今日速览：
1.公司水泥业务聚焦青藏地区，不受水泥行业去产能影响，未来将受益西藏地区水泥旺盛需求；储备大量危废项目，产能2018年将是释放期。
2.随着OLED显示技术的渗透率提升，将为 OLED激光加工设备带来持续需求，未来三年复合增速达63%。
一、水泥股大涨却担心行业产能过剩，这只水泥股不受行业去产能影响。
近期随着大盘拉开反弹的序幕，周期股迅速展开了快速的估值修复，尤其是基建以及建材板块，新时代证券研报推荐——金圆股份（000546），公司上涨的主要动力来自于业绩的高速增长自己在手的危废处理项目处于产能投放期，具体情况如下：
1.水泥业务虽然产能过剩，但是存在明显区域性，西藏城镇化率低，基建需求旺盛，金园股份将受益。
①水泥去产能计划主要集中在京津翼地区，青海省仅在2020年有150万吨的去产能目标，西藏地区无去产能目标。
②金圆股份在青海省水泥产业产销排名第一，产能在青海地区占据28%，且毛利率一直维持在较高水平。
③西藏地区固定资产投资额仍维持25%的较快增速，水泥需求旺盛，而本地区的产能不足，金园股份的格尔木水泥生产线可较好的满足西藏地区对水泥的需求。
2.商砼业务毛利有望企稳回升。
公司为强化对终端客户的控制能力，业务向水泥产业链的下游商砼业务延伸，目前已经成为青海省最大的商品混凝土供应商，近年来随着环保影响，商品混领土的原料大涨导致公司商砼业务毛利处于近3年低点，随着成本压力逐渐向下游企业传导，公司商砼业务2018年有望企稳回升。
3.危废业务竞争优势强，2018年将进入快速释放产能期。
①危废处理行业存在较高技术、经验、资金、资质壁垒，短期产能不易扩张，目前国内危废处理产能远低于危废核准产能，产能严重供不应求。
②金圆股份的环保产业规划，力争到2020年：
①力争完成环保产业投资超过100亿元；②拥有全资及控股公司60家；③环保产业项目布局覆盖省份超过20个；④危险废物处置总规模达到500万吨。公司将成为我国危废处理环保产业领域第一梯队企业。
③竞争优势如下：
④2017年定增12.12亿元，2018年5月发行12.1亿元可转债，所有资金都用于强化危废项目储备，从项目进展来看，部分产能将于2018年释放。
股价催化剂：公司股价上涨的动力主要来源于业绩高速增长从而消化估值。目前，我们统计金圆股份在手的危废项目共计22个，在手危废产能合计219.67万吨/年。危废项目进展较快，2018年后，公司危废业务进入快速产能投放期，将显著增厚公司业绩。
（文中数据观点来自新时代证券）
二、百亿目标势在必行，下一个大族激光即将诞生！
随着OLED显示技术的渗透率提升，将为 OLED激光加工设备带来持续需求，未来三年复合增速达63%——000988华工科技。
1.核心技术具有唯一性。
华工科技以激光技术及其应用为核心，涵盖能量激光、信息激光和传感器。能量激光以华工激光为主，从光源、激光器到激光设备及集成全产业链布局，并参股高功率半导体激光器芯片公司长光华芯。
信息激光分别以华工正源的光通信业务和华工图像的激光防伪为主，参股云岭光电研发接入网（PON）10G和25G光芯片。
传感器业务以华工高理为核心，并掌握核心陶瓷工艺和封装技术，温度传感器正从家电向汽车电子快速推进。
华工科技是国内最早突破光纤激光器、半导体激光器核心技术，布局高速率光模块激光器芯片，是国内唯一一家拥有从芯片、激光器到激光装备全产业链布局的企业。
2.百亿目标清晰规划，打造狼性团队。
新一届董事会提出“百亿目标，人才先行”，打造狼性的营销团队。2017年6月公司董事长出任总经理，新一届经营团队以增长为目标加大对战略机会投入。
2017年底，华工科技拥有10人国家“千人计划，2018年3月人才工作会议中董事长提出“提升人均产出，百亿目标，人才先行，上不封顶激励人才”，华工科技业务正经历着从量变到质变的过程，要“不惜血本”引进战略性人才。
在市场营销方面，新一届董事会和管理层重视，以业绩为导向、管理下沉，为营销“赋能”、打造狼性的营销团队。2018年华工科技在深圳设立新能源设备事业部。
3.激光产业全覆盖，引领行业浪潮。
实现激光产业链全方面布局，产品下游应用极为广泛。
华工科技旗下拥有华工激光、华日激光和华工森茂特三家以激光业务为主的子公司，其激光加工设备主要包括精密激光和智能装备，精密激光主要应用于 3C行业，其中华日激光研发的皮秒和飞秒等超快激光器广泛应用于精密激光设备中，而智能装备主要应用于汽车、钣金制造和航空航天等领域，华工激光目前已经在新能源汽车领域做了深入布局。
公司的主营产品涵盖全功率系列的激光切割系统、激光焊接系统、激光打标系列、激光毛化成套设备、激光热处理系统、激光打孔机、激光器及各类配套器件、激光加工专用设备及等离子切割设备等。结合华工科技参股公司长光华芯、锐科激光等，华工科技是除德国通快之外，全球第二家实现在激光产业链全领域布局的公司。
4.精密加工业务加速发展，迎合市场高需求。
OLED和全面屏将提高激光加工设备需求。
2018年国产手机旗舰机型有望全部转为全面屏手机，预计2018年全球全面屏渗透率约30%，即全球将新增约4.5亿部全面屏手机，将带来大量的增量激光异形切割需求，也有助于拉动皮秒、飞秒等超快激光设备，或迎来百亿的增量市场空间。
同时，随着OLED显示技术的渗透率提升，将为公司 OLED激光加工设备带来持续需求。
根据CINNOResearch 显示，2016年全球AMOLED手机面板出货量达到3.7亿片，同比大幅增长41.2%，预计2017年整体AMOLED面板出货量将达5.7亿片，增长幅度高达51.7%；其中柔性AMOLED手机面板2017年出货量将翻三倍达到1.6亿片，未来三年复合增速达63%。
5.传感器领域成为全球霸主。
国际一流客户群体，全球空调温度传感器市占率超过70%。
公司为传感器行业的龙头企业，自成立以来，深耕于传感器的研发和生产，目前已经形成了一大批国内外知名的客户群，公司向三大客户（日本JCS、全球开利、韩国佑理）稳定供货，并持续有新产品导入飞利浦、日本CK、土耳其阿其力克、韩国三星、LG、伊莱克斯等客户，目前公司空调温度传感器占据全球70%以的上市场份额。
（以上数据观点出自新时代证券）
结语：
以上是今天脱口研报团队为大家精选的个股研报，希望对大家有所帮助！
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