今天，终于有任博士的消息了
毫无疑问，内容又是非常劲爆的~~~
自从任博士去了恒大之后
真是好久没有劲爆的消息了~~~
青云今天甚至还看到一篇
专门呼唤任博士回来一首小诗
真是感叹，我大A股人才济济啊~~
呵呵，青云不得不说，青云也是希望任博士回来的，青云认为在A股，也只有任博士的逻辑和结论是超前的~~今天青云先说任博士的最新结论：任博士判断，2019年以后有望突破L型的一横向上开启新周期，但是当前我们处于金融周期的见顶回落期，监管加强，社融收紧，广义货币供应量增速下降，货币政策更加灵活但并未全面放松。在金融条件整体趋紧形势下，金融监管和去杠杆对于社会融资带来持续的紧缩效应，在去杠杆去通道去链条取得积极成效的同时，企业信用风险开始显现，金融周期最困难的时期或许还未到来。货币政策与宏观审慎双支柱分别盯通胀和金融稳定。
任博士的这个结论，暗门太多了，青云还是给大家翻译一下吧：
（1） 首先，任博士给了一个时间表：2019年以后，请注意，2019是分水岭，到了2019年之后，再看具体的政策信号，就可以判断L型的一横什么时候会突破了~~~L型的突破会带来什么呢？？任博士前几天为人民网投了一个稿子，有空大家去看看吧~~~L型突破之后，我朝的9大城市群将跨越中等收入陷阱~~~跨越之后，A股会发生什么呢？？青云直接说结论，6124的制高点必破~~
（2）但是，任博士也说了，目前是什么阶段呢？？任博士说的很隐晦，说目前是金融周期的见顶回落期~~~~但是任博士的豪爽性情最终还是没有忍住，直接说出了最重要的结论，任博士说：金融周期最困难的时期或许还未到来~~~~这个结论，青云是有同感的，2019年之前，违约潮的高峰必须出现，风险必须得到出清，不然无法进入新时代~~~~任博士给出了几点证据，什么社融收紧，M2增速下降等等~~其实这都不算什么，在我朝，最重要的证据，就是政策的意图~~~今天，军师的讲话已经把政策的意图表露的一览无余了~~~~下面的文章，有空大家去看看~~~违约潮就是挖坑的最好时机~~~
（3） 最后，任博士把货币政策也交代了一下，任博士的结论是：货币政策与宏观审慎双
支柱分别盯通胀和金融稳定，这里青云要解释一下，易行长上任之后，已经明确表态过，央行的货币政策，已经转换成了“双支柱”~~~，顾名思义，原来只有一个“支柱”，就是单纯的货币政策，现在加了另一个“支柱”，叫宏观审慎政策。什么是“宏观审慎政策”呢，青云用大白话来说，就是增加了一个“对冲工具”，就是为了控制杠杆率~~~~~，而货币政策大家都知道，核心目标就是控制通货膨胀~~~~~所以，任博士实在隐晦的告诉我们：通胀要来了~~~~
关于房事，任博士也给出了他的结论，任博士认为：房地产周期处于调控中期，房地产销售、土地购置、到位资金增速等先行指标显著回落，房地产补库、租赁房建设、行业并购、地产企业高周转等将支撑房地产投资，但紧张的融资环境将增加未来房地产投资下行压力~~~
关于房事，青云单独来翻译一下：
（1） 房事的调控，目前还只是“中期”~~这意味着调控高峰还没有到来；
（2） 但是想要房价大跌的，估计要失望了，目前几个先行的指标，全部都在支撑着房价~~
（3） 只有一个因素，有捡漏的机会，这就是任博士说的“紧张的融资环境”~~~所以，期待捡漏的兄弟们，只需要盯着一些中小开发商资金链断裂的时候，果断入场即可~~青云判断资金链断裂的高峰，将在今年的4季度~~~
最后青云说一下所谓的“六大周期叠加”，按照任博士的论述，这6个周期是：
（1） 世界经济周期；
（2） 金融周期；
（3） 产能周期；
（4） 房地产周期；
（5） 库存周期；
（6） 政治周期。
这6个周期，对于股市影响最直接的，应该是“产能周期”了：大家可以回忆下最近这几年，涨的好的票，大多数是跟“去产能”相关的，无论是去年的钢铁煤炭，还是今年的医药，都有着“环保去产能”的大背景~~~~就目前而言，产能周期其实也已经到了中期~~~
按照任博士的结论：
在2019年前后
有望开启新一轮产能周期~~~
（这里看3遍~~）
这意味着啥呢？？？青云还是给大家翻译下：兄弟们，当产能周期向上叠加金融周期向上的时候，经济会全面复苏，L型会突破成U，而资产价格也会一路上涨~~~具体可以参照：
