民營銀行迎來了公佈年報的密集期，截至2018年8月27日，17家開業的民營銀行中，有12家交出了2017年成績單，成績喜憂參半。
喜的是，公佈財報的12家民營銀行中，有10家實現盈利。憂的是，民營銀行發展差異巨大，騰訊的微眾銀行和阿里的網商銀行撐起了民營銀行大半個天。
寡頭市場，民營銀行生存環境差距大
從淨利潤來看，首批試點的5家民營銀行淨利潤均突破1億元大關。其中，微眾銀行、網商銀行、上海華瑞銀行的淨利潤排前三，分別為14.48億元、4.04億元和2.53億元。
威海藍海銀行和新網銀行，由於2017年才正式營業，2017年分別虧損0.98億元和1.70億元。蘇寧銀行基本實現盈虧平衡，微盈18.9萬元。
據銀保監會數據顯示，2017年民營銀行總計實現淨利潤19.67億元，可以推測出沒有公佈盈利情況的5家民營銀行，虧損總額為2.04 億元。從2014年12月首家民營銀行——微眾銀行正式開業算起，行業已經走過底3個多年頭。除開盈利能靠前的三家民營銀行，剩下的14家民營銀行居然是總體虧損的，民營銀行盈利能力差距很大。
從營業收入、總資產、總負債三項指標來說，排在前三位的依然是微眾銀行、網商銀行和上海華瑞銀行。其中，微眾銀行的總資產已經突破800億元，網商銀行接近800億元，兩家的總負債也在730億元以上。
不可否認，2017年民營銀行總體業績較2016年有大幅上升，但部分銀行業績 “被平均”，盈利能力排名中下游的民營銀行，在2017年過得並不輕鬆。
民營銀行錯過了什麼，困局又在哪裡？
說到民營銀行，難免會提到消費金融公司。要說民營銀行的資金來源、業務範圍均要多於消費金融公司，在股東構成、註冊資本金、開業家數等方面，民營銀行和消費金融公司也頗為相似。
先天條件略遜於民營銀行的消費金融公司，在2017年卻大放異彩，多數消費金融公司公司實現盈利，中銀消費金融、招聯消費金融、捷信消費金額，淨利潤已經超過10億元。
開業之初備受關注的民營銀行，這些年錯過了什麼，困局又在哪裡？
業務地域限制，需要股東大力扶持
絕大多數民營銀行，有明顯的地域性。這種地域性不僅是指存款帶有地域性，更重要是借款業務集中在特定區域。
大部分民營銀行將自身定位於服務小微企業、三農、科技公司、供應鏈金融、個人信貸、消費金融等，這些領域受到政策支持。理想很豐滿，有大量潛在業務等待開發。現實很骨感，如果不借助互聯網，大部分民營銀行並不能突破地理限制，僅在註冊地本省或者相鄰地區開展業務。或者就是為股東及其關聯企業做業務，靠股東扶持實現盈利。
例如，天津金城銀行，發放貸款和墊款主要集中在天津地區，應收款項類投資按地區分佈，有87.48%的項目分部在環渤海地區。
又例如重慶富民銀行，截至2017年年底，該行向關聯方發放貸款餘額為1.21億元。關聯方為該行貸款提供擔保的餘額為31.69億元 ，為保函提供擔保的餘額為24.08億元。
此外，還有一點引起了筆者的關注。一些民營銀行的壞賬率明顯低於行業平均水平，甚至為0。在筆者看來，這並不是一個亮點，壞賬率過低，可能是由於業務規模不夠導致的。
一行一店，存款業務難開展
一行一店，是民營銀行必須面對的現實。民營銀行在總行所在城市僅可設１家營業部，不跨區域。不能開設分支機構，意味著民營銀行能夠觸及到的客戶很少，雖說被允許吸收存款，實際上困難重重，特別是吸收個人存款。
個人和中小企業的存款數據不好看，民營銀行不願意公佈。在12份年報中，民商銀行、三湘銀行和華瑞銀行公佈了個人存款數據。其中，民商銀行在2017年吸收個人存款6.98億元，上海華瑞銀行和三湘銀行，在2017年吸收個人存款分別為0.68億元和0.33億元。
有民營銀行的員工表示，吸收的個人存款主要來自內部員工及其親朋好友，一般人存款意願不強。加之，對民營銀行不熟悉，不少潛在的存款客戶還會糾結於一個問題，“錢存在民營銀行安全嗎？”。其實，僅從存款安全性角度看，存在任何一個銀行都一樣，甚至民營銀行的存款利率還要高些。
更多時候，民營銀行靠同業負債獲取資金，又或者是股東存款。
微眾銀行2017年負債總額733.72億元，其中，同業及其他金融機構存放、拆入和賣出回購金融資產款項達467.02億元，佔負債總額的63.65%溫州民商銀行，其2017年存款餘額為55.36億元，其大股東正泰集團控股的上市公司正泰電器，在民商銀行的存款餘額達到28.10億元，佔當年存款餘額的50.76%。民商銀行不是個例，其他部分民營銀行也有類似情況。
創新業務受阻，新方面不明朗
在民營銀行開業初期，數家打出了“互聯網”的牌。實際上，真正做互聯網業務的民營銀行不多。有媒體報道，2017年11月，除了微眾銀行、網商銀行和新網銀行之外，銀監會暫停了其餘的民營銀行線上借貸業務。
擁抱互聯網，除了線上借貸業務，17家民營銀行中，上海華瑞銀行和新網銀行還開展了資金存管業務，與P2P平臺有合作。據第三方數據顯示，截至2018年5月，新網銀行與60家左右P2P簽約並上線銀行存管系統，上海華瑞銀行要少些，與30家左右的P2P平臺有合作。
本來是個賺錢的創新業務，但今年6月起的P2P爆雷潮中，數家與新網銀行合作的平臺爆雷，使得新網銀行名譽受損。上海華瑞銀行更是打算退出網貸資金存管業務。
當然，創新業務受阻下也有轉機，隨著螞蟻金服、京東、騰訊、新網銀行和其他互聯網金融機構等做開放平臺，助貸模式在2018年風頭正勁，民營銀行適當參與或許能夠帶來新的利潤增長點。其中，新網銀行或將成為成為既微眾銀行和網商銀行之後的黑馬。
民營銀行在備受關注中開始，本意是為金融市場注入新活力。
結果，經過三年多不痛不癢，不慌不忙的發展，竟變成了寡頭市場……
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