梅益冬
一、融资的难和P2P的爆
最近，常和在实体企业做投资的朋友聊天。他反复的一个观点，就是当年选择行业选择错了，认为投资比融资有前景，现在才发现大错特错，融资才是有前途。
因为现在在许多实体企业里，如果能够帮助老板，拉来融资，那么你就是大功臣，话语权大增，给你个高管当又如何？即便其他方面你都不擅长。
这也从侧面反应了一个重要问题：实体企业，真的很缺钱。七年前，温州企业倒闭潮，虽然是源于银行、影子银行双重债务所致，但正如某老板所说，一旦银行的资金不到位，就无法偿还民间借贷。过桥资金，成为企业续命的关键。
作为一种创新的投融资平台，按照最初设想，应该能够作为我国一种重要的企业融资的渠道。
但一直以来，却问题不断，尤其今年以来，国内一大批P2P平台纷纷暴雷，其中不乏百亿级的大平台，大有不倒闭完，不停止之势。
二、到底怎么呢？
P2P到底怎么了？我想，是一直没有解决，钱筹来了，要到哪去的核心问题。
1、借款人征信问题。借款人信用到底如何？虽然国家加大征信系统建立，目前也开放个人查询业务，但整个系统依然处于起步阶段，如何既有记录，又有追踪，更有惩处，让违规者承担无可接受的后果，这是我们需要思考的问题；
2、平台违规的问题。 据中关村互联网金融协会副会长叶大清认为，存在自融、假标、关联担保、活期、资金池等不合规行为的平台，大概占问题平台的80%，它们不能算是真正合规的P2P。
许多P2P平台，往往通过自融”，通过壳公司借款、或虚构借款方，为自己或其他关联方进行融资，严重违反规定。
三、怎么办？
现在出现一大批问题，不是P2P这种模式有问题，而是运作中主体出现了问题。正如稻盛和夫先生，提出的一个“人生方程式”：
人生*工作结果=思维方式*热情*能力。因为思维方式存在好与坏，正值与负值，具备方向性，若为负，所有热情和能力分数越高，三者相乘，就是一个很大负作用。
P2P参与主体，不缺乏热情和能力，缺的是一个正的思维方式。如何从制度上，人性上，解决这个问题，那么P2P行业才能真正赢得生机。
央行参事却说“不要赶尽杀绝”，莫过于看清P2P本质，用之于好，则利国利民；用之于坏，则祸国殃民，重点看我们如何通过清理整顿，淘汰那些违规平台，大浪淘沙，留下的才是金子。
正如，中金公司近来预计，P2P退潮或仍将持续2-3年，3年后正常运转平台预计不超过200家，仅为目前运营平台数量的10%左右。
未来真会如此吗？我们拭目以待！
胡兄频道
广义上的影子银行，金融稳定委员会定义为“由（部分或完全）在正规银行体系之外的实体及业务活动所构成的信用中介”。可见，影子银行在功能上和正规银行一样都是作为信用中介而存在的，只是因为在监管体系之外，其规模、运营情况等信息并不为监管体系所知，从而被称为“影子”。
一般认为，影子银行主要为民营企业服务。我国民营企业融资难的情况尤其突出，这是影子银行蓬勃发展的重要原因。正如盛松成所说的，在现有的考核机制下，银行给国企央企贷款和民企贷款，一旦形成坏账，前者个人承担责任有限，后者则将面临非常严重的后果。所以，民营想从正规银行机构贷款难度非常之大。
可是民营企业对资金的需求又非常大，而且常常是一旦资金断裂就会遭遇灭顶之灾。所以，在生死面前，高一点的利息又算什么呢？高一点的风险又算什么呢？ 但也应该看到，我国的影子银行又往往绕开监管、投向高风险的政策限制行业，尤其是房地产和地方融资平台。这些资金对这些领域的市场乱象是负有责任的，这也是近两年有关部分加强对影子银行的监管的原因之一。
所以说，对影子银行进行监管，促使其规范化发展是有必要的，但同时必须考虑的问题是，这部分融资缺口，正规银行体系能否补上？断了民营企业这条融资之路，愈发严峻的融资难的问题该如何解决？
盘和林看经济
致力于知识转化力量，让财经问答帮助更多的人，更多精彩回答请右上角关注。欢迎各位点赞，回复，咨询。