（1）2001-2007年的中国；
（2）2012年以来美国的经济复苏；
青云必须要说一下，2001年跟今年真的很像：
（1）2001年，我们宣布制造业加入WTO；
（2）2018年，我们宣布金融业全面对外开放；
（1）2001年，911事情，改变整个世界历史；
（2）2018年，半岛危机，时隔70年之后有了最终解决方案；
有时候青云在想，如果01年，我们的金融就随着WTO开放了，今天的中国经济会是一个什么模样？？青云说个笑话，如果2001年，金融业就随着WTO开放，就必然不会有“只有房地产，才能救中国”这样的囚徒困境了~~~~
青云记得很清楚，在2001年，北京的房价前3个月就翻倍了，2002年，发了一个217号文件，但是市场不给面子，继续上涨，又过了一年之后，2003年，由央行出马，发了一个“121”文件，这是历史上首次使用“提高首付”和“利率上浮”的手法~~~121号文效果还不错，全国房价应声下跌，上涨势头得到“初步”遏制~~~
事情进展的本来非常顺利，但是造化弄人，2003年非典全面爆发，经济受到严重影响，增长率下滑到6.7%，在各方势力的反复围攻下，121新政只存活了7个月~~~~在2003年的某一个重要会议之后，我朝正式将房地产定义为支柱产业，从此开始了一段“房事立国”叠加“土地财政货币创造模式”~~~~~（2003年8月31日，“国务院18号文件”终于在综合了各种情况后给房地产企业松绑，明确了房地产支柱产业的地位。）
如果在2001年，就把金融和制造业一起对外开放，我朝的融资格局一定会在外资的推动下，实现“直接融资”大于“间接融资”的模式~~~或许就不会有“银行—城投公司--土地财政”的融资模式了~~~早就切换成了“股市-债券”为主的融资体系了~~~~
其实2005年，智囊们就发现了这一点，在那一年推动了股权分置改革，后面的事情，大家都知道了，超级大牛市在那一年启动了，但是很多人不知道牛市是谁推动的~~~~那一年，有一个事情，很多人都不知道， 2005年的时候，很多人不相信有牛市，这是因为，他们没有看懂2005年发布的“721会改”政策~~~~这是第一次向老外透露出金融可以有限开放的信号~~~~~~
在那一年的7月21日，央行决定了一件大事，对全世界宣布了：人民币汇率重启改革，人民币一口气升值了2.1%~~~~老外顿时双眼发光啊~~~~老外第一批 500亿美元的热钱，以过江龙的姿态闯入中国，所到之处一片“涨”声。在海外热钱的推动下，我大A股则从998点起步，开启了迄今为止最为波澜壮阔的大牛市~~~~多少人一夜暴富~~~~
沿着这个政策逻辑的脉络，青云敢问，“新时代”的牛市需要什么呢？？？以青云浅薄的知识来看：当年，海外热钱进来，有2个核心目的：第一个，是想赚人民币兑美元升值的收益；第二个，是有些大胆的老外，不甘心把钱存在银行吃利差，他们还贪图998点的A股大坑，和城镇化浪潮下的中国房事~~~~说到底，老外大面积的冲进来，还是认准了我朝高速增长的确定性机会；
而如今呢？？？老外为什么冲进来呢？？？汇率已经升值到了6.3，空间已经不大了，房事更是不谈，老外不是傻子，不会冲进10万一平的楼市~~~那么智囊们拿什么来保证，老外会全面“冲进”来呢？？？
青云的结论是：老外这一次看中的，就是任博士说的新周期~~~~这一轮新时代的牛市，老外看中的依然是我朝高速增长的确定性机会，我朝在3年之后，将会通过《乡村振兴》对8亿村民放水，这是5千年来，金融的“活水”第一次流向乡村~~~这一次的放水，是通过消费信贷通道（信用卡和分期付款）来实施的~~~
青云手里有一份绝密数据，分享给大家~~~~按照目前的增长速度，2年之后，我朝的消费信贷总市场规模将达到45万亿元，老外心里有数的，相对比欧美国家，居民的消费信贷占欧美国家信贷比例超过60%，为我国的3倍~~~这个数据，看3遍行吗~~~~去杠杆3年结束之后，必将迎来“新时代的加杠杆”~~~~~
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