第一，当前有机硅价格处于第三阶段——最强盈利时期。
经历了近5年的产能消化，随着2016年开始下游需求大幅增长，而供给端处于产能周期底部且开工率已至高位，加之上游原料成本价格上涨稳步推动DMC价格上涨至今天34500元/吨的价格高位，并且价格顺利传导至下游有机硅产品，全产业链价格集体处于上涨趋势。
第二，供给方面，长期来看，国内有机硅产能增速放缓，行业集中度提升。表现为产能增长慢，产量增长快，集中度提升：
有机硅生产过程中会产生大量的废水废气以及固体废弃物，因此通过环评难度较大，环保政策趋严，产能扩张门槛提高。且当前，开工率日趋走高，已无上升空间。二者结合的结果便是，产能周期底部，2019年底之前无新增产能。
需求方面，有机硅产品主要分为硅橡胶、偶联剂、硅油和硅树脂四大类，在我国这四类产品分别占68%、17%、12%以及3%；其中硅橡胶是消费量最大的产品，下游主要为建筑与汽车行业，用于密封用途。
据FreedoniaGroup预测，2016-2021年全球有机硅市场规模复合增速将达到5.1%，明显高于2011-2016年的复合增速2.7%。我们认为建筑、电子、交通、医疗等领域依然是推动未来增长的主要驱动力。
我国有机硅下游需求主要集中在硅橡胶领域，消费占比接近70%，而硅油的消费仅占比不到20%。有机硅良好的物化性能为其带来了新能源、电子等新型需求，2010年以来，全球需求维持较好增长，开工率呈稳步攀升态势，2010-2011、2012-2014、2015-2017三个阶段开工率各为78%、80%、82%。
标的方面，投资者可重点跟踪：
新安股份：为国内有机硅行业龙头企业，拥有金属硅至有机硅终端产品的整条产业链，单体产能34万吨/年（折合中间体DMC权益产能约为14.5万吨/年）。
兴发集团：同时生产草甘膦和有机硅，实现了氯甲烷循环利用，拥有20万吨有机硅单体产能，并且不断向下游延伸。
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