順豐速運李雲龍
首席投資官評論員門寧：
我記得上學的時候，經常從書上看到中國老太太與美國老太太的比較，大概就是中國老太太攢了一輩子錢，終於足夠買房，還沒住下就昇天了，而美國老太早早貸款買了房，一直揹著房貸，到昇天前才還清。大有鼓勵借貸消費的意味。
最近這些年隨著信用卡、消費貸等的發展，很多人依靠便利借貸工具過上了借貸消費的生活，卻發現消費雖爽，但是還款很痛苦，有些時候還過度估計了自己的還款能力，最後只能借新還舊，以貸養貸。也有一些是貸款創業或賭博，虧得血本無歸，只能靠借貸生活。
陷入這種境地，生活是很痛苦的，每天醒來想到的都是鉅額的欠款和利息，隨時有還不上錢被人追債的可能。掙到了錢沒有辦法消費，需要全部用來還款，卻從來不見債務縮小。很多人落到妻離子散的底部，更有甚者感覺無法承受心理落差，想到自殺。
儘量不要以貸養貸，不然很容易走上絕路。
首席投資官
曾幾何時，中國人被稱為存錢的典範，在中國超高儲蓄率的帶動下，中國在短時間內形成了可以快速進行市場投資的資本，以儲蓄形成的投資也成為了推動中國經濟發展的重要動力，然而，不知道從什麼時候開始借錢消費逐漸成為了中國人的消費主流，而最近《上海證券報》刊文《90後借錢消費成常態 “以貸養貸”比月光族更可怕》，此文一出引發了社會各界對於年輕人借錢消費的熱議，今天我們就來聊聊，為什麼說比租不起房更嚴重的是年輕沒有存款還“以貸養貸”借錢消費？
一、90後借錢消費成常態
最近，融360發佈報告顯示，從年齡上看，貸款人群中90後（含95後）佔比最高，達49.31%。也就是說，在使用消費貸款的人群中，將近一半都是90後。其中，40.99%的用戶群月收入在2001元至5000元。而與之相對的是，49.15%的用戶每月的消費貸款（不含房貸、車貸）佔當月收入的三成以上，更有4.25%的用戶每月貸款額度佔實際到手收入的100%以上。而加上房貸、車貸後，有5.44%的用戶每月貸款金額比到手工資還高。也就是說他們中有的人即使把全部工資都拿來償還當月的應還貸款，都不夠！
在不含房貸和車貸的情況下，使用消費貸款用於日常生活消費的人群超過五成，佔比50.17%。在貸款渠道方面，除了信用卡、花唄、白條等，超過一半的年輕人將手伸向網貸。調查顯示，如果包括房貸和車貸，還有5.44%的人群資不抵債。也就是說，每20人中，就有1人每月需要償還的貸款，比實際到手月收入還要多。
然而，眾所周知的是現在很多公司和企業都在選擇降薪或者調薪，像之前企業收入較高的銀行業和IT產業在今年都出現了比較普遍的降薪趨勢，在這樣的大趨勢下，大家的消費卻呈現出一個非常明顯的棘輪效應（所謂棘輪效應就是由儉入奢易，由奢入儉難），年輕人的消費水平卻難以在短時間內下降，於是很多人選擇了借舊換新也就是我們常說的“以貸養貸”，融360的調查數據顯示，有28.57%的人使用消費貸，就是為了償還其他貸款。
公開數據顯示，居民未償消費貸款總額今年增加了40%，達6.8萬億人民幣。與此同時，據央行發佈的《2018年第二季度支付體系運行總體情況》來看，全國信用卡逾期半年未還款的總額達到了756.67億元，環比增長6.35%。2010年全國信用卡半年未償信貸總額僅為76.86億元，2013年為251.92億元，2015年為380.27億元，到2017年增長到了663.11億元，2018年1季度為711.48億元。並且，我們都知道很多年輕人並沒有信用卡，而是採用螞蟻花唄的形式，據花唄官方發佈的《2017年輕人消費生活報告》顯示，全國近1.7億的90後中，超過4500萬人開通了花唄。
當我們把這些數據全部集中到一起的時候，我們就會發現一個讓人害怕的事實：這就是作為中國未來的希望，我們的年輕人正在掉進一個正在的陷阱，一個以消費為核心構建起來的陷阱，當這個陷阱從量入為出到超前消費，再到借錢消費最終到以貸養貸的時候，年輕人就會陷入一個恐怖的循環，一個永遠無法自拔的循環。
二、令人恐怖的消費主義陷阱
著名學者尤瓦爾赫拉利在其著作《人類簡史》當中有著這樣的一段經典論述：
消費主義告訴我們，想要快樂，就該去買更多的產品、更多的服務。如果覺得少了什麼，或是有什麼不夠舒服的地方，那很可能是該買些什麼商品（新車、新衣服、有機食品），或是買點什麼服務（清潔工、心理諮詢、瑜伽課）。就連每一則電視廣告，也都是個小小的虛構故事，告訴你買了什麼產品或服務可以讓日子更好。
