炒股是群體行為
股市裡虧損的股民總是佔大多數的，這跟股民入市的時間不無關係，現在有這樣一道選擇題：你覺得哪個階段新股民入市最多？A熊市初期。B熊市末期。C牛市初期。D牛市末期。這個答案毫無疑問的應該選D。因為在牛市末期，是市場中做多熱情做高漲的時候，很多人看著身邊的人都在賺錢在成為股民。這個因素決定了，大多數股民剛剛入市，就處於牛市的中後期，迎接他們的很快就是漫漫熊市！但是如果我們分析一下大多數股民入市的原因會很奇怪：絕大多數散戶都是因為看到別人賺錢而入市，而並非是因為有多麼瞭解股市而入市！比如說一個人他不是股民，也一點都不懂股票，但是他鄰居張三是股民，看到張三賺錢了他會怎麼想？這還沒有什麼的話，某天他樓上的李四也入了市，很快就賺了一大筆，並且在聊天中炫耀自己如何賺錢的，這個人還能不心動嗎？沒有人會對著鏡子承認自己就是個笨蛋。
如果這些還不足以打動這個人的話，當身邊的同事大多成為股民，在酒席坐上談論的話題大多都是股票，而他就像個傻子在聽天書一樣聽著別人高談闊論，你覺得這個人還能擋得住股市的誘惑嗎？這就是牛市後期的魅力！所以，股市這個行道跟大多數行道不同的地方之一就在於：絕大多數股民是因為看到身邊的人賺錢而入市，而並非是先了解了這一行門道而入市，入市的時期往往又是牛市的中後期，而入市的股民，很可能對股市基本一無所知！比如說，你看到鄰居張三開服裝店賺錢了，你是個上班族，也會去開嗎？我想你不會的，因為你不懂這個行業的門道，但是股市裡不一樣，沒有人會承認自己比張三笨還是比李四傻，在股市裡是否可以賺錢，我們往往是依據身邊人作為參照物，這樣導致了股市這個行道與社會上其他行道形成了一個相反的規律：大多數行道是，人們懂了行才去幹，而股市，往往是先進去拿著真金白銀來換取經驗！
這些年來，很多身邊的剛剛入市的朋友來跟我討取股市的真經，如何能在股市裡賺錢，但是這樣的經驗又如何是短時間內能掌握的？所以當我簡單的傳授他們經驗以後，都要給他們每個人一個建議：暫時不要投入太多，因為你不懂這個行道，先拿很小一部分資金來玩，起碼等經歷過一波完整的牛市與熊市的循環，對股市大體有了瞭解，再把你能投入的錢投進來。當然我不會建議他們一點錢都不動，就是看幾年，沒有真金白銀的投入，你感受不到股票漲跌帶來的喜怒哀樂。你猜一下這幾年我說動了幾個人？我只說動了一個人：這是一個穿的破破爛爛，無家可歸，整天在垃圾箱撿東西吃的神經不太正常的人！每天早上我買早點的時候碰到他，都要給他一根油條。在我的耐心開導下，這個人決定等他日後發了財，就按我說的方法在股市裡投資。當然至今我都不知道他這麼說是不是純粹就是為了多騙我幾根油條！所以附近的居民經常看到這樣的一幕：身穿名牌服裝的我摟著穿的破破爛爛，渾身惡臭，只會傻笑的要飯的人的肩膀，坐在垃圾箱旁邊高談闊論。他們可能怎麼也想不明白，一個神經不正常的人，哪來的名牌服裝！而我身邊那些神經正常的朋友，沒有一個是這麼辦的，有多少錢投入多少錢，甚至跟別人去借錢加大投入，而他們之間大多數人，連半點股票知識都不懂，好點兒的就是看過幾本股票書！
要說明一點的是，這些人在入市前都有自己的工作，要麼就是做生意的，生活的都挺好，即使不炒股，也有正常的收入。他們也都相信股市裡10個人中8個人虧錢，但是卻都認為自己會是賺錢的那兩個人。用旁觀者的目光看的很明白：當10個人要有8個人虧錢，而這10個人中又都認為自己會賺錢，那麼肯定有八個人不如意！我們可以想一下，這些人這麼著急入市，明知道這個大多數人賠錢的市場，還是像發現了金山一樣就怕他跑掉！其實股市不會停，除非是你的資金賠光了。而這些人在沒入市前的幾十年不是也好好的過著嗎？何急這一時的賺錢？拿自己的多年的血汗來獲取經驗？
在股市中，大家經常提到“莊家”這個詞，散戶以跟莊為幸，大戶以控莊自喜，股評家以推薦莊股為榮。那什麼是莊家呢？其實“莊家”一詞源於賭博活動，那些具有通吃通賠的資金量，並與眾人賭博者稱為莊家。在賭博中，莊家是以眾人為對手，其夢想是大小通吃。證券市場中的“莊家”是一個引申概念，是借用賭博中“莊家”的名稱，與通常所稱的機構券商等同。他們擁有資金、人才、信息、技術、關係、渠道等多方面的優勢。莊家相對於市場中的散戶而言，在市場競爭中佔有絕對的優勢。
