哈迪斯3030278

财智成功曾经说过，多数P2P平台都是庞氏骗局，注定倒闭或者跑路的。

P2P平台为了吸引资金，必须给投资人远高于银行的利率，广告成本以及运营成本也居高不下。至于借钱的人，虽然利率超高，甚至远高于高利贷的水平，但是借款人往往信用较差，收入较低，毁约风险极高。当平台风险控制能力不达标时，就一定会在某个阶段入不敷出，只能选择倒闭或者跑路。

但是余额宝和网商银行则完全是两码事，不能跟P2P混为一谈。

网商银行是互联网银行，只不过业务更多集中在网上，与传统银行一样都受存款保险制度保护，投资者存款安全可靠。

而余额宝的本质是货币基金，目前由多只货币基金组成。投资的都是银行存款、政府债券、高信用登记的企业债、同业存款流动性强，安全性高的项目。

理论上讲，货币基金亏损的概率是极低的。设想一下，大额存单存到银行尚且有4%左右的年利率，余额宝资金更加庞大，议价能力更强，将资金分成无数份，享受更加优惠的利率，怎么可能亏损。

所谓的资产配置，其实跟货币基金的投资选择也是颇为相似的。将资金分散，风险分散，收益互补。

只有在发生集中大规模赎回的时候，货币基金才有可能减少收益或者损失少量本金。

至于网商银行，与传统银行一样，只要不发生挤兑，就没有风险。但是以网商银行的基础，随时可以从支付宝或者余额宝借调资金，支付相应的利息，足以应付任何挤兑。

财智成功

可以明确的告诉你，后续还会有很多的P2P暴雷，直至最终剩下的几家正规经营平台。

P2P理论上的运营原理

P2P也就是点对点借贷，本意是好的，减少中间环节，节约了成本。比如，以往社会上的借贷主要通过银行进行，出借人把款项存入银行，银行在把资金贷给借款人，主要利润被银行拿走。而通过P2P，出借人与借款人可以直接交易，减少银行环节，双方获益。

举个例子：小明把10万元以2%的存款利率存入A银行，A银再以8%的利率贷款给小张。这样银行赚取了中中6%的差价（当然同时承担了小张不还款的风险）；而通过P2P小明与小张可以直接对接，比如小明以6%的利率借款给小张，这样小明较以往增加了4个点的利润，而小张节约了2个点的支出，双方都获利，亏的是以往的银行。

在小明与小张的交易环节中，P2P平台主要是根据小张提交的材料审核判断相应的风险在推荐给小明，从中收取少许的手续费。如果严格按照这个操作，即使有借款人破产倒闭也是个别现象，而非全部，就像银行的不良贷款只是个例，这样P2P平台爆不了雷。

现实中P2P的运营

现实中P2P平台严格按照上述程序操作的太少；因为创设的成本太低，而且缺乏监管，导致早期P2P平台野蛮生长；一些平台本身创设时就是“庞氏骗局”，吸收新资金归还旧资金；而一些平台为了速度扩大规模，以高息吸引出借人，同时放宽对借款人的审核，甚至没有审核，三教九流均可借款；此外还有一些平台，早已违背P2P的原则，而是挪用客户的资金用于自融投资，上述几种情况均大大增加了平台的风险度。

此外，在第一点，我们说过了，P2P本身是点对点借贷，绕过银行这个环节，一方是为了赚钱，一方是为了节约成本，但假设借款人在P2P上融资利率比在银行贷款利率还高，那为何还要在你这里借款？从下图我们可以看出银行贷款的平均利率仅为6.6%，如果借款人在P2P融资的利率（比如10%）比这个还高，为什么不去银行？

这只能说明一个问题，只有在银行借不到款项的客户才会来P2P，银行剔除的客户本身风险度就比较高，所以这类人违约的概率就高，相对的我们在P2P投资的失败率更高，因此即使是正规运营的平台，风险度也不低。现实中只有当在P2P上的融资利率比银行的贷款利率低时，好企业才有可能舍弃银行，转而在P2P上借款，但是目前P2P上的利率是多少？这个我就不说了吧。

为何最近频频暴雷？

之前银监会发布《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求各地应在2018年6月底前完成P2P机构的备案登记工作。备案就要正规化经营，资金要到银行存管，这一下掐住了某些自融以及庞氏骗局平台的命门，如果备案，以往很多暗操作，肯定就露馅了，所以6月以来很多平台跑路。下图仅仅是6月的一个礼拜跑路倒闭的平台数量。

