钱宝网事件犹在耳，善林金融又出事了……创始人归案，投资者破财，这些平台所运用的仍旧是古老的“庞氏骗局”。
然而，上述两起集资诈骗案件有一个惊人的共同点，即在相关负责人投案自首、并对不法行为供认不讳后，却仍有不少投资者在为平台助威呐喊，为犯罪嫌疑人喊冤。如果从旁观者的角度，仅运用理性很难解释这些投资者的行为。那么，他们究竟为什么要如此呢？
人性弱点将你拉入投资骗局
以上问题，让记者想起了一个社会心理学中的故事——
历史上很多邪教都有过“世界末日”的预言，只是到了那个特定的日子，预言就会不攻自破，原来的信徒怎么办呢？为了研究这种现象，美国的3名社会学家假扮成芝加哥邪教的信徒，深入组织内部，获取了丰富的第一手资料。他们发现，在“末日预言”被证伪后，许多教徒不仅没有放弃信仰，反而更坚定了！
究其原因，是因为这些信徒们走得太远了，为了迎接“末日”，有人倾其所有、花光了所有的钱，也有人辞去工作、和亲人朋友断交……为了自己的信念，他们放弃了太多东西，要是信念破灭了，他们也完了，由此而来的耻辱感、经济损失和旁人的嘲笑，都让人承受不起。
以上案例记载于社会心理学经典著作，也在商业必读书目之一的罗伯特西奥迪尼的《影响力》中。
“世界末日”是假，投资骗局是真。对比可见，在善林金融、钱宝网的投资者中，也发生着类似的事情。相关的报道显示，钱宝网的张小雷投案自首后，部分投资者强烈要求释放此人；善林金融董事长自首后，官方微信仍然在发布“鸡汤文”，许多投资者在评论区留言表示要“坚持下去”。在这些投资者中，不少人不听家人朋友的劝告，一心做着“发财梦”，不乏有人投入百万元以上的资金，还有用杠杆投资的。
我们可以说上述投资者已经失去理性，但从另一个角度来看，他们只是继续相信了他们所“愿意”相信的东西。一般我们会认为，人是“理性”的动物——不仅知道，并且会始终选择做对自己有利的事情；而在心理学中，人可能只是“理由化”的动物——不是用理性、逻辑、分析、决策来决定自己相信什么，而是总为自己愿意相信的事物去寻找理由。
在投资理财时，后者，也可能在每个人的身上发生。
经济行为中也有“看不见的手”
对于以上种种现象，或许可以在“行为经济学”中寻找到答案。
行为经济学将心理学与人们的经济行为有机结合起来，指出现实生活中人们很多“荒诞”经济决策的本质，探究非理性行为的规律。在北大教授董志勇所著的《生活中的行为经济学》一书中，对“行为经济学”作了十分形象的描摹，他将行为经济的规律比作另一只“看不见的手”——
“人们很多看似荒诞的经济行为，其实背后都有一只‘看不见的手’在操纵，它无时无刻不在影响着我们的生活，比起亚当·斯密那只著名的”看不见的手“，这只手更加敏感、细腻，带着浓浓的人情味儿……它有时候又像那个《皇帝的新衣》中的孩子，虽道明了真相，但却让人多少有点尴尬。”
其实，比起传统的经济理论，行为经济的理论往往与生活联系得更紧密。如，中国股市中的“羊群效应”就是行为经济学的领域。客观上，在股市上涨时乐观、下跌时恐慌，是投资者的正常心理，但只有知道了自己本人也有这一心理特点，才能帮助你更理性地决策；同时，还要将市场情绪等非理性的因素纳入自己的决策考量，不至于因太相信“理性”而导致过度自信。
近年来，诺贝尔经济学奖也连续授给行为经济学家。2017年获奖的是美国芝加哥大学教授理查德·H·塞勒，作为行为经济学的奠基人之一，塞勒早年就开始从事行为经济相关研究，有专家将他的理论总结为以下几个方面：自我控制(虽然人是理性的，但却往往经不起诱惑)；心理账户(不同心理账户里的“钱”不同)；禀赋效应(人们倾向于高估自己拥有的东西的价值)；社会偏好(人并不完全理性自私，还有一定的利他倾向)；过度反应(就是指投资者会对自己曾经受损的股票过度悲观，而对于自己赚钱的股票过度乐观)等等。