股市中的莊家，指能影響某一隻或多隻股票行情的大戶，通常佔有50%以上的流通盤。有時莊家控盤量不一定要在50%以上，這需要依品種而定。莊家以在市場中獲取最大利潤為目的，以各種不同的方式和手段，有目的、有計劃、有組織地在某一個特定的環境中控制某一隻或多隻股票的股價走勢。
莊家的結構與分類
1.內部結構
莊家是一個團體，其內部人員分工明確，根據不同人員所承擔的任務和職責可以分為總管、調研人員、公關人員、資金調度人員及操盤手五類。每一類人員未必是一個人，可能是幾個人組成的一個小組。
（1）總管
總管的主要職責是主持整個坐莊過程的全局，把握大的方向，起著決策主導作用，是坐莊活動的核心，貫穿於整個活動的始終。總管負責決定選擇什麼品種坐莊、進莊時機、持倉數量、操作手法、出貨方式以及資金調度和人員安排。
（2）調研人員
調研人員的主要工作是與上市公司進行溝通，通過調查分析，歸納並提出一些有價值的建議和意見，並不斷研究，給總管提出防範風險的措施。
（3）公關人員
公關人員是由莊家派出的“外交人員”，他們負責接觸上市公司、諮詢公司、電臺、電視臺、散戶、大戶、專家、股評人士及傳媒等，貫徹和執行總管的意圖以及發佈消息等。
（4）資金調度人員
莊家要想盡辦法使資金保持充足，就要有專門的資金調度人員與銀行和其他金融機構打交道，以順利融資保證資金供給。
（5）操盤手
操盤手的工作主要是按總管的指令進行現場買賣。操盤手的水平高低直接影響股價的走勢，甚至是贏利的多寡，其作用不可低估。
2.分類
由於所選擇的角度不同，莊家種類的劃分也不同。
（1）根據坐莊時間長短劃分
根據坐座時間的長短來劃分，可以分為短線莊家、中線莊家和長線莊家。短線莊家運作週期僅幾個月、數週，甚至幾天的時間。短線莊家一般重勢不重價，不強求持倉量，個股持倉量較少。其所選擇的上市公司基本面較一般，時間、倉位不定。要求速戰速決，股價在短期內爆發力極強。中線莊家運作週期為6～12個月，控盤程度為30%～50%，建倉時間為1～2個月。莊家藉助大盤的某次中級行情，或藉助大盤或個股利好拉高股價，通過板塊聯動效應，短時期內完成出貨。長線莊家運作週期最少在1年以上，大多在2年以上，股價上漲幅度不少於1倍，大牛股則為數10倍，控盤程度在60%～80%，呈現明顯的坐莊階段。長線莊家一般實力雄厚，宏觀面、政策面、個股基本面都能很好地把握。
（2）根據坐莊形式的不同劃分
根據坐莊形式的不同，可以劃分為合夥莊與單獨莊。合夥莊就是兩個以上的莊家共同坐莊某一隻股票。通常該股基本面較好，流通盤較大。單獨莊就是目標個股中只有一個莊家坐莊，莊家實力很強，做盤能力較強。莊家控盤在50%左右。
（3）根據坐莊手法不同劃分
根據坐莊手法不同，可以劃分為善莊與惡莊。善莊的操作手段較溫和、善良，不單自己賺錢，也讓跟風盤獲利。善莊莊股基本面較好，股價波動幅度不大，莊家把握大盤的水平較高，控盤能力強，資金雄厚。惡莊的操作手段兇狠，股價波動幅度較大，股價大漲大跌。惡莊吸貨時拼命打壓，讓股價跌穿所有中期均線或重要支撐位；拉昇前期拼命洗盤，把市場中絕大部分跟風盤趕下車；出貨時震盪幅度極大，常採用打壓出貨和跌停出貨。惡莊大多選擇資金量要求不大、易於控盤的個股。
（4）根據駐留情況的不同劃分
根據駐留情況的不同，可以劃分為常駐莊和遊走莊。常駐莊長年累月駐守在某隻個股中，不會輕易離去；在某隻個股行情中多次發動行情，至少要做足一次大行情；莊家經常高拋低吸，賺取差價。遊走莊碰到爆發行情時瞄準一隻股票做足一次，或者遇有題材時爆發一波行情，其操作時間短、速度快，不戀戰。
（5）根據入莊時間不同劃分
根據入莊的時間不同，可以劃分為新莊和老莊。新莊就是莊家第一次入駐目標股，目標個股通常為剛上市的新股，或者老莊早已經撤出的個股。老莊就是已經進駐目標股的莊家，對個股的股性非常清楚，對股價走勢把握較好，股價走勢呈規律性波動。