或许是鉴于这个形势太过恶劣，目前的备案工作在全国范围已全面暂停，延期的时间可能达一年以上甚至长达18个月。

余额宝和网商银行能独善其身么？

余额宝与网商银行跟P2P完全不是一个性质的产品，不存在爆不爆雷的情况。

1、余额宝

余额宝属于货币基金，其投资的都是银行存款、票据等产品，风险度极低，号称准存款，而且其本身不像P2P一样承诺具体的收益，余额宝所有的收益都是按照实际投资的收益来进行分配，因此有起起伏伏，它没有P2P到期的兑付压力。另外余额宝所有资金投资踪迹均可查，资金明确，不存在庞氏骗局或私自挪用的可能。

2、网商银行

网商银行和我们平时看到工行、建行这类性质一样，是正规成立的银行，只是它主要是网络银行，没有设立实体网点，你在网商银行上的存款也是受《存款保险条例》保障的，即使网商经营不善倒闭，你也可以获得50万元的赔偿。

总结

余额宝与网商虽然也是在互联网上开展业务，但两者与P2P完全不是一个性质的产品，不存在对比性，可以明确告诉你，余额宝及网商不存在爆不爆雷的情况。

鲤行者

必须能啊，这又没有蝴蝶效应。

最近诸多平台接连爆雷，我认为有三方面的因素。

第一，是有关部门加强的了对平台的监管，要求平台必须备案，而且还要将资金做银行存管，借出资金和归还资金要通过银行转账，这一规范，就掐住了某些平台的命门，无法达到监管要求，不玩了。

第二，很多平台把募集的资金，并没有投资到表面说的那些用途，这就相当于做了假账，上面要来查了，得，先跑路吧。

第三，本身P2P这个东西，风险就很大，如果借款人资质优良，会放着银行6%左右的贷款不去做，来做这8%甚至10%以上的借款？没有担保，也没有过往信用情况做背书，不按时还款的借款人越来越多，这是平台承担不起的。

而余额宝和网商银行，不存在以上三点。

首选，平台很正规，既有备案，资金也通过银行划转，不怕监管。

其次，资金有迹可循，像余额宝就是投资货币基金，基金份额可以在基金公司查询到份额。

最后，投资的都是风险较小的产品，就算是出现风险，蚂蚁金服也能有妥善的处置方案和风险承担能力。

所以啊，不要拿余额宝和P2P平台相比，他们之间差距太大了，至少在安全方面根本没有可比性。

昇财经

先说答案。余额宝肯定没问题。网商银行也不会有问题。它俩一定能独善其身。

我觉得题主有点混淆概念，因为p2p平台和余额宝、网商银行完全不是一回事儿。

p2p平台是网贷，投资人的收益来自于借款人到期兑付的本金和利息，如果借款人逾期不还钱，平台就容易爆雷。

但是余额宝是货币基金，它的收益来自于投资货币市场，主要是银行大额存单，还有银行间市场，存款的安全性应该是有保障的，所以不用担心余额宝会出问题。而且余额宝之前进行过多次瘦身，已经有效降低了挤兑的风险。

网商银行上面的产品是银行理财和存款，只要不发生挤兑，就没有任何问题。

总之，p2p平台的雷潮，不会影响到余额宝和网商银行，反而有一些资金，从p2p平台下车后，为安全起见，为加仓余额宝和网商银行。

速读财经

一些P2P平台爆雷了，余额宝和网商银行肯定能独善其身啊，因为P2P和余额宝是两码事。

P2P是互联网借贷，你通过p2p平台把钱借给别人/企业。余额宝是货币基金，有货币基金公司管理。二者的收益率，风险性都不一样。

那么P2P平台为什么频频爆雷？爆雷的原因有哪些？

一、纯诈骗——空手套白狼

这种平台目的很明确，就是圈一笔钱就跑路。比如伪造执照、背景实力等信息，借款资料造价，打造看似一个合规、毫无披露的高大上平台，利用高息的诱惑捞一笔。

甚至前期正常开展网贷业务，有部分标的为真实的，前期均正常还款，营造出平台高额收益，正常经营的假象，之后借新还旧，并通过制定苛刻但获利丰厚的邀新条件以及新手标收益等等。