理财中那些令人“尴尬”的事实
一些既成的行为经济定理，无疑会帮助我们更了解理财中的“自己”，虽然它们中有些与常识相违背，有些甚至会令人有一丝尴尬。比如：
“数钱”的时候，1块钱永远是1块钱吗？看似答案确定无疑，但转念一想——你确定拿来去菜场买菜的和“双十一”疯狂买买买的是同样的“1块钱”吗？“心理账户”理论表明，假设公司多发了同样数量的钱，如果是工资，人们花钱就会更谨慎；而如果是奖金，就会更“放纵”。此外，在旅行的时候和打折的时候，人们也更倾向于“把钱不当钱”。因此，同样的1块钱，如果在你心里属于不同的“账户”时，则你看待它的方式就会大不相同。
遇到风险的时候，人们的行为也会“自相矛盾”——面对可能的盈利，人们倾向于保守；而面对可能的损失，则反之。这种现象通俗地说就是“人在亏损的时候赌性反而更强”。在股市中“割肉”为什么困难，就是这个原因，越亏越想翻身，损失所带来的痛苦要远远大于同等程度盈利所带来的快乐。而是否继续持有取决于对后市的理性判断，即未来的涨跌，而非当下的盈亏。
商家的营销手段也是“险象环生”，分分钟有让你破财的危险。同样价格下，满杯的冰淇淋和不满杯的哪一个更让你有购买欲望呢？但是如果再告诉你后者的实际分量更大呢？又如，在某些购票平台，为何要把附加的保险及鸡肋的增值服务设置在“默认”选项中呢？其实，这些都是商家精心策划的结果。很多时候，当消费者自以为捡到便宜的时候，或许正是商家大赚之时。
此外，在每天的日常生活中，我们也耳濡目染各色的专家站台、股神指点，他们似乎比你更了解你该怎么理财；还有铺天盖地的炫目广告，它们也比你更懂什么更适合你，或何时你该犒赏自己。这些信息在潜移默化地消磨我们的独立性，当思想被控制，“钱包”被操控也就不再遥远了……
总而言之，对普通人而言，决策时依赖直觉往往大于理性。行为经济学中“前景理论”的提出者Kahneman和Tversky认为，经济个体在一些不确定环境下进行较为复杂的决策时，往往根据直观推断或者经验法则，而不是像理性假定那样严格根据Bayes法则(一种概率法则)形成或者更新自己对某件事情的看法。
会理财的人必须“认识自己”
说起直觉，不如让我们再以一个故事来作尾声——回到1万多年前，当我们的某位祖先在原始丛林中觅食，遇到野兽，危险逼近之时，在他的理性大脑开始工作前，他身体所分泌的肾上腺素，就会配合神经、肌肉等立马作出“正确的”反应——跑！
这就是本能或直觉的作用，也可能是种种非理性行为的根源，它隐藏在人类的基因，以及社会无意识之中。尤其是在应激状态下，直觉对人类行为的影响往往大于理性。
实际上，无论是在股市中厮杀，还是面对高收益的诱惑，或是商家各类激动人心的销售方案，还有生活周边的黑白鸡汤……投资理财中往往有很多情景会让人处于紧张的“应激”状态。但是，在这场理性者的游戏中，本能和直觉是靠不住的，否则我们就会成为“猛兽”的盘中餐。
需要指出的是，没人可以完全摆脱本能，但却可以摆脱对于“自我”的无知状态，而不任由行为中的“看不见的手”摆布。古希腊德尔斐神庙门楣上镌刻着一句神谕：“认识你自己。”记住这句话，对于投资理财大有裨益！
解读财经热点、传递理财知识
欢迎关注学习！这里有最接地气的财经文章和最有用的理财知识。
花卷财团往期热点文章
理财规划
后台回复“入坑”加入理财群（长期有效）
花卷财团｜理财即生活
长按二维码关注
閱讀更多 花捲財團 的文章