（6）根據資金實力的不同劃分
根據資金實力的不同，可以劃分為強莊和弱莊。強莊所在的個股在某一段時間內股價走勢較強，預期升幅較大。弱莊資金實力較小，主要靠做差價賺取利潤，弱莊股的股價在一定時期內升幅不會很大。
關於莊家典型的錯誤認識
這些對莊家的看法和認識，也許在20世紀90年代的股市是適用的，但在今天它真的不適用了，至少它適用的舞臺越來越小，70%以上的股票的漲跌本質不是這樣的，或許在現今的2000多隻股票中，還有那麼300、400來只股票還是這樣運行的，但是在股市中大部分股票已經不是這樣的了。
對莊家常見的錯誤認識有如下幾點：
神話莊家。莊家給很多人的印象是呼風喚雨、無所不能。一個股票的漲跌莊家說了算，莊家想讓它漲就漲、想讓它跌就跌。這樣的確如神話一般，神話了莊家，看低了大家。在現在的股市，至少70%以上的股票不是這樣的。絕大部分的股票是多方博弈的結果，莊家不是為所欲為的。
每隻股票都有一個主導莊家。我們研究莊家、跟莊炒股背後有一個假設邏輯，那就是每隻股票有那麼一個主導的莊家，他通過吸籌、洗盤、拉昇、出貨來欺騙散戶獲取利潤。有這種認識的朋友最好看看股票的F10裡的股東研究，你看看是不是有一個主導的莊家，很多股票像復星醫藥一樣其中有很多不同的機構主力，那誰在主導呢？還是那句話，大多數股票的漲跌是多方力量共同博弈的結果。
股市是散戶和莊家的博弈。有些人以為，一隻股票的出貨，是莊家把拉高的籌碼賣給散戶，股市就是散戶虧錢、莊家吃肉的遊戲。有這樣認識的朋友你想想你自己會不會去買貴州茅臺、張裕A，你都不去買，他還賣給誰呢？你要知道機構之間也會相互博弈，他們不是鐵板一塊、共進共出，不然每年怎麼有賺錢的基金，也有虧錢的基金呢？
對莊家錯誤的認識還有很多，在此沒必要一一列舉了，目的是想告訴大家，現在大部分股票的漲跌是市場上大大小小的資金持有者共同決定的，莊家翻雲覆雨、為所欲為的狀況，對於大部分個股已經不適合了。
莊家如何選股
對於散戶來說，跟莊的前提是買入的股票要有有實力的莊家介入，莊家利用資金這隻“看不見的手”決定著某隻股票是否有行情以及行情的大小。因此散戶選股時不能單從個人喜好出發，而應首先看看莊家喜歡什麼樣的股票，也就是了解莊家的擇股條件，這樣才能有的放矢。
選股是坐莊的重要一環，莊家在這個環節都是非常慎重，一般來說，莊家的選股依據是從以下幾個方面來考慮的。
（一）從基本面角度看
首先，莊家會綜合考慮宏觀經濟環境、市場人氣、上市公司情況等因素。莊家通常會選擇在宏觀經濟運行已達到谷底並有回升跡象時，或是大盤下探到最低點即將反彈時進莊。此時，股市經過較長時期的熊市或大跌，風險已充分釋放，繼續下跌的空間及可能性都很小。與此同時，莊家還會協調同交易所、上市公司、監管層等各方面的關係，以保證炒作過程的暢通無阻。
其次，莊家會重視分析個股的下列情況：募股、配股資金產生效益的質量與時間；未分配利潤及資本公積金、淨資產值；有無送股歷史；流通股的比例等。莊家偏好選擇有利潤增長潛力、未分配利潤多、資本公積金與淨資產值高、無送股歷史等特點的股票。
最後，莊家還會考慮基本面是否有改觀潛力。那些基本面優異、受到國家產業政策扶持的市場熱點股票，由於市場前景看好，價格不菲，容易導致籌碼分散，莊家難以吸足貨。但那些基本面差，人人避之不及的股票，若能通過潛在題材出現而使基本面得到改觀，就會成為莊家青睞的對象。
（二）從技術面角度看
1.看流通盤的大小是否合適
盤小，易於達到控盤目的。被選中股票的流通盤必須是有利於炒作的，即流通盤的大小要與操作者本身資金量相匹配，若莊家控制了某隻股票的流通籌碼50%以上，股價自然可由莊家說了算，因此小盤股易被莊家所追逐。近年上市的新股流通盤日趨變大，老股中流通盤在2000萬～3000萬的個股逐漸成為珍稀品種，被各路莊家反覆炒作，這個莊家前腳剛走，別的莊家後腳已擠進來了。如果莊家能夠控制某隻股票50%以上流通籌碼，莊家便能夠左右股價，所以資金規模小的莊家也只能選擇中小盤股。比如工商銀行（601398）、萬科（000002）等這樣的大盤股，流通市值在數百億元以上，除大機構有實力問鼎外，一般莊家只能敬而遠之；像中國石油（601857）、中國神華（601088）這些超大盤股，更是一般的機構無法撼動的。當然，資金雄厚的莊家也並非只選大盤股炒作，大機構選擇炒大盤股的目的通常是為了控制大盤指數，激發市場人氣。
