时代财经APP记者 魏子皓
目前的宏观经济条件下，实体经济去杠杆仍在继续，小微企业融资难，融资慢，融资贵的问题越发明显。而近几天，小微企业的金融服务，持续收到各方的关注。
继央行行长易纲在第十届陆家嘴论坛(2018)上透露“人民银行正在会同有关部门协商出台一个对小微企业改善服务、增加对小微企业贷款的综合政策”之后，中国政府网发布公告表示，国务院总理李克强6月20日主持召开国务院常务会议，部署了进一步缓解小微企业融资难融资贵，持续推动实体经济降成本的措施。
公告显示，出台的政策措施主要有增加再贷款、再贴现额度，下调利率；贷款利息免征增值税上限提高；减少融资附加费用；运用定向降准等货币政策工具；将小微贷款纳入MLF抵押品范围等5项举措。
分析人士认为，此次国务院打出的政策组合拳，意在下大力气改善小微企业融资状况，政策措施尺度之大、力度之强、范围之广是以往任何一次国务院出台的政策措施所不及的。小微企业的融资困境纾解，且对银行也是利好的消息。小微企业自身发展，主动对接银行的信贷审批标准。
熬过“死亡期”才能获得贷款
近年来，中国小微企业发展迅速，不仅在经济发展中发挥着非常重要的作用，而且是民生就业、创新发展的重要源泉。据中国政府网报道，截至2017年末，中国现有2000多万户的小微企业、6000多万个体工商户。中小微企业(含个体工商户)占全部市场主体的比重超过90%，贡献了全国80%以上的就业，70%以上的发明专利，60%以上的GDP和50%以上的税收。
但另一组数据，也说明了小微企业发展所面临的困难。
中国产融经济研究院院长周德文告诉时代财经，美国中小企业的平均寿命为8年左右，日本为12年左右，而中国中小企业的平均寿命还不足3年，成立3年后正常营业的企业仅占三分之一。而央行此前披露的一组数据显示，中国小微企业平均要在成立4年零4个月后，才能第一次获得贷款，也就是说，小微企业必须熬过“死亡期”，才能获得。
并且，今年以来，在广义流动性收紧的背景下，企业流动性状况不断恶化。金融强监管下的社融大幅萎缩，最新数据显示，5月社融规模增量7608亿人民币，较前值大幅减少51%。依赖表外融资的中小企业，又要回到传统银行主导的融资状况下。
而商业银行同样在金融强监管下，忙于承接表外资产回表，贷款投放相比之前更加谨慎，更愿意向期限更短、更优质的客户放贷，中小企业短时无法得到表内信贷的充分支持。
中央撒下的红包，如何接得住？
有专家分析，此次中央出台惠及小微企业的举措中，免税限额提高等措施，可降低银行放贷成本，从而会提升银行信贷投放能力；减少融资附加费用等措施，则有利于小微企业降低融资成本，减轻企业负担。
这套组合拳之下，无疑是扩宽了小微企业向银行等金融机构间接融资的这扇窗。有数据显示，近年来中国金融机构向小微企业贷款利率平均在6%左右，而网络借贷利率约13%，温州民间借贷登记利率15%以上，小额贷款公司等类金融机构利率则为15%-20%。低利率更有益于减轻企业负担。
川财证券银行首席分析师陈雳表示：“从此次国务院常务会议情况看，实体融资难的问题已经成为当前影响政策考量的一个重要方面，在稳健中性货币总基调下，未来政策或将不断向中小企业进行倾斜。”
“以往小微企业难以获得银行融资，主要是自身所处的位置和经营现状的问题，”某农商行风控人员告诉时代财经：“小微企业本身经营实力弱，另外多数小微企业缺乏内控机制和严格的财务管理制度，家族化倾向明显，缺乏足够的、有价值的抵押物，这些都让银行敬而远之。”
银行可以建立独立完善的小微企业信贷评审机制，加强小微企业事前风险防控。而小微企业自身也要积极提高素质，规范经营，注重诚信，建立完善的财务制度，主动对接银行的信贷审批标准。上述农商行风控人员表示，只有注重自身“健康状况”的小微企业，才有机会走出融资困境，借助金融“翅膀”让企业得到更长远的发展。
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