个人所得税法修正案草案即将在8月27日至31日举行的十三届全国人大常委会第五次会议中二审。个税法草案二审能否通过将是市场关注焦点，专家认为，45%的个税边际税率降低的可能性和必要性更大。
个税法草案征集意见30天，收到意见超过13万条。专家、学者和民众普遍对草案关于提高个税免征额（起征点）的规定表示赞成，不少建议再适当提高免征额；也有些建议认为5000元的免征额水平是合适的。不过，多数意见认为应该降低45%的边际税率。
一、最高边际税率远超发达国家
中国法学会财税法学研讨会常务副秘书长、中国政法大学副教授翟继光在接受媒体采访时表示，自2011年开始实施3500元免征额以来，7年时间里生活成本不断上涨，因此5000元是正常提高幅度，有人想提到2万基本不现实。
目前有专家建议提高到8000元标准，但是否能实现尚未知。他表示，目前我国征收的共有18个税种，要综合考虑总体税收负担，不能只盯着一个税。
在提及纳税人群时，翟继光表示，我国中产阶级税负较重，每月超过8万的适用45%的税率，年入100万在中国并不算富人。真正的高收入人群会通过年薪为零等方式合理避税，但这并不表示他们不从公司拿钱。
在我国纳税的基本都是穷人和中产阶级，因此我国个税要进行大调整，让富人多纳税，才能调节收入分配。
在提及最高45%的边际税率时，复旦大学经济学院教授杜莉指出，改革开放之初，在资本短缺、劳动力过剩的状态下，我国形成劳动重税、资本轻税的个人所得税制有其合理性，但近年来，中国经济由投资驱动向创新驱动转变，同时从世界范围看，国家之间竞争力的竞争也日益体现为人才的竞争。
因此，将工资薪金所得的最高边际税率依然保持在45%，远超股息红利、利息等资本所得的最高税率20%，甚至高于美国这样的传统高税国的个人所得税率，明显与贯彻创新发展的国家战略不相适应。
二、个税改革对消费的影响
个税对消费的影响更多体现在收入分配上。个人所得税并不直接作用于消费，而是通过影响某些中间变量，进而与最终消费目标联系起来。
从影响机制上来讲，个税主要通过两种路径干预居民消费支出：
首先，它可以直接改变可支配收入的约束，通过减少税费增加可支配收入，改善居民消费；
其次，个税可以调节收入分配来影响居民的消费行为。个人所得税的调整主要是通过改变边际税率、免征额等指标来实现改善收入、调节收入差距的作用。
免征额也是我国个税改革中经常调整的指标之一，免征额的提高增加了一部分居民的可支配收入，提高税收的行政效率，但是免征额的提高缩小了税基，限制了个税调节的范围，影响了个税再分配功能的发挥。
从美国经验来看，历史上较为重大的两次税改在降低个人税负负担，刺激消费方面作用较为显著。比如，里根税改期间，联邦政府个税收入占GDP比重从81年的9.11%下降至86年的7.69%，而个人消费支出占GDP比重则从60.34%上升近3个百分点至63.14%。
就我国个税改革的历程来看，个税改革促进了收入分配，提高了个人可支配收入，但是在促进消费上的作用较小。
虽然此次税改有有利于降低基尼系数并改善社会贫富分化，但对于推动消费的作用需要时间催化，对于经济的拉动作用也可能比较有限。
18年以来，居民消费增速跌破两位数，创下2003年6月以来新低。在中国经济进入“L”型走势后，拉动经济的三驾马车只有消费“稳定”发挥，成为实质上托底经济的重要变量。
根据统计局数据，2017年消费对GDP的贡献率接近60%，相较于2003年的35%提升了近一倍。但进入18年，居民消费增速明显滑坡，社会消费品零售总额同比增速快速跌至两位数以下，这一数值在5月份为8.3%，创下2003年6月份8.3%以来的新低。
继工业、投资双双放缓后，外需也面临贸易战的阴影，因此18年以来消费降级的问题几乎成为了压垮经济的最后一根稻草。
那么，今年的个税改革能否达到刺激消费的效果呢？
今年改革在这几点上有望改变收入分配结构，刺激消费：
（1）减税对中低收入群体的收入效应更加明显。年薪30万的人群在新的税法准则下税后收入可以增加6377元，对于中产阶级更多带来利好，中产阶级的扩张对于全社会消费水平的提高有着积极作用。
（2）专项扣除的增加有利于减轻居民在其他方面的负担，增加可支配收入。子女教育支出和大病医疗支出的专项扣除会减轻相关家庭的支出压力，使个税负担更加合理化。住房领域的专项扣除也会在一定程度上减轻住房支出对居民消费的挤压。
（3）将四项劳动性所得综合收税，综合收税有利于个人收入分配的合理化，但是具体实施具有难度，需要核算多种收入来源，对征管部门提出了要求。
但是个税改革对中低收入群体改善预计更明显，但从社会消费总量上看可能影响幅度有限。
（1） 居民主要的家庭负债来自于住房贷款，房价的上涨使得居民不得不贷款买房，还贷压力抑制了居民的消费水平。除了由于购买住房带来的压力，租房一族也因为房租上涨的压力严重抑制了消费能力。由于供需不平衡、房价上涨带来的房租补涨等因素，房租上涨的势头仍将持续，这对一线城市的消费者影响较大，其消费水平受到抑制消费结构恶化。
（2） 我国城乡发展、地区发展不平衡，传统行业没落，而新兴产业盈利较高导致的收入水平差距拉大。我国基尼系数处于收入分配差距的警戒线之上，内部贫富差距仍较大。缩小分配差距是一个长期的问题，将一直伴随我国经济的转型。
总体而言，个税改革虽然在一定程度上有利于提升居民可支配收入，改善收入分配状况，但是总体上对消费的促进作用有限，因此内需不足仍是目前经济的主要矛盾。因而提高居民收入和减少收入差距，从而拉动真实需求，才是经济长期复苏的关键所在。
个税改革“单兵作战”恐难以解决消费降级问题，但存在对信心的提振作用，而更多积极的财政政策“组合拳”将亟待推出。——投资魔方
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