2.看籌碼分佈是否合適
籌碼分佈是指籌碼在不同價位、不同散戶手中的分佈情況。從籌碼分佈中可以看出上方套牢區主要集中在什麼部位，在哪一類散戶手中。
3.看當前個股走勢
要注意觀察個股是已經初步探底完成，還是正處於下跌途中，逆個股走勢而為往往很難有所成。
（三）從題材上看
題材和概念的運用是我國證券市場的一大特色。我們每天都可以在各種媒體上看到或聽到各種各樣的題材和概念，比如稀缺性資源、成長性績優、壟斷性行業、股權的置換以及重組等不一而足，這些一般都是莊家利用出貨的藉口。由於在莊家的操作步驟中出貨是最為關鍵的一點，因此題材的選用十分重要。
（四）從操作角度看
從操作角度來說，莊家要求資金使用效率高，失誤少。許多莊家選股時偏好那些股性活躍、包袱較輕的個股，以求穩定。特別是在股價處於高位或低位時，莊家會堅決地逆反操作。莊家往往喜歡在股價較低時“鬧革命”，而不喜歡在高股價時推波助瀾。股價價位在至少有50%以上的上升空間才會進入原來的密集成交區時，莊家才能做到進退自如。選股的實質就是信息評判和研發能力的較量，莊家除了對基本面、技術面、題材面、操作面進行周密細緻地研究外，往往還注重其他一些因素。如從產業政策、母公司或主管部門以及公司的管理水平、產品結構和市場潛力等方面進行調查，從國內外的相同、相近或關聯行業、潛在競爭者角度分析，以確保找到最佳目標。
（五）莊家喜歡哪類新股
莊家普遍有喜新厭舊的習慣，尤其是最近幾年，幾乎達到了逢新必炒的地步。莊家對新股並不是來者不拒，而是有比較嚴格的條件。若不符合莊家的“擇新條件”，也是難以得到莊家的青睞的。一般來說，莊家喜愛的新股具有以下特徵：
①行業是否獨特。新股大多屬概念式炒作，屬於朝陽行業的個股便成了莊家的首選。特別是一批行業獨特、市場佔有率高的成長股會迅速成為市場新寵。
②關注發行中籤率和上市換手率。若中籤率低，表明市場看好的人眾多。
③如果莊家收集籌碼困難，那麼此股無論有多好的題材，也難有上佳的表現，因此莊家喜歡選擇籌碼易於收集的股票。
④關注量價關係。一般來說，有莊介入的個股上市當日都會保持低調，常常會出現高開低走的局面，甚至上市幾天內連創新低。
⑤流通盤適中。如果市場資金不是很充裕，那麼流通盤大於3億股的個股常難有大的作為。
在上述選股原則中，其實還有兩點是莊家非常重視的，一是所選目標股應該是近些年來沒有被暴炒過的個股，一般的個股經大漲回落之後，至少要經過一兩年的調整，渡過一段沉寂期，有的調整時間會更長；二是所選目標股是否有其他莊家潛伏在內，如果貿然進入，莊家之間的搏殺將十分慘烈，坐莊成功的難度增大，有可能造成兩敗俱傷的局面。
莊家在尾盤拉昇，顯然帶有“取巧”的味道。好端端的拉昇，為什麼不在盤中進行，卻偏偏要在尾盤“偷襲”？這是因為尾盤拋盤較少，能用較少的資金完成大幅度的拉高。莊家如此做，一般意義上來說是為了減少資金的消耗，以相對少的消耗完成較大的動作。同時也是莊家實力與信心不足的表現。
尾盤拉昇與盤中拉昇不同的是，尾盤拉昇會導致盤中的買盤當日即有較大的獲利，隨著尾盤的急拉，當日的買盤都有強烈的短線利潤兌現心理，如果該股前期形態不佳，次日必然會遭遇市場大量的拋盤。因此，次日盤中常會出現較大的震盪。實戰中，大部分投資者遇到尾盤拉昇，都會大呼“狼來了”，認為是莊家出貨。其實不盡然，莊家尾盤拉高的目的遠比這複雜，一般可分為以下幾類。
（一）莊家出貨時的騙線
