（原創）40%的中國成人在銀行有貸款，比例高嗎？
●（非特別標註，文章皆為譚浩俊原創）
央行發佈近日發佈的2017 年中國普惠金融指標分析報告顯示，2017年，全國成年人在銀行有貸款的比例為39.78%，農村地區為35.86%；在銀行以外的機構、平臺獲得過借款的成年人比例為22.74%，農村地區為20.28%。
在過去相當長的時間內，我國都是以居民儲蓄率高著稱，居民儲蓄也被認為是維護經濟穩定、社會穩定、金融穩定的重要基礎。當然，也有一段時間，擔心居民儲蓄進入市場，會帶來通貨膨脹。因此，上世紀八、九十年代，也把居民儲蓄比作“籠子裡的老虎”，一旦放出來，就有可能轉化成通貨膨脹傷人。
雖然說現在的居民儲蓄率仍然很高，特別是絕對值，更是其他國家無法相比。但是，卻出現了一個新的問題，那就是居民的負債率也在上升，併成為與居民儲蓄率相對應的問題。那麼，央行反映的成年人在銀行貸款從比例接近40%，算不算高呢？有沒有風險呢？
單就貸款比例來看，實事求是地講，應當不算高。在發達國家，家庭債務率更高，貸款規模也更大。如美國，截至2017年3月底，家庭總負債已經達到了創紀錄的12.73萬億美元，超過2008年第三季度時創下的12.68萬億美元的前期峰值。關鍵在於，我國的家庭債務，有一些需要特別關注的特點：
首先，家庭債務上升的速度太快。調查機構提供的統計數據顯示，我國家庭槓桿率近年來的攀升速度之快，令人擔憂，2006的槓桿率為11%，到了2016年，已上升至45%，2017年9月底更達到50%左右，10年間增長3倍。這樣的上漲速度，應當說是存在一定風險的，也是容易引發市場震盪的。
其二，家庭負債的結構出現了畸形現象，絕大多數家庭的絕大多數債務都是房貸，特別是普通居民，只要買房，就有房貸，且償還房貸的收入來源主要依靠薪酬。也就是說，一旦出現企業效益下滑、收入下降，甚至下崗等方面的問題，就會對還貸帶來極大的壓力，面臨著難以還貸的風險。負債與償還不能形成有效互動，自然就存在風險，會引發社會不穩定因素。
再者，家庭債務的地區分佈狀況存在隱居。數據顯示，截至2017年8月，福建、廣東、北京、江蘇、浙江、上海、雲南、貴州、西藏、新疆等16個省份的槓桿率超過50%。其中，福建省的家庭槓桿率達到105%。很顯然，對福建來說，這樣的槓桿率是非常危險的，是存在著家庭“破產”的風險的。家庭“破產”帶來的社會危害，將是非常巨大的。
也正因為如此，對我國的家庭負債來說，不能簡單地看比重、看數量、看規模，還要看結構、看負債與償還能否協調、看債務的重心在什麼地方。如果負債上升符合經濟發展規律，債務結構合理，償還債務的收入有保證，應當是沒有問題的。很顯然，我國目前的家庭債務實際已經面臨著一些新的矛盾和問題，隱含著一些風險。特別象福建這樣家庭負債率超過100%的地區，更需要引起高度重視和關注。
中央採取強有力的措施遏制房價上漲，目的也是為了減輕居民家庭的購房負擔，為了避免居民家庭債務上升過快給社會穩定帶來不利影響。畢竟，不同的家庭，收入來源不一樣，收入預期也不一樣，由此形成的對風險的隨能力也存在很大差別，必須通過有效措施，解決負債增長過快帶來的社會危害。
tanhaojun1962
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