一名賭徒在打賭硬幣是正面朝上或是背面朝上時的情景。如果硬幣正面朝上或朝下確實是隨機的話，那麼該名打賭者在任何一次壓注時贏的概率都是0.5。假設這個人接連賭了5次，每次他都賭硬幣正面朝上，而每次結果卻都是背面朝上。現在他要賭第6次了，他該賭正面朝上還是背面朝上呢？或者說這時硬幣正面朝上的概率大還是背面朝上的概率大呢？顯然，投擲硬幣時連續5次背面朝上是很不尋常的，這樣的事件發生的概率非常低，賭徒注意到了這一點，所以，在下一次壓注時，他加大了賭注，依然賭了正面向上，在硬幣連續5次背面朝上後，他愈發相信硬幣將正面向上了。結果很不幸，這位打賭者又一次輸了。打賭者的錯誤就在於對概率規律的應用，一枚真的硬幣應該有一半的時候正面朝上，這些規律只有在無數次大量的事件後才可能成立。
對於很少的嘗試次數而言，這些規律不適用。那名賭徒所忽略的是，每次硬幣投擲都是一個獨立事件，前面拋擲中發生的情況對接下來將要發生的事件沒有任何影響。其實，賭徒對於第6次的嘗試不會比前面的5次更有把握。正面朝上的概率依然沒變。從某種程度上講，賭徒的錯誤是很自然的事，他們確實是依據正確的概率規律所作的結論，經過大量的投擲，對一面真正的硬幣而言，的確有50%的結果是正面向上，錯就在把適用於大量事件發生時才有效的規律運用到了很少的事件上。在6次投擲中全部正面朝上或全部背面朝上並不是絕對不可能，因為概率還沒有小到可以忽略不計。
賭徒謬論偏向是隨機偏向的自然結果。賭徒的謬論指的是這樣一種信念，就是如果一個隨機序列形成了一個走勢，那麼在炒股上，這種謬誤是怎樣體現的呢？對這裡來說就是市場，這個走勢在任何時刻都可能改變。因此，在大盤連續4天的上漲之後，我們就預期會有下降的一天。甚至那些受到廣泛敬重的市場分析師們也有這樣的偏向。
凡是陷入賭徒謬論的人往往有以下幾個特點：
一、喜歡拍腦門，做事靠感覺。只舉出對自己觀點有利的例證，而無視那些不利的。
二、非常堅定自己的想法，知道有概率這回事但是懶得看也懶得學，當然更不會相信了。
三、如果依照自己的想法恰好蒙對了，就會加深對自己想法的信心，甚至當做如獲至寶。
炒股與賭博從博弈遊戲的角度來看，兩者有如下相似的地方：
(1)都需要明確遊戲規則。
炒股與賭博遊戲都是入門容易，賺錢難。點幾下鼠標就能開始炒股，翻幾張撲克牌就可以賭博，但要想最終賺到錢可不是件容易的事。這就像股神巴菲特所說的“It is simple，but not easy!”(容易卻不簡單)。瞭解賭博遊戲的規則相對容易，而瞭解股市的規則要困難得多，瞭解股市規則的過程就是認識股市的過程。很多人之所以很難在股市中賺到錢，其根本原因其實是連最基本的遊戲規則都沒弄明白。
(2)都需要明確自己和莊家的優勢與劣勢。
參與遊戲的人需要了解自己如何取勝，如何不虧錢。很多投資者進入股市之後，一心想的是如何賺錢，卻很少有人從一開始入市就重視到如何不虧錢。賭博中，莊家有自己的優勢與劣勢，參與遊戲的人也有自己的優勢與劣勢。比如在“21點”遊戲中，遊戲者可以通過算牌、加註來增加自己的優勢，而莊家可以通過用多副牌或者洗牌來增加自己的優勢。
(3)都需要掌握合理的下注方法。
不管是炒股還是賭博，參與者都可以先試錯，然後在最有利的時機加註。比如投資者可以在上升趨勢的啟動點加碼，賭博遊戲者可以在幾輪下小注的牌局之後又沒有重新洗牌時，通過算牌來尋找大概率的獲勝機會下大注。
(4)用輸得起的資金參與。
用閒錢炒股，這是很多專家的建議。投資都是有風險的，投資者可以在掌握了遊戲盈利訣竅之後再加大投入資金。在此之前，一定要用輸得起的資金參與。
(5)做到有盈利則按時出金。