莊家在尾盤拉出股價迴旋的空間，為次日震盪出貨或者打壓出貨做準備。這個目的較為常見，也是本章我們研究的重點。尾盤急拉之後，K線圖上很容易成就大陽線，雖然有時依然只是小陽線或者還是陰線，但尾盤拉昇也完美地修飾了K線圖，減小股價當日跌幅，避免日K線成為令人恐慌的光頭光腳大陰線，或者製造日K線帶下影線有支撐作用的假象。因此，很多情況下，尾盤拉出的陽線雖然在日K線上很漂亮，但其實際面目有可能是股價全天滑落，僅在尾盤製造了一根假陽線，也就是我們技術上常說的“騙線”。
這種情況大多發生在莊家貨沒出完或者自身實力不濟的情況下，需要快速拉高，第二天接著出貨。
如上例中，深物業A在收盤前最後幾分鐘快速拉昇，打開了盈利空間，這種模式特別適合一些小盤股。
（二）莊家為後期拉昇造勢
在某些時候，大盤環境不理想，市場信心不足，個股的走勢全天盤整，多空平衡。而莊家籌碼已經吃足，不想把廉價籌碼再讓予他人，要急於啟動行情，快速脫離成本區，則尾盤的刻意往上拔高，能人為地製造日K線圖上的大陽線，顯示做多信心。
如圖1-4所示，日照港（600017）在2008年11月5日尾盤出現漲停。這種尾盤拔高出現在個股的拉昇初期，就是由於當時大盤弱勢、人氣不足，而莊家需要快速啟動行情。
日照港2008年11月5日的分時走勢
如圖1-5所示為該股當時的日線圖。2008年年底還處在熊市之中，市場人氣低迷，跟風嚴重不足，莊家利用尾盤漲停快速啟動行情，吸引市場的眼球，製造火熱的氣氛。
日照港當時的K線走勢
從盤面上，我們可以這樣判斷，如果股價全天都在高位徘徊，最後封漲停，顯示莊家做多決心強。如果股價全天都在次高位徘徊，大盤尾盤向上翹或回鉤，追買人氣足，則意味著明天可能會高開或繼續上漲，會有短線資金買盤湧入將股價推至更高價位甚至漲停。
需要注意的是，這類情形下的莊家刻意畫圖，與前面我們探討的“出貨時的騙線”完全相反，其目的是為了人為地拔高股價，製造做多的氣氛，在複雜的環境下“殺出一條血路”，吸引市場的跟風盤，為後期的拉昇造勢。再如，如圖1-6所示的華西村（000936）在2009年6月26日尾盤出現快速拉昇。
華西村2009年6月26日的分時走勢
該股當時正處在拉昇初期，當天大盤表現不佳，如果盤中強拉，勢必要消耗大量的實力，莊家利用尾盤拉昇，迫不及待地啟動了行情，成功地吸引了市場的關注。次日該股早盤即拉至漲停，顯示了莊家做多的決心（見圖1-7）。
華西村當時的K線走勢
（三）莊家被迫搶籌
莊家為了快速建倉而搶籌，盤面表現是：吃貨的買單並非要刻意拉高股價，只是賣盤實在太少，股價被迫抬高。這種情況不多見，一般是有資金突然獲得了利好消息，如次日將有重大事項公佈等，被迫在尾盤搶籌。
（四）莊家借圖形洗盤
當市場上大部分的散戶都在對尾盤拉昇喊“狼來了”的時候，莊家反其道而行之，使用少量的資金拉出洗盤空間，次日大幅打壓，能有效地嚇走那些盤中躁動的短線浮籌。
莊股漲到一定的程度，獲利盤太多了需要洗盤以清洗浮籌。如果這個時候莊家既要殺出恐慌的效果，又不想殺得太深，以免被人搶走廉價籌碼，怎麼辦？自然是先拉上去再殺下來，但如果在盤中拉昇，由於獲利盤已經盈利較多了，會在拉昇過程中不斷拋售，正常的拉昇費力不討好。此時莊家如果選擇尾盤急拉上去，且在次日低開低走，甚至直接殺一個跌停板，股價會跌得不深且效果又不錯。如圖1-8所示，西藏發展（000752）在2009年2月24日尾盤拉漲停，隨後開始了大幅度的洗盤。
西藏發展2009年2月24日的分時走勢
圖1-9是其日線圖，當時的大盤連續幾周都處在大幅調整之中，莊家拔高之後也順勢殺出幾根中陰線，藉助大勢的頹廢將恐慌盤震出，而該股整體跌幅卻不深，與大盤開始調整的2月17日股價相差不大。
西藏發展當時的K線走勢
（五）實戰策略分析
尾盤拉昇作為一種操盤技巧，在不同的環境中被不同莊家所利用，實戰中應依據不同的環境具體分析。
（1）依據大盤環境分析。在大盤弱勢時，個股尾盤拉昇基本可以肯定為吸籌打壓，或者拉高股價尋找出貨機會，次日下跌的概率極大。應對的辦法是及時逢高賣出，越拉越賣，千萬不要猶豫，不要錯過減倉的好機會。
