刺激但危險!槓桿交易到底是怎樣的玩法?

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這幾天溫度一下子上來了,直奔30度,一秒入夏!說好的春寒料峭呢?說好的四季分明呢?冬日的清爽凜冽瞬間消失,伴隨而來的是燥熱多風,實在不是玩兒金融的好天氣......

昨天中午,一位好友突然來了一條微信,問我某銀行的賬戶貴金屬雙向交易的槓桿率是多少?本來暈暈乎乎的腦袋瞬間清醒,大腦立馬開啟了搜索模式。這個問題複雜與簡單一線之隔,會牽扯到幾個概念,今天就藉著這位朋友的提問,和大家聊一聊。

刺激但危險!槓桿交易到底是怎樣的玩法?

如果猜的不錯,槓桿的概念應該是力學現有的,而後經濟學和金融學藉以用之。在初等力學中,所謂槓桿就是在一定力的作用下,可以繞固定點轉動的硬棒叫做槓桿。零度的物理學的不好,對槓桿唯一的印象就是可以省力,但這恰恰是金融學中槓桿的核心作用。

其實槓桿的本質是負債,通過接入資金進行運作,可以實現以小博大,起到“省力”的作用,所以形象的稱之為加槓桿。在通過槓桿買賣金融產品的過程中,收益和損失都是成倍放大。為了好理解,零度還是依照老規矩給大家舉個例子。

假如A有10萬的本金(在現實交易中又稱保證金,需要提前存入保證金賬戶),又通過其他方式融入了40萬,總資產為50萬。此時,我們在金融市場上參與了某交易,假設上漲了20%,如果沒有槓桿,那麼收益=10萬×20%=2萬,而此時通過槓桿,收益=50×20%=10萬,10萬的本金翻了個倍!但彆著急,假如下跌20%,那麼損失也是10萬,本金全部蒸發,高風險高收益的典型玩法。

刺激但危險!槓桿交易到底是怎樣的玩法?

這個例子應該足夠通俗易懂,一次性解決問題。說到槓桿交易,我們必然會碰到槓桿率這個說法,什麼意思?通常來說,槓桿率是指權益資本與總資產的比率。我們還用上邊的例子來說,10萬就相當於A的權益資本,負債為40萬,總資產為50萬,那麼A的槓桿率=10/50=0.2,槓桿率的倒數就是槓桿倍數,A就相當於運用了5倍槓桿來做這筆交易。

在這個例子中,我們能夠看到一種風險事項,那就是血本無歸,金融上的專業術語又叫爆倉,是指客戶權益為零或者為負值的情形。假設A的這筆交易下跌30%,那麼也就意味著損失金額為15萬,不但本金歸零,還虧損5萬,如果虧損的原因是由投資者造成的,投資者還要將虧損補足。

在現實交易中,爆倉的情況時有發生,但多數投資者都會設置防火牆,很多正規平臺也都有強制平倉線。所謂強制平倉線也就是當虧損達到一定程度時,系統就會自動進行清倉交易。例如某銀行賬戶金雙向交易,警戒保證金比率為60%,強平保證金比率為50%。還用上邊的例子,當A的保證金為10萬,若虧損4萬,保證金剩餘6萬,系統就會發出警戒。若虧損5萬,保證金剩餘5萬,系統就會直接強制平倉。

刺激但危險!槓桿交易到底是怎樣的玩法?

這就是一個最為簡單的槓桿交易過程,涉及的概念主要有保證金、槓桿率、槓桿倍數、爆倉、強制平倉線等等。在這裡零度要提醒大家,高收益必然伴隨高風險,玩兒槓桿交易不但需要實力,還需要運氣,況且很多小平臺管理不規範(以炒黃金平臺和炒外匯平臺居多),風險係數很高,作為普通投資人一定要遠離,瞬間暴富絕非應有的投資者心態。如果有的小夥伴確實是高手,那麼以小部分倉位去愉快玩耍一番,倒也是一份難得的經歷。

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