尽管楼市调控近两年来没有一刻松懈过，但高杠杆买房也一直受到房产狂热投资者的追捧。尤其是在2017年，
个人借道消费贷、首付贷等个人信用贷款加杠杆购房的态势升温明显。根据中国家庭金融调查(CHFS)公布的数据显示，2017年在中国家庭资产配置中，房产占了总资产的69%。那么，在这么一个高比例的数据之下，房奴们的生存状态如何？目前利用高杠杆买房，还值得吗？
人物：30而立的小陈
工作地点：北京
职业：软件开发
家庭年收入：55W+
2014年11月，小陈在老家买了一套秦皇岛的房子作为婚房，总价85万，公积金贷款40万，装修15万，首付款基本上是借的。
一直到2017年2月，结束了2年多的还债日子，首付基本还清，手里又剩余了10余万，和老婆一起在北京工作的小陈，开始想着把这套房子卖了置换到北京。不过，当时正值北京暴涨，3月份接连出了新政策，先是规定有过贷款算第二套，而后又打政策补丁要求离婚满一年才算首套，离婚买房的门也关上了。至此，小陈在北京基本上买不起了。
北京买房梦搁浅后，小陈迅速把目光投向了杭州。由于夫妻都从事IT行业，两人一致认为除一线城市之外，杭州的互联网发展很不错，加之在朋友的建议下，2017年的清明节，小陈第一次来到杭州，落地后直接联系中介办理落户手续。为了这一趟杭州之行，他把在秦皇岛的婚房挂牌售卖准备套现，并且与老婆办理好了“假离婚”。
当端午节第二次去杭州时，拥有研究生学历的小陈轻松办理了集体户口，并且开启了看房之旅。考虑到将来可能离开北京来杭到阿里工作，夫妻俩最终选择了城西北地铁口的一套100方左右的二手房，包含税费总价275万元。小陈一共付了100万首付，用刚刚拿到的秦皇岛婚房50万定金，跟朋友亲戚七拼八凑借了30万，再加上信用贷贷款20万，剩下的175万元按揭贷款，月供9500元/月。10月份拿到秦皇岛婚房20万尾款，正好还上信用贷。杭州的房子到手后，小陈直接托管给中介打理了，由于是毛坯房，月租金收入仅3500元。
一直混迹于杠杆买房圈的小陈，天天刷微博、看大V，关注楼市动态，参加线下小密圈、投资沙龙，渐渐知道了杠杆和信贷这些东西。由于圈里的人买房基本都是加杠杆，利用各种抵押贷、信用贷等，在杭州买房不久的小陈，很快不满足于一套房，并且考虑将来需要父母同住带孩子，又开始重新筹划在北京买房。
小陈夫妇认为，家庭现金流还算可以，两人对于买房意见也比较一致，于是提高了杠杆，在北京买了一套老破小。这套房子7月中旬刚完成过户，总房价340万，自有现金加上又在亲戚朋友圈借了一轮，凑成100万首付，公积金贷款120万，信用贷120万，重新过上了负债的生活。目前小陈的两套房贷以及信用贷，每月共计还款超过2.3万。这意味着，夫妻俩平时的日子没有任何生活品质可言，每天吃饭只能在公司食堂解决或简单叫点外卖。
在小陈看来，他不是在炒房，只是为了解决自住问题和抵抗通货膨胀。“压力不算大，只要保证现金流充足就行，当然也有失业的风险。不过，我们夫妻事先商量好了，大不了把房卖了，从头再来。”
房奴负债沉重的背后 是沉沦还是狂欢?
从小陈的案例，不难看出，高杠杆买房操作最先导致了家庭消费降级。网上一篇《被房价掏空的人90后开始消费降级》的文章指出，当房价远远超出收入水平，一二线城市的房价收入比普遍高于20时，即使居民能够挤上房价上涨的顺风车，也会因为首付和还贷压力而被迫削减消费，尤其对于那些“六个钱包凑首付”的购房群体，消费挤压效应更明显。
一方面，房价高企，金融去杠杆；另一方面，居民在拼命加杠杆，贷款的绝对额度增大，消耗了更多可支配收入，消费如何不下降呢？
在当前全民买房摇号的时代，不乏使用信用贷、公鸡贷、抵押贷等各种贷款凑首付杀进市场的激进购房者，甚至有跟父母共同贷款，由于一方有信用问题被银行拒贷，最终被迫弃选损失定金的案例。
曾有人言，在每一轮经济周期的调整中都会有一批人付出代价，98年付出代价的，是下岗工人；08年，付出代价的，是股民；现如今，2018年，会付出代价的是高杠杆的买房人。不知道最后一个预言是否会成真，但
利润与风险永远成正相关，对于踩在钢丝上的人来说，确实需时刻保持高度警醒。业内专家点评
@中房信息科技数据资源中心首席企业咨询师陈焕春：
杠杆最重要的是要合理，风险可控，追求过高杠杆的想法太过奇特。家庭作为社会的基本单元，而且是生活单元，可以有适当的杠杆率，生活单元主要以维持安定的生活消费状态为目标，所以家庭不宜杠杆过大。当然任何时代都有赌徒，但不同领域的抗风险能力不同。
@浙江中原地产首席分析师荆海燕：
当前形势下房产成为家庭资产当中的重头戏，很难用是否合理来形容。因为这背后有两个客观原因：一是近三年房价的快速上涨，使得房屋增值明显，所占比重自然增加;二是国内的投资渠道的确乏善可陈，且风险较大。所以造成了投资需求进一步涌入房地产市场。
不过，杠杆过高，微观来看给家庭带来比较大的还贷压力，甚至影响到家庭生活质量;而中观来看可能影响到社会中其他商品的消费能力，使得商品经济活跃程度降低;宏观来看，也有一定的隐形危机，比如失业或房地产的周期变化导致资产缩水，都可能会引起断供。如果断供违约的面积过大，会给经济和社会带来更为严重的后果。
网友观点
@刚用高杠杆入手一套：很多操作高杠杆的，其实都是从苦逼中一点点熬过来的，大部分的时候不觉得有什么，但是有时候也会很焦虑，比如买点东西都要挑来挑去对比价格，还是会有心酸感……
@搬砖专家：实际上一直在推进的去杠杆，是对所有的购房群体进行的，刚需自住也一样被去杠杆。现在房价这么高，刚需买不起，只能贷款，贷款就是加杠杆。70%的贷款杠杆率高不高？不高！因为国家和银行都是允许的，所以投资客的杠杆率可以更高。要去杠杆首先就要遏制房价上涨，不赚钱就没有投资空间，自然就去了高杠杆。
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