（2）依據個股所處的位置分析。在個股的低位出現尾盤急拉現象，一般說明莊家掌握的籌碼不足，拉高是為了吸籌，以備打壓股價之用。次日甚至此後數日，下跌概率極大。應對的辦法是逢高賣出，以後加強觀察。
在個股的中位出現尾盤急拉現象，一般說明處於拉昇中繼，如果全天股價均在高處，則次日上漲的概率較大；如果全日股價處於盤整狀態，而尾盤急拉，說明洗盤即將開始，尾盤拉昇，是為了加大洗盤空間但同時又不願深跌，以免廉價籌碼被散戶搶去。應對的辦法是既可以出局，也可以觀察待變。
在個股的高位出現尾盤急拉，一般是為了加大出貨空間，逢高及時賣出是明智的選擇。對莊家嚴重控盤股票的尾盤拉昇，一般可以不理會、不參與，因為莊家可以隨意操縱股價，既可以拉昇，也完全可以打壓。
（3）依據個股流通盤的大小分析。在大盤股的炒作中，尾盤拉昇出現的概率一般要大於小盤股。因為在大盤股的炒作中，莊家必須努力解決不控盤問題。由於2001年以來莊股的慘敗，高控盤的炒作模式已被市場根本否定。莊股的大跳水，給新的市場莊家敲響了警鐘。在近幾年的行情中，我們看到了一種新的倉位操作手法：不控盤倉位操作正在被市場廣泛應用。如何做到既不控盤又能推高股價？一是充分利用大盤走勢和板塊效應，二是多次使用尾盤拉昇的手法。因為尾盤的時間短，拋壓小，拉昇時成交量不大，莊家買入的籌碼有限。第二天，如果大盤不是太壞的話，一般股價都能在高位撐住。在近年大盤股的炒作中，比如民生銀行、馬鋼股份等，我們看到尾盤拉昇頻頻出現。而出現尾盤拉昇走勢後，並不意味著股價會下跌，相反繼續上漲的概率較大。此時應對的辦法是：只要股價不在高位，就說明處於拉昇中途，仍可繼續持股。
莊家建倉的三個階段
目前，我國股票市場沒有賣空機制，只有買多，不能賣空；只有買股，才能賣股；只有賣股，才有賺錢的機會，因此建倉是莊家坐莊的第一步。
莊家建倉需要一個過程，大致可分為三個階段：初倉階段、主倉階段（集中建倉）、加倉階段（補倉）。
階段1：初倉階段
莊家最初吸納或持有的籌碼，叫初倉，吸納初倉的整個過程，被稱為初倉期或初倉階段。初倉籌碼的形成有三種可能：一是新資金入場，直接從市場上吸納；二是前一輪行情的少量倉底貨；三是前面兩種情況都有，既有新吸納的籌碼，也有過去的倉底貨。初倉籌碼的倉量不大，一般佔莊家總持倉量的20%以下。
這部分倉位的成本價有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在下跌過程中，用於砸盤的這部分籌碼，或者莊家對市場判斷失誤，在股價沒有真正見底之前吸納的籌碼，這些籌碼的成本顯然要高於平均持倉成本價（如圖2-1A所示）。又如，股價受下跌慣性影響，而出現急速下跌，然後快速回升，這時在低位轉折點附近吸納的這部分籌碼，其成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-1B所示）。再如，經過長期的熊市下跌後，股價跌無可跌，低位窄幅波動，此時吸納的初倉成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-1C所示）。
初倉示意圖
階段2：主倉階段
莊家集中吸納的籌碼，叫主倉，其整個建倉過程，被稱為主倉期或主倉階段。主倉是莊家建倉的主體部分，直接關係到後續的拉昇高度及盈利空間。
主倉籌碼基本反映整個建倉階段的全貌，它是分析莊家持倉成本、持倉數量的依據，能夠反映莊家建倉方式、建倉時間、建倉空間等，因而是坐莊過程中的重中之重。無論是理論研究還是實盤操作，大都以主倉籌碼作為技術分析、研判後市的重要依據。本書內容所涉及的建倉指的也是主倉籌碼。
主倉部分所佔的比重較大，一般佔莊家總持倉量的60%～80%，有時甚至達到100%，即沒有初倉和加倉過程。莊家速戰速決一次性完成建倉計劃，整個建倉過程只有一個主倉部分，因而此時也沒有主次之別了。可見，莊家的籌碼構成有以下四種可能：一是由初倉和主倉構成；二是由主倉和加倉構成；三是由初倉、主倉和加倉構成；四是由主倉獨立構成。