沒有走出股市的投資者與沒有走出賭場的賭徒一樣，即使暫時賺到再多的錢，都還不能算是贏家。只有當你從市場中提取現金出局的時候，才能說，你笑到了最後。在股市中，按時出金是很好的習慣。
炒股與賭博都是博弈遊戲，需要根據對方的行為不斷調整自己的策略，發揮自己的優勢。博弈遊戲的參與者在每次行動之前，都需要判斷出取勝的概率大小，從而有針對性地採取下一步策略。對於炒股來說，最需要判斷的就是市場趨勢對自己是否有利。
很多投資者對市場的一些觀念以及一些操作習慣都是錯誤的，舉例來說，很多剛剛進入市場的投資者認為那些價格低、跌得多的股票看上去安全，上漲的空間大。其實這種觀點是對做股認識上的誤區。股票是由市場參與者共同定價的，這就像是菜市場的菜一樣，價值高的菜自然價格高，如果價值高的菜卻價格低，也會很快被人買進從而再次把價格抬高，這是市場對價值的認可。那些價格低的股票就像是“廉價菜”一樣，是被別人拋棄的，而與安全和上漲空間無關。投資者最好是選擇那些價格適中，股性活躍，波動性好而且平滑的股票來做，放棄那些價格很低，很少波動的股票。
還有一些投資者認為下跌的股票上漲空間大，這也是一種認識上的誤區。股票是有趨勢性的，一旦進入下跌趨勢，在短時間內很難再轉勢。對於波段操作者來說，在下跌時買入是很不合理的操作。合理的操作方法是在上漲的初期買進，即“買漲不買跌”（也有抄底方法，在下跌浪末端買入）。在上升通道時買進是省力省心的波段操作方法。
到賭場去賭錢，你知道何時賭局開始，因為莊家會告訴你該下注了。你也知道賭局何時結束，全部的牌一翻開，這個賭局就結束了。你很清楚輸會輸多少，你也知道贏會贏多少。在股市下注，你直接面對何時進場、何時等待、何時出場的決定。沒有人告訴你進場的時間，每個決定都是那麼的艱難，每個決定都沒有定規。你不知這一注下去贏會贏多少？輸會輸多少？賭注的數額也必須由你決定。所有這些決定都是令人生畏的。你決定進場了，幸運地你有了利潤，股價升了。你馬上面對一個問題：夠嗎？你怎麼知道股價的波動不會一波高過一波？不幸地股價跌破你的買價，你也面對一個問題：虧多少？更要 命的是你不知道它是不是暫時下跌，很快就會反彈？如果最終有可能得到勝利，為什麼現在 要承認失敗？在股市這恆久的賭局中，你每時每刻都面對著這些決定。更重要的是，在股市上的這些選擇，並不僅僅是腦子一轉，而是必須採取一定的行動才能控 制你所投資金的命運。不採取行動，你的賭注永遠都在臺面上。而“行動”二字對懶惰的人 來說是多麼令人厭憎的字眼！問問你自己喜歡做決定嗎？喜歡獨自為自己的決定負全部責任嗎？對 99%的人來說，答案都是否定的。股市這一恆久的賭局卻要求你每時每刻都要做理性的決定且為決定的結果負全部的責任！這就淘汰了一大部分股民，因為他們沒有辦法長期承擔這樣的心理壓力，大出所料的損失。
這一恆久變動的股市還有一致命的特點：它能使你虧掉較預期多得多的錢。因為你什麼都不 做，也可能使虧損不斷增加。在賭檯，每場遊戲你最多失去你下的注。你在下注之前就很清楚你準備失去這個數目。除非你在下一場賭局重新下注，你的虧損不會超出這個數目。在股市，它把你的下注拿走一些，又給回一些，有時多些，有時少些。你說該怎麼辦才好？在這 個過程中，你原先準備最多虧 100 元的，最終可能虧掉 500 元。因為股票遊戲沒有終止的時刻，沒有人告訴你遊戲結束了。它從不結束，除非股票停盤。在賭場裡，每場新的賭局都有新的開始，其結束也是自動的。勝負的結果基本是由概率決定的。你如果不想輸錢，下一手不下注就可以了。只要你不動，本金就不會減少。對坐在賭檯上的賭徒來說，不下注是很困難的。因為新的賭局就是新的機會。你很少看到賭 徒願意錯失新的機會。雖然不入場不容易，出場卻很容易，無論贏或輸，遊戲結束時你也就自動離場了，你在理智上不需要做任何判斷。使股民蒙受超出預期損失的第二個原因則是人性中的吃不得小虧的心理，具體分析見下。
