股市有風險，入市需謹慎。
今天，整個金融圈基本都在傳一篇文章或者一段錄音，是高善文博士7月28日應邀參加山西證券成立三十週年主題活動時的演講。在時長70多分鐘的演講裡，他圍繞“中美貿易爭端”和“去槓桿”兩個話題，談了一些思考和看法。
高博士是安信證券首席經濟學家，也是國內知名宏觀分析師，市場各方對他的觀點向來在意。這次演講他本來準備了底稿，但因為脫稿發揮臨場說了不少“勁爆”的話，更加引起大家關注。
原文有些話尺度比較大不便轉述（為了不給高博士和奶爸自己的公眾號添亂），簡單分享下他的一些主要觀點：
高博士說，回顧我國近40年的對外開放，其實就是對美開放。這一點大家應該都認同的，與美國這個世界頭號經濟體的友好往來，是我國對外開放的重要組成部分，也讓我們受益頗多。
然後高博士說當年鄧公決定對越自衛反擊，是送給美國的“投名狀”。略有點這個味道，但實際情況當然遠不止於此。估計是為了增強現場演講效果，做了一個比較形象的比喻和提煉。
高博士說到，鄧公當年有個十六字方針，“冷靜觀察、穩住陣腳、韜光養晦、決不當頭”，為我國經濟發展爭取了良好外部環境。但是，現在這個外部環境有點變化了，美國開始明確把中國定位為戰略競爭者。主要原因：一方面，美國突然意識到中國經濟總量很快會超過他們；另一方面，本來以為中國認同他們的意識形態，後來發現好像不是。對於這些觀點，我認同一半。
認同部分是“韜光養晦”。這是我們老祖宗傳下來的智慧，很久以前就知道要“深挖洞、廣積糧、緩稱王”，而且用下來屢試不爽，如果因為取得一些成就而忘記是不應該的。不過好在也沒有忘記，現在我們又重提“中國永遠是發展中國家”。
不認同部分是“意識形態”。單純講這個就有點陰謀論了，更大部分當然還是因為國家之間的利益。意識形態可以簡單認為屬於政治，而政治源於經濟，是經濟的集中表現。中國加入WTO後，本來有一些領域開放的承諾（或者是外國認為的承諾），但後來客觀條件所限，很難全部及時兌現，相當於在經濟上佔了便宜。所以最近美國都打算不再在WTO這個群裡冒泡，新拉一個群另外玩了。這次貿易爭端，也有這些因素。
高博士心裡應該是清楚的，只是這樣講迎合了大眾心理，更容易被接受。
高博士說中國對美國態度的轉向，缺少充分準備，派人過去談被請喝了“涼茶”。這個是事實，無需避諱。最開始都以為美國是吵吵要點利益就行了，後來才認識到，對方想要的遠比想象的多，多很多，從上到下這才高度重視。
高博士對此表達了一些擔憂，他引用曾經某大領導的一句話：“我們已經老了，無所謂了。但是對於年輕人來講，我們確實站在一個非常重要的選擇關頭。”這是一句厚道話。
我問了圈內朋友，高博士這些年功成名就，資產也在國內外做了均衡配置，完全可以什麼都不管舒心過好日子的。但是作為北大本碩、清華五道口博士，讀書人的家國情結還是有的，說一些可能不那麼好聽的真話，也是為了這片土地好，給自己良知一個交待。
高博士在演講裡沒有明說，但暗地為看到的困境給出過他認為正確的答案。我在前文引用時已有所體現，也不再直說。
高博士後面講“去槓桿”那些內容比較有趣。他認為中國人不擅長觀察測量和邏輯推演，擅長的是打比方，所以他用“做手術”的比方來表達了對國內當前“去槓桿”的看法：
大致還真是這個意思。“去槓桿”是必須的，不然以後積重難返，但現在這個病人到底還有多少承受力？上半年幾刀下去，大量債務問題出現，扛風險能力最弱的P2P平臺最先開始批量爆雷（有些純龐氏騙局的偽P2P平臺不算，比較正規的也爆了不少），不好好處理金融風險就會蔓延。
所以後來上面認識到了，要悠著點來，適當給市場緩和、補充了一些流動性，等於做手術時輸了點血和葡萄糖。有人卻以為是新一輪放水，這可能是個誤解。
目前“去槓桿”這個手術不容易做，前面提的“中美貿易爭端”也是擺在眼前切實要解決的問題。高博士演講中抓的這兩個主要風險點，能給人啟發。
然後，今天海里召開了一個重要會議，主題是“分析研究當前經濟形勢，部署下半年經濟工作”，提出的一些舉措，也圍繞這兩個風險點做了針對性部署。
會議要求，財政政策要在擴大內需和結構調整上發揮更大作用，要加大基礎設施領域補短板的力度並實施好鄉村振興戰略；會議提到，要穩定就業，並堅決遏制房價上漲；會議稱，要堅定做好“去槓桿”工作，把握好力度和節奏。
我們國家的一個特點地方大人口多，外面生意難做時就通過搞內需、搞基建把苦日子熬過去；至於“去槓桿”，把握好力度和節奏，就像收稅一樣，既要拔鵝毛，又不能讓鵝叫，老中醫也在想新辦法。
反正我對未來還是比較樂觀的。吃苦耐勞的中國人，只要自己不作死，很多困難我們最後都能克服。刮瘡療毒，內憂外患解除之後，大概率又是一片新的生機。話說回來，不樂觀還能怎麼辦，誰會坐在船上還指望船沉？
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1.大勢。總體趨勢評分：5.5分；階段最強指數：無。（8分以下不超過半倉，6分以下不建議參與）
2.概況。今天市場微漲。採掘服務、廣東和天津自貿區、油改頁岩氣天然氣、養殖業、種植業與林業等漲幅居前，深圳國企改革、上海自由貿易港、共享單車、公交、高鐵等跌幅居前。個股漲跌比1884:1309，自然漲停31家、跌停14家。
3.觀點。從跌幅榜來看，市場仍處於熱點延續性不怎麼好的輪動之中。後面低位低價股的輪動可能還會繼續，高位高價股情況已經不明瞭。明天主要看海里這個會議對市場的影響，不是說要挖掘什麼機會，而是關係到指數反彈還能撐多久。期盼8月第一個交易日開門紅。
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