主倉期是建倉的主體部分，所需的籌碼量大，所以時間比初倉期和加倉期都要長得多。一般短線莊家需要1～3個月，長線莊家需要3個月以上，並且要悄悄地進行。一旦洩密，為廣大散戶知悉，跟著莊家在底部搶籌，便會前功盡棄。
實盤中莊家建倉非常複雜，有時出現初倉量與主倉量接近或主倉量與加倉量接近的現象。持倉成本價還會產生這樣幾種情形：初倉成本高於主倉成本；初倉成本低於主倉成本；加倉成本高於主倉成本；加倉成本低於主倉成本。無論是哪一種情形，在分析持倉成本時以兩者的均價為宜。當初倉量、主倉量和加倉量都接近時，就可以視其為一個獨立的主倉建倉過程。
階段3：加倉階段
莊家在完成主倉期後，有時可能還需要加倉，加倉的整個過程，被稱為加倉期或加倉階段。加倉期的時間大多短於主倉期和初倉期，成交量出現時大時小現象，可能出現在打壓過程中，也有可能出現在爬升過程中。這部分倉位視當時市場狀況而定，但一般佔莊家總持倉量的20%以下。
這部分倉位的成本價跟初倉相似，有時候遠遠高於平均持倉成本價，有時候卻大大低於平均持倉成本價，而有時候則與平均持倉成本接近。比如，在完成主倉期後，股價向上爬高時出現洗盤整理，這時莊家如果還沒有達到坐莊計劃所要求的持倉量的話，就要在相對高點加倉，這部分籌碼的成本價就會高於平均持倉成本價（如圖2-2A所示）。又如，股價受消息影響或莊家打壓，而出現新的下跌走勢，此時莊家在低位實施加倉計劃，那麼這部分籌碼的成本價往往低於平均持倉成本價（如圖2-2B所示）。再如，在長時間的底部過程中，股價低位窄幅波動，此時完成最後加倉計劃的籌碼的成本價與坐莊平均成本價相近（如圖2-2C所示）。
加倉示意圖
從上述初倉期、主倉期、補倉期這三個階段的建倉過程，還可以引申出多種莊家建倉形式。分析和掌握莊家的建倉過程，對投資者跟莊很有幫助，可以使投資者瞭解莊家在什麼價位大規模建倉、建倉成本在什麼位置、莊家持倉數量多少等，進而決定自己的跟莊策略。
這裡簡要透露一下建倉時經常見到的對倒動作。由於當前證券市場監管十分嚴厲，莊家已越來越狡猾，行動越來越隱蔽，不敢明目張膽地對敲。既然莊家不敢對敲，那莊家還怎麼坐莊呢？以前見到的對敲，大多是今天用A賬戶買進、B賬戶賣出，明天又反過來，用B賬戶買進、A賬戶賣出，不同的賬戶相互倒騰。但現在不這樣做了，監管部門只要將所有這些賬戶的歷史交易記錄全部調出來，就很容易看出這些賬戶都是在不停地對一隻股票在相互進行買賣，這就是對敲動作。現在的莊家一般有兩個辦法。
其一，單向自我對倒。一個賬戶操作兩次，一次買進，一次賣出，操作之後就將該賬戶封住一段時間。比如，先用A賬戶買進後再賣出，然後用B賬戶買進，此時A賬戶就沒有股票，這個賬戶就暫時不用。其後，用B賬戶賣出、C賬戶買進，一直持續下去，就形成賬戶操作鏈條。這樣做需要多少賬戶呢？並不需要太多賬戶，只要每一個賬戶內的股票數量和資金量足夠多就行。比如，莊家對一隻股票控盤50%，若按照單一賬戶持股量不超過流通股的5%計算，莊家從理論上只需要11個賬戶就可以了，每個賬戶平均持股量為流通股的4.55%，這並不違規。同時，還準備了11個資金賬戶，正好可以接走這些賬戶內的籌碼。有了這22個賬戶，莊家就可以完成一次全倉對倒。如果需要進行10次全倉對倒，那麼，準備220個賬戶就可以了。
當然，在實際操作中莊家是不可能在一個賬戶中吃進那麼多籌碼的，持倉賬戶肯定應該更多一些。但另一方面，由於莊家在對倒時，並不需要將所有底倉都拿出來對倒一遍，莊家的大部分底倉在出貨前是鎖定不動的，因此，需要對倒的股票量並不高。但不管怎麼說，一個控盤式莊家至少需要準備幾百個賬戶。
其二，與市場對倒操作。以上的對倒方法是笨莊家的玩法，更高明的莊家一般不採用這個方法，而是採用與市場對倒的方法。莊家用A賬戶建完底倉後，這些底倉基本上就不再動了，偶爾出來動換一下，也是為了顯示賬戶的活躍度。其後，莊家在拉高股價的過程中，就用另外的B賬戶先吃進散戶的籌碼，然後再將B賬戶股票全部賣給散戶，同時用C賬戶再將散戶的籌碼吃進並賣給散戶，這樣就形成下例流通關係：