一般股民何以失敗從技術的角度探討一般股民失敗的原因，自然可以歸納出好多條，我這裡僅從人性的角度，用心理分析的方法，來看看一般股民在股市當中何以宿命般地會遭遇失敗的命運。
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莊家和散戶的區別：
莊家拿10個億買一隻股票
散戶拿10萬買10只股票
莊家一年拿10個億做一隻股票
散戶一年拿10萬買無數只股票
這就是為什麼莊家能夠賺錢
而散戶經常虧損的原因
其實,莊家和散戶最大的區別,在於雙方觀念上的不同。事實上,莊家的“資金優勢、信息優勢、人力資源優勢、政治優勢是不可改變的,而恰恰觀念的改變是可以做到的。”為什麼“散戶挖空心思想賺錢,然而卻屢屢走入歧途,被大盤所累,被技術分析所累,被基本面所累,被市場上各類股評諮詢所累,十幾年下來,真正能賺到錢的股民,少之又少？
提醒股民的是：股市有漲有跌，莊家遲早出貨也是必然的，莊舞不可能總跳個沒完沒了，我們需要提前撤出舞池，把那首舞會中常用的最後一曲“友誼地久天長”的美妙旋律留給莊家。
做精一隻股才能賺
散戶的精力有限，只做一隻股，才有可能做精，股票做多了，不可能做精。今天換一隻，明天換一隻，基本把失敗寫在臉上。我是老股民，摸爬滾打十幾年了，這都是血的教訓總結出來的體會。
莊家只莫坐莊，一旦進去，輕易不會出來。做精一隻股的最大好處，就是了解主力的操盤手法，熟悉股性，操作起來得心應手。而你是想把所有的股票都炒一遍，能行嗎？
精選個股：
首先；散戶主要通過K線來選，主力的心思就寫在K線上。用F10那些落後的信息選股，那純粹是扯淡。股票的K線走勢得符合好的技術形態，自己能看得清楚明白的多頭排列。
最好選沿20日線或者30日線呈斜坡向上推升的股票。那種上下劇烈波動的K線股票不選，因為你難摸得懂主力的心思。比如下圖：
其次 政策方面，是國家扶持的產業。政策打壓的行業絕不參與。
從這2個方面選股，雖然可能不如某些個股漲幅巨大，但是長遠看，收益會遠遠大於風險的。在股市裡混，不虧錢佔第一位，賺錢才佔第二位。
為了觀察方便，在股票池中汰弱留強選股操作，股票池中股票不超過3只，實際操作的個股不超過一隻。把一隻股票摸透了做好了收益也了不得。
選好了股票，再根據大的趨勢，選擇捂股或是持幣的時間長短，充分的分析和熟悉個股的股性，來做波段的操作。
做精一隻股，關鍵要回避來自其他個股特別是一個時期熱點龍頭的誘惑，追熱點是短線高手的事，如果你自認不是短線高手，那樣的錢我勸你還是莫眼熱。老老實實耕好自己的一畝三分地。一年只做一波就不錯了。
斯如此，哪有不賺錢的道理。
有一點要牢記：
1.千萬莫買才上市的新股，對於它，你什麼也不知道。有的新股上市後不斷上漲，那是因為機構中籤多的緣故，一旦派發完畢，下跌就開始了。而有的上市後不斷下跌，機構中籤不多啊。作為散戶，事先你怎麼曉得呢？兩軍決鬥，你對敵人一無所知，怎麼有勝利的把握？這方面我是吃過大虧的，所以從來不會買入新股。
2.不買高價股。封起買股票一般不超過20元。
能經受住折磨才能獲利
市場每天漲停的股票到處亂飛，可偏偏就是沒有自己的，看到這幅每天出現的畫面，眾多投資者不禁心生煩躁，其實大家的心情都一樣，誰不想買完的股票就一飛沖天，連續漲停呢？但現實殘酷，真正買完立即就漲的股票只能是運氣，就像守株待兔一樣，沒有持續性！