风险这个词本身就是相对而言的，任何行业都可能产生风险，但不能因噎废食就干脆不去做了。
回到p2p这个最近风口浪尖的行业，其实本质来讲P2P这种形式利用了互联网或者比较不错的风控技术和审核能力，将借款人和出借人直接对应的撮合在一起（这点不同于银行是先吸收存款放一起，再放贷），让出借人直接面对借款人的资质，再决定是否借款的平台，它缩短了借款环节，按理说应该更加能够直观和直接的暴露借款人的自身风险等内容，让借款其实应该更安全，更容易。但是我原来就说过。菜刀可以是厨房用品也可以是凶器，而P2P也就成为了这样，很多的企业把成立门槛低，不需要特定牌照等变成了平台的优势。然后把P2P平台变成了自己的融资平台，虚构标的，虚假企业，套取出借人资金，设立资金池或者最后将资金变成了自己企业的钱，如果挣了钱大家都开心，如果市场状况不好的时候资产贬值，流动性下降等问题，自然平台的虚假标的掩盖不住了，迎来的就是跑路，暴雷。
但是不能因为部分道德风险的出现就一刀切了一个平台形式。但是需要给为出借人正视面对的却是自身对风险的认识程度，需要更加专业的出借人，更加明确的风险认知，面对收益过高要理智，面对标的要多看多听多问，面对平台不要只看背景要调查平台本身的运作等，虽然很复杂，但确实，成为一个专业的出借人，才能保自己不翻车。
当然，道德、道德、道德一定要注意，不要把客户的信任变成你平台的资本，胡作非为，让技术创新真正福利与民。
张小帅说理财
不要把P2P和影子银行混为一谈。P2P是融资中介的性质，爆雷的都是涉嫌自融的，真正的P2P不是金融机构。而影子银行是指游离于监管之外的各种社会融资，民间融资和P2P没有信用放大的功能，因此影子银行的主力是金融机构。
盛松成说不要把影子银行“赶尽杀绝”，是对的。
说对，是因为影子银行也是社会融资的一种，只是游离于监管之外，虽然这几年影子银行泛滥容易形成金融风险，但并不是说凡是影子银行业务都是违法违规的，既然有合法的，为什么要全部禁止呢？话说“存在即合理”，不能因噎废食，怕出问题就把合法的影子银行业务也给禁止了。
从国际视野来看，国外也没有说禁止影子银行业务。“影子银行”概念是国外提出来的，但他们也只是加强了监管，并未有“赶尽杀绝”。
禁止影子银行业务，只是治标不治本，国内影子银行的泛滥是金融机构在缺乏监管下的伪“金融创新”，是监管套利，因此应当受到限制。但是，对于一些真正的融资创新，不能一刀切。
我是空谷寒潭，与您分享我的观点。
空谷寒潭
影子银行不仅我国有，世界上其他国家也有。
影子银行的存在固然有风险，但也有存在的价值。
一方面，当前个人和小微企业额融资需求旺盛，但是传统的银行类金融机构却不能提供相应的服务，P2P的存在就可以服务到这类人群，所以对有借款需求的人来说，P2P为他们提供了借款渠道；当前我国传统金融机构提供的理财产品还是不够丰富，对有投资需求的人来说，P2P是一种低门槛的理财产品。
不管是在服务实体经济还是丰富金融产品供给上，P2P都起到了一定的作用。
融资难问题，比融资贵更严重。即使将所有的影子银行赶尽杀绝还是不能破解融资难的问题。
当前P2P确实存在问题，但是监管不断加强，很多问题是可以控制的。
赶尽杀绝不能解决实际问题，真正要做的是完善监管，引导影子银行往好的方向发展。
七牛财富
p2p算是银行业务的一个补充吧。有市场需求，银行又不愿意或者没法做。有这么一个渠道解决问题也不错，只不过是发展初期不太合规，风险过大了，调教调教还是会发展的挺不错的。相信p2p会是个过渡性金融现象，随着银行业的开放和业务的发展，再加上社会信用体系的逐渐完善，将来p2p也会退出历史舞台，或者说会以完全不同于现在的样子出现。
楼下有妖
影子银行，当然不能赶尽杀绝。
孤阴不生，孤阳不长。
一阴一阳之为道，阴阳平衡方可万物和谐。