比如，恒金贷，宣布开业并称连续三天优惠活动，不料，上午上线，下午就跑路了。

二、自融、资金池

自己给自己融资，发布假标、夸大融资项目的融资金额等获取资金。资金为自用。

老板关联公司缺钱了，通过层层运作制造假标的，融到的钱输送到自己的公司，支持自己的主业。

或者，平台将融到的钱再拿去投资暴利和非法行业，比如虚拟币、高利贷等等。

资金链一旦断裂，那么平台的倒闭和跑路就不出意外了。

三、经营不善

这类平台是善良的，就是风控能力不足，对借款人的调查和审核不过关，导致逾期了率和坏账率上升，如果平台没有一定的兜底能力以覆盖风险，平台就会面临倒闭的风险。

还有台为了迎合投资人短期投资的偏好以及提高平台人气，将时间长的标的拆成时间短的标的。

如果投资短标的投资人到期退出后，新投资人投入的资金减少，而借款人又还没到期还款，平台这时候就因为资金流动性问题而产生提现困难。

四、政策影响

网贷行业合规备案已经说了很多次了，大家都比较熟了，所到之处也是哀鸿遍野。备案登记、银行存管、业务受限，这单电比较重要。

就以上所说的爆雷原因，余额宝和网商银行都完全能够避免，那么怎么会受到牵连呢？对此，大家怎么看？欢迎评论区探讨~

金投网

P2P平台和余额宝以及网商银行，完全不是同样性质的东西，风马牛不相及，有何影响可言？

P2P的暴雷源自于本身前期发展缺乏监管，做了很多监管以外的事情，说句实话，此前暴雷的P2P平台根源上就不是真正意义上的P2P理财平台，大多都涉及了资金池，动了投资方的钱，暴雷是必然的，今年会越来越多的暴露出来。

纯正意义上的P2P平台只是一个资金的中介，收取的是服务费，真正按照这个来做，平台自身是没有什么大风险的。至于产品本身违约与否，那是借贷双方都事先知晓的事情，风险自担。可实际上P2P大多牵涉到了资金池运作和定向委托融资计划，做了不该做的事情。表面上也有资金存管，实际上用一些噱头建了两本账，投资标的不透明，信息暴露不充分，说明白了，就是涉嫌非法集资。

而余额宝不同，余额宝只是一个平台，7只基金实际运作是由各自的基金公司来进行，资金也都在银行托管，这在根本上就杜绝了非法集资的可能性。此外，余额宝作为货币基金，投资标的非常明确，投向货币市场的现金存款、债券、中央票据和逆回购，信息暴露也很充分，还有货币基金已经发展非常成熟，监管体系健全，没有什么暴雷的说法，本身就没有埋雷，怎么会爆。

网商银行就更不必多说，作为民营银行的一家，以依照监管当局的规定发起设立的金融机构，于线下的传统银行无异，运行都在体制内，也不存在暴雷的问题。

最后说一点，P2P、余额宝、网商银行，根本上就不是一家人，打个比方P2P是个问题少年，可好可坏，正在约束当中；余额宝和网商银行是个三好学生，各项成绩优良，日益成熟。没什么可比性，关公战秦琼的问题，不要瞎搞了，扯不到一块去。

不立而立

朋友，P2P平台暴雷与余额宝和网商银行没有一丁点的联系，P2P平台暴雷再多、哪怕全部暴露都不会危及到余额宝和网商银行安全的。

我持这个观点，关键是P2P与余额宝、网商银行之间的出身背景不一样。P2P平台一开始就是一个缺乏监管部门、没有经过正规渠道审批的互联网金融组织，一开始就游离于非法与合法之间的灰色地带。而余额宝则是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金 是余额宝的基金管理人，余额宝对接的是

网商银行是由蚂蚁金服作为大股东发起设立的中国第一家核心系统基于云计算架构的商业银行。它作为银监会批准的中国首批5家民营银行之一，于2015年6月25日正式开业。可见，余额宝和网商银行不仅有雄厚的背景和实力作后盾，而且是经过正规审批的金融机构，接受正规的金融监管，经营管理相当规范，一般不可能存在资金断链和支付危机。

而P2P平台从诞生之日起就没有纳入正规金融监管渠道，资金没有委托存管银行专门存管，自设资金池，将资金投向高风险的获利项目；同时借贷人大都是信用贷款，往往是不具备银行贷款条件的人才到P2P平台贷款的，本身偿还能力低，风险不可避免。加之最近监管部门加大了监管力度，清理整顿已进入收尾阶段，一些问题平台按照清理整顿要求都不符合继续存在的条件，只能等待被淘汰出局的命运。

由此，一些平台在资金借出难以收回及投向其他高风险项目也难以收回导致的资金断链问题这段期间集中暴露，关门停运甚至跑路无疑成了最好的选择，让不少投资者的钱“血本无归”是不可避免的，也是清理整顿P2P平台、最终将其引向健康发展轨道、纳入正常金融监管必须付出的阵痛和代价。对此，希望投资者和其他民众应正确面对，这也是没有办法的事；如果不清理整顿，继续放任其发展，其结果将是更危险、更严重的。

朋友，说到这里，P2P暴雷与余额宝和网商银行根本是风马牛不相及的两码事，不能相提并论。P2P暴雷对余额和网商银行不会产生丝毫的影响，你大可放心去余额宝和网商银行存钱或购买其他投资理财产品。祝生活愉快！