在股票市場股票的形態不過是三種，一種是長期橫盤滯漲的，一種是不斷展開下跌的，第三種是不斷上升的，誰都希望買到即將展開上升的股票，殊不知沒有前二種狀態的鋪墊，哪有第三種情況的出現？
其實誰都知道市場是一場零和遊戲，不創造任何價值的結果就是一場擊鼓傳花的遊戲，在這場遊戲開始前，各方面要進行各種準備活動，這種準備活動就像禮花升空一樣，美麗的瞬間背後是辛苦的加工製作，運輸，零售，再點燃，才會有升空的美麗！
具體到證券市場，投資者享受坐轎的快樂，不要忘了抬轎的辛苦，為什麼主力要瘋狂拉昇股價，難道他不知道風險二個字嗎？非也，主力比誰都知道控制風險，但投資者要知道大幅拉昇的背後是主力早已將籌碼吃的快要撐破肚皮，大部分的籌碼已經控制在手上，他拉的是自己手中籌碼的上升，與此對應的是大多數投資者手中早已將籌碼交出，此種背景下股價才會出現拉昇。逼迫投資者交出籌碼的方法只有二種，就是下跌和長期的滯漲橫盤，可以講，看著那些暴漲的股票。在這之前該股都會有一個漫長的橫盤或下跌過程，經的住折磨的投資者才能換來日後的暴漲的收益！
有的投資者一定會講，那我就不參與調整，專等主力拉昇時再介入，這裡面其實是一個難題，一是主力何時拉昇，不會通知你，你一不留心，股價就已經連續上漲20%，此時你不敢追，追了怕套，即使你追了，也確實容易被套，套住後面對下跌你會較為恐慌，一旦稍有拉昇，你會立即退出，真正的利潤與你無緣！所謂的追漲殺跌也就是從此開始的！所以一句話，想要獲得利潤，就要有忍受折磨的心態，如果你很容易煩躁，就只能把這件煩心事交由其它的資產管理人去做！
這支股票何時暴漲，只有其中運作的主力才會知道。但他不會告訴你，即使你給他50%的利潤也沒用，這就相當於送錢給你！除非是權錢利益交換或者他是你的直系親屬！我們要做的還是需要自己獨立的判斷！當然所有筆者的客戶是知道筆者所指內容的含義！
真理是簡單唯一的。真正的投資大師，他們的思想會驚人地一致。前陣子，我的同行操盤手寫了一篇文章，我認為是揭示了投資奧秘的真正好文章，是這樣說的:“莊家最怕什麼呢？是不是知道了莊家最怕什麼就能戰勝它？作為一個散戶，在分析、研究、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家哪怕穿有鐵布衫，一樣有不為人知的死穴，莊家最怕什麼呢？我說出來的答案一定會讓你感到可笑---莊家最怕你不看他！
因為莊家深知你的貪婪與恐懼，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起雲湧，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會患得患失，你就會神魂顛倒，你就會惶惶不可終日……莊家就這樣征服了你，因為他把這個交易市場當作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情願做個忠實的觀眾，他就沒天沒日地盡情表演。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候，當他對牛彈琴的時候，他真的好怕，因為他的錢是貸款，他要付操盤手的工資，面對一個不看不聞不問不急的人，面對一個無知無慾無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的死穴，這樣的股民就是莊家永遠不可戰勝的散戶。
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