初倉籌碼：散戶籌碼→A賬戶（暫時不動）；
對倒籌碼：散戶籌碼→B賬戶→賣給散戶；
對倒籌碼：散戶籌碼→C賬戶→賣給散戶……
並且，這些賬戶還可以反覆使用。因為單個賬戶的持倉量均低於流通股的5%，只要A賬戶不與B、C賬戶發生關係，即使B、C賬戶反覆買賣某隻股票，且買入和賣出的對手均為不特定的散戶，那就沒有什麼問題，因為監管部門並沒有規定一個賬戶不能反覆買賣某一隻股票。待到股價拉到出貨價位，這時候持有初倉籌碼的A賬戶才開始賣出了。
結語
莊家在坐莊過程中，高拋低吸貫穿於始終，以賺取差價為重點。無論是建倉、洗盤、拉昇還是出貨、反彈，所持籌碼始終處於滾動狀態之中。從低點滾到高點，然後再從高點滾到低點，通過籌碼的集中與分散獲取差價，賺取盈利，因此投資者必須改變過去的一些老觀點，及時掌握莊家的新手法、新內涵。中國證券市場是一個新興的市場，在發展過程中不斷地出現新問題、新現象，在實踐中應不斷地去發現、接受和適應這個市場，這樣才能始終傲立於市場的最前沿。
成功是散戶要具備以下特徵
大對小錯不追求完美
投資的過程是一個不斷犯錯誤的過程。有些錯誤也許早晚會犯，今天不犯，可能明天還會遇上，重要的是不能犯致命的大錯誤。連小錯誤都不想犯的人，說不定就會犯大錯誤。大對小錯，已經是投資的最好結果了。要大對小錯，就不能追求完美。搞藝術可以追求完美，也能達到完美的境界，投資卻不能。如果一個人在投資時，充滿了想象，編織著美夢，併為實現其夢想而堅持不懈地努力，那麼，他離失敗已經不遠了。
股市的不確定性決定了沒有誰能達到完美。在某一個時段可能達到完美，但是不斷地追求完美，從長遠看必然是因小失大，撿了芝麻丟了西瓜，甚至是既沒撿到芝麻，又丟了西瓜還把自己搭進去。其實，大對小錯也是種美，只不過是一種缺憾之美罷了。
和股市保持適當距離
股市裡，那些終日盯著電腦屏幕不斷敲擊鍵盤的人，那些到處打探消息的人，那些追漲殺跌，刀尖添血的人，那些賺錢時洋洋自得，賠錢時恐懼、歇嘶底裡的人
註定都是股市的奠基石。“不識廬山真目，只緣身在此山中”。終日浸淫於股市，與其零距離接觸，是一種危險的行為。股市是一個放大人性弱點的場所，在其它地方，人的弱點也許是隱性的，在股市就是顯性的。股市就象潘多拉魔盒，人的弱點就是盒中的魔鬼，當你在股市不能自拔時，這些魔鬼就會衝出魔盒纏繞著你，使你迷失自己，看不清問題的實質。所以不要沉湎於股市，要和股市保持適當距離，即使手中有股，也要力爭做到心中無股。
要學會放棄
老子曰：“窪則盈，敝則新，少則多，多則惑。”這是告訴我們，不能貪，要捨得放棄。能捨反而得到，想貪反而失去。學會放棄也是一種智慧。其實，在資本市場誰也別希冀自己盆滿缽溢，魚頭魚身魚尾“統吃”。正確的做法是：找準自己的定位，只吃屬於自己的那塊利潤。自己盈利高興，別人盈利也心態平和。要有一種“該住手時就住手，剩下的利潤由別人賺去”的氣度。否則，就會與失敗結緣。
將資金安全放在首位
財富的積累是緩慢而艱辛的，失去卻是容易的，也許就在一夜之間。“紙上的利潤”一天不兌現，它就是虛擬的，就有蒸發的可能。要捂緊錢袋子，就要把資金的安全放在第位。
作為投資者個人，我們不能決定市場的走勢，但是，卻能決定自己的行為。寧可錯過，不要做錯。冬天時想到春天，夏天時更別忘了冬天，未雨綢繆，才能應對隨時到來的各種危機股股票投資既複雜又簡單。說它複雜，是因為股市的參與者眾多，涉及的領域廣泛，充滿了不確定性，沒有誰能戰勝它。股市濃縮人生，要想在這裡成功，必須用心去悟，用錢去換，用時間去熬。說它簡單，是因為只要練好內功，恪守原則，把握住自己，就能成功。當然，這種簡單已不是“原來意義”上的簡單，而是“從有形到無形”、“從有法到無法”的“大道至簡”。
總之，一個人在投資時，如果能將複雜的事弄得簡單，同時，又長期地把簡單的事做好，那麼，他就有資格在這個市場待下去。
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