问题股票是受证监会或相关上级执法机构处罚和制裁的股票。这种股票在受处罚的一阶段时间庄家一时不能拉升。如果问题较大，下跌期就会更长。这种股票的消息 往往在重要的证券媒体上公开刊登。如ST银广夏2001年7月之后的走势，下跌周期达5年左右，37元大跌到7.04元，根本就无法用百分比来计算。
放过天量的股票不能买
放天量一般都是主力出逃的信号。特别是涨幅较大又放出天量，那表示庄家已经出货走人。新一轮上涨需要经过庄家打压低接，是个漫长的过程，所以短期内股价难以上涨。
前期大幅炒高的个股不能买
即便是目前回落了，也不要买。山顶左边的10元与山顶右边的10元其价值是不同的，出货前与出货后的10元价值是不同的。在山顶右边的每次交易往往都是自寻死路。
受舆论关注和股评家公开推荐的股票不能买
一 是舆论和股评家们肯定都是关注业绩好的上市公司，炒股票其实赌的就是利好。一旦利好公开，庄家便借机出货。就算是业绩相当的好，散户都买进了，那谁赚谁的 钱啊？何况业绩是可以人造的。二是经股评推荐的股票散户跟进量大，庄家见这么多散户资金冲进来，原本想拉也不拉了，给散户抬轿?非要震仓把散户赶走才肯拉 的。
长期盘整的股票
长期盘整、不随大盘涨跌，意味着无庄家或撤庄后的股票。这种股票往往前一阶段历史有放天量暴涨的情况，正 因为该股无人照顾，只能长期盘整。也可能因跟庄机构被套，一时无法出局，只能在某一区间长期盘整。有机会则猛拉一下，没机会一泄千里。对于这类比较难对付 的庄股，投资者宁可放弃一千，不可进入一个，应该适当回避。
股市大赢家，一般都很理性、客观地看待市场，并冷静地进行操盘，而不是完全情绪化地操盘，受情绪左右：
第一，频繁交易，臆想交易。频繁交易是不愿错失赚钱机；臆想交易是不分事实，全凭幻想根据子虚乌有的理由而买入某只股票。“我觉得庄家的成本在40元”、“我觉得这股票能上100元”。股市不是每天都有赚钱机会，没有行情再有本事的人都难盈利，只要连续两次以上操作错误就要坚决停手休息，关掉电脑不看行情，这样会慢慢锻炼自己对股市的态度，只有清楚了股市的本质才能坦然面对。
其次，满仓交易，重仓交易。满仓、重仓是因为想一夜暴富，他们卖掉一只股票后会马上买入另一只股票，总是担心错失赚钱的机会。但事实上，当大盘不好时，所有股票都会跌，卖掉一只买入另一只相当于没卖，还白白多交了手续费。在股市里，几乎所有的股票都是跟随大盘波动的，他们的相关性非常高。A股跌的时候B股往往也在跌，区别只是跌幅不一样而已。所以，仓位管理是股市生存的根本，只有建立起仓位管理的概念，学会管理仓位，才能做到轻松炒股，做到稳定和长期盈利。
再次，不止损的交易。止损相当于承认自己失败，承认自己错了，这种心理打击比亏钱更难过。因此，宁愿选择亏钱，也不愿意承认自己失败。刚开始下跌时抱着幻想：说不定我一卖他就反弹了，不卖；深套之后摆出一副死猪不怕开水烫的姿态。这一切的根源都缘于过度贪婪。导致巨亏是不止损的根源所在。
炒股的人换了一批又一批，唯一不变的就是投资者的行为。面对暴跌深套，以致不开心、后悔、抱怨和慌乱都是可以理解的，而恐慌则是因为仓位过重导致心理失衡。不频繁交易，不臆想交易，不满仓交易，不重仓交易，不止损的交易都是内心极不舒坦的交易。小财不出大财不入，过于贪婪的人无法做到这一点。因此，真正赚钱的交易往往都是内心极不舒坦的交易，除非你已经经过长时间特训，已经做到反人性了。
另外，买卖股票必须搞准主力的真实意图，买入和卖出股票前必须问问自己？：主力的真实意图到底是什么？不能被技术图形和盘中的波动所左右，可以通过形态和量价判断到底主力走没走，如果主力没有走，何必担心会继续下跌呢？波段调整往往是暴跌后有反弹，然后再反复的过程，这就是行情特征。别总是以自己账户的盈亏来判断，多数投资者在暴跌中深套，大盘逆转后又想快速捞钱，操作上盲目追高换股，跳水时再恐慌割肉，造成二次亏损，这是受情绪控制盲目操作，频繁踏错节奏的根源。
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