最新消息显示，华为董事长梁华日前在华为2018运营转型峰会上表示，当前，数字技术进入爆发期，全面驱动各行各业的数字化转型。5G是电信行业的下一个重大机会点，面向5G，使能网络精准建设、高效运维、使能发展更多垂直行业，是电信行业马上要面临的市场需求。为了更好地助力运营商数字化转型，今年华为建立了数字转型实践中心（DTPC）并正式投入运营，与运营商一起开展数字化转型的实践探索和能力构建。
安信证券认为，受中美贸易战及中兴被制裁事件影响，通信板块上半年业绩与估值压力并存。我们认为，5G仍是中长期通信行业最重要的投资机会，当前时点，既要关注行业中报及业绩与估值相匹配的个股，更要关注如果5G政策走向积极面，由此带来的核心器件国产化进度加速下的受益子行业和公司，建议关注5G射频、5G光通信相关个股。重点推荐5G设备商烽火通信，5GPCB核心供应商沪电股份和覆铜板龙头生益科技，高速光模块龙头中际旭创。重点推荐5GPCB核心供应商沪电股份、天线新龙头飞荣达和高速光模块龙头中际旭创。
国盛证券认为，5G频谱划分将于9月公布，布局5G建议关注8大方向。初步方案是：电信与联通分别获得3.5GHz左右的各100MHz频谱资源，而中移动获得2.6GHz附近100MHz频谱资源。推荐关注8大方向：（1）主设备：中兴通讯、烽火通信；（2）光纤光缆：长飞光纤、亨通光电；（3）光模块：光迅科技、新易盛、天孚通信、中际旭创；（4）天线射频：东山精密、信维通信、飞荣达、京信通信2342.HK；（5）上游原材料：石英股份、菲利华；（6）基础建设：中国铁塔0788.HK、中通服0552.HK；（7）网优网规：国脉科技；（8）PCB：深南电路、沪电股份。
财通证券认为，建议关注参与100G硅光芯片研发的光迅科技（002281.SZ）、主设备商中兴通讯（000063.SZ）、烽火通信（600498.SH）；光纤光缆龙头亨通光电（600487.SH）、光纤预制棒龙头长飞光纤（601869.SH）；布局物联网模组及行业应用的高新兴（300098.SZ）和日海智能（002313.SZ）。
爱建证券认为，8月以来，运营商集采先后落地：中国移动2000万智能机顶盒，中国移动电力电缆集采，分光器光缆箱及带状光缆集采等。运营商在基础网络建设领域任然有着强劲的需求。目前FTTH普及率距离工信部三年行动规划的98%仍然有11%的缺口。而考虑到未来5G密集组网的需求，目前4G网络普及以及移动互联网流量爆发式增长带来的4G网络扩容需求，预计光纤预制棒距离完全国产化仍然有着15%左右的缺口，产量需要到2019年才能逐步跟上产能。5G时代最先受益的目标将是承载网建设龙头。重点推荐光纤光缆龙头亨通光电（600487），光通信龙头烽火通信（600498），SDN龙头及紫光股份（000938），物联网模组龙头高新兴（300098）。
中信建投认为，预计中国5G基站数将是4G的1.3倍左右，CAPEX或较4G增长55%，达1.16万亿。其中，基站设备、传输设备、PCB、光模块、基站天线、基站射频器件等的弹性较大。预计2019、2020年中国将新建5G基站5万、30万左右（可能更多）。中国的5G主建设期可能持续5-6年，2019年正式启动投资，2020年业绩弹性显著，2021年投资高峰出现，因此2019Q2前5G偏主题投资，之后将逐步进入业绩兑现期，需关注基本面和业绩超预期标的。总体来看，建议择机关注烽火通信、光迅科技、深南电路、沪电股份、中国铁塔、中际旭创、亨通光电、通宇通讯、和而泰等。
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