财经深思

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余额宝和网上银行和爆雷的P2P平台本来就不是一个东西，不同投向和风险等级的机构。因此，不同的风险等级的机构之间的可比性本来就不明显。但我还是来说说。

首先，P2P的爆雷是我们国家金融市场的一次巨大震动，而同时其实也是对四大基本风险中的道德风险控制的一次拷问，试问跑路的P2P机构中哪一个不是希望动客户的资金这颗看似美味但其实危险极大的“毒苹果”呢？所以，道德底线的树立、诚信金融的核心是我们所有金融从业者从业的第一课。但是很多金融被商人占领，道德的抛弃、诚信的缺失让本来中立的机构变得不那么平衡了。

这样会影响什么呢？很多人不知道“信托”类的资产管理就是以“诚信”为核心的托付的资产管理，如果连诚信都不要了，客户还敢托付给你资金吗？其实无论银行、基金公司、私募机构、P2P、保险公司、信托机构、证券公司这些机构受托客户资金都是必须建立在诚信的基础上的，一旦金融市场的诚信底线被社会看轻，大家都觉得金融市场没有信用可言，那么谁还敢把钱存入或者托付给金融市场呢？没有了钱，金融就不复存在，资金端流量不足哪里还有能力带动资产端的运作？没有这这天平的两端，哪里还有利润可言，金融市场就“大厦将倾”了。

所以，P2P平台本身的爆雷，从业务角度讲与余额宝完全没有关系，余额宝是公募市场的货币基金，它投资于货币市场、银行间市场、短期债券市场等机构，和P2P的用于直接借贷的撮合不同，P2P的倒闭潮出现倒是有可能会让很多暂时无处可投的资金转入各种货币市场。从而让这种公募基金迎来大笔资金（起点低、简单）。

而网商银行则更加没有关系了，它是独立的金融机构，以存贷款和代销金融理财产品为生，理论上它不应该和P2P发生关系（除非存管业务，但网商银行没有P2P存管业务）。所以，除非银行业本身发生问题，或者其发放的网商贷等业务审核出现问题大规模逾期，否则，他和P2P没有关系。

但就像我前文说的，金融市场最大的核心是道德，最重要的生存根本是信任，如果没有这些，大规模崩塌才是最可怕的，那时候，谁又能独善其身呢？

你的理财师张帅

P2P平台之所以爆雷，很大程度上是行业内的严厉的监管措施，以及P2P把钱借给了个人或小微企业所造成的大量逾期账款。说白了，P2P坏账率之所以这么高，主要还是因为把钱借给了偿还能力不强的借款人群体，因为如果借款能力强，都可以去找银行贷款去了。

而余额宝是把钱投向了货币市场，或者债券市场，还有就是通过聚沙成塔的方式把钱聚集在一起，与银行协商高一些的利率，所以余额宝如要有风险，那些国内金融体系出了问题。

同样网商银行他们能拿到银行的牌照，其风控体系与银行没啥大的区别，主要投给中小企业或者国有企业、服务于三农、绿色环保等领域，不会像P2P那样把钱借给别人去消费或私人去投资。好一点的P2P企业还有风控体系，差一点的企业风控根本形同虚设。

所以，不是能否独善其身，余额宝与P2P投资的方向不同，余额宝主要投向金融体系运作，而网商银行主要投向于实体经济，网商银行的风控要求与普通银行无二，而P2P企业主要把钱投给个人消费和风险较高的投资项目，再加上缺乏风控监管，那出事情是非常频繁发生的。

不执著财经

余额宝和网商银行是比较正规的，相比于一些非法的P2P的平台！

非法的P2P的平台的暴雷都有一个共同特点，就是在非法集资背后，投资者陷入的极有可能是一个庞氏骗局，蕴藏着巨大的风险。

通俗的说，就是给一些高额的利息做为诱饵！而一旦资金链断了，整个平台的风险也就来临了！

所以在频繁的暴雷之后，现在是整个行业面临流动性危机，行业信心指数大跌，不管是背景强大的大型平台，还是不知名的草根平台都受到牵连，谁都不敢保证头部平台就一定没事。

而之所以行业会爆发流动性风险，说到底还是因为P2P平台没有严格执行信息中介的身份，借助政策的漏洞打了擦边球！

不过余额宝和网商银行，在风控的把关上就要严格得多！平台也是比较正规，既有备案，资金也通过银行划转，不怕监管。

而且关键是其承诺的收益也是可以比较合理，不是那种高得离谱的，风险还是比较小的！

当然，任何事都没有百分百的，我们投资的时候，还是要保持小心谨慎！

以上纯属个人观点，仅供参考！据此入市，风险自担！

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關鍵字: P2P理财 远高于 余额宝