不知道大家看到這樣的一段話會有什麼樣的感受？從經濟學的角度來看，當西方市場經濟進入了一定的階段之後，隨著經濟的發展，主要追求體面的消費，追求無節制的物質享受和消遣，最終使其成為了生活的目的和人生的價值，乃至於形成了馬克思所說的以拜物教為核心的庸俗價值觀。
其實，最近一段時間，我們反覆在討論到底是消費升級還是消費降級，但是我們卻忽略了一個問題，這就是為什麼要有這樣的消費，真的是收入增加了，我們就應該以名錶、名包、名鞋和品牌化妝品來包裝自己嗎？普通的代步車一定要由寶馬奧迪來代替嗎？
在消費主義的誘惑之下，這些消費行為都不會被認為是奢侈浪費而被演化包裝成為了各種美好的事物，我們的媒體特別是自媒體在反覆宣揚一個理念，這就是人要對自己過得更好一點，這個理念其實並沒有錯，然而再衍生出去就變成了，買瑞士名錶是為了追求歐洲上流生活方式，出國旅遊是為了滿足“世界那麼大，我想去看看”，幾乎任何一件商品都被包上了人生意義的外衣，再加上小紅書、值得買等等APP將所謂上流生活的生活方式向下輻射，讓有錢人的生活方式開始不斷地影響中等收入人群的消費觀念，讓消費有理被大家奉為圭臬。
正如同《人類簡史》中論述：如果根據商人的資本主義倫理，所有的利潤都該再投入生產而不是白白浪費，這樣一來，消費主義倫理和資本主義道德該如何共存？沒問題！就像過去的年代，今天也有精英分子和一般大眾的勞力分工。在中世紀歐洲，貴族浪擲千金、盡享奢華，而農民則是省吃儉用、錙銖必較。但今天情況正相反。大富豪管理資產和投資非常謹慎，反而是沒那麼有錢的人，買起沒那麼需要的汽車和電視機卻毫不手軟。資本主義和消費主義的倫理可以說是一枚硬幣的正反兩面，將這兩種秩序合而為一。有錢人的最高指導原則是——“投資！” 而我們這些其他人的最高指導原則則是——“購買！”
其實，這才是問題的根本，這就是真正有錢的人其實並不會這樣無節制的消費，反而是沒有那麼多錢的人比如說我們剛剛進入職場的年輕人在如此超前的消費，因為對於消費主義來說，年輕人越是奉行消費主義，就越難以積累足夠的資產，只能夠通過自己無休止的勞動時間來換取收入，而他們所努力生產販賣勞動力所產生的那一點點資本，又被自己蓬勃的消費慾望所消費掉，在這個完美的生產銷售大循環中，資本家與企業可以通過投資不斷地擴大生產獲得收益，而年輕人所代表的新興中等收入群體卻陷於無休止的消費與生產中無法自拔，甚至於以貸養貸，讓自己在陷入消費陷阱之後再次被金融陷阱所吞噬，乃至於背上沉重的債務，終身為資本販賣自己的廉價勞動力。
看到這樣的結果之後，我們已經不禁嚇出了一身冷汗，只是消費主義的桎梏如何突破呢？我們準備用下一篇文章來論述，如何實現從消費主義“以貸養貸”到真正實現自我突破。
瀚海觀察
以貸養貸大致分為兩類人，一是靠“信用卡”以貸養貸，二是靠“現金貸”以貸養貸。
但面對金錢的誘惑，很少有人能保持自制力。
信用卡以貸養貸
先說第一類人。能靠信用卡以貸養貸，其實基本的個人信用體系沒出大問題。
因為正常使用信用卡的前提，是徵信不能出問題。一旦有問題，銀行可以隨時降低你的額度，甚至停止你的用卡資格，並把記錄上傳徵信，把你列為黑名單，正規金融體系中，你很難再借到錢。
身邊有個90後姑娘，小Z，家裡是開建材的。
她自己辦了7張信用卡，給老爸也辦了3張，然後每個月靠著信用卡的XX（你懂得），週轉資金，盤活流水，也算是給家裡的買賣提供了流動資金支持。
她平時用卡非常小心，除了在手機上設置還款提醒，自己還專門拿了一個本子做消費記錄。
不過，最近她打算去銀行辦理利息更低、額度更大的信用貸款，結果被銀行秒拒——理由很簡單：信用卡使用額度太高，導致“收入負債比”超過75%的紅線，無法做信貸。
所以，雖然小Z信用很好，但也只能繼續小心翼翼的循環使用信用卡，無法將現金流進一步擴大。
她說，看著每個月密密麻麻的還款提示，心累，萬一哪天不小心逾期了，就前功盡棄了。
網貸“以貸養貸”，萬劫不復
工作原因，我曾經接觸過一些現金貸（網貸）平臺。
那是在2017年初，現金貸最紅火的時候，每天APP獲客最高的時候有大幾百，基本秒批。
很多在金融系統中借不到錢的人，信用卡早已成黑戶的人，都會跑到現金貸借錢，找能下款的“口子”。
北京一家中型現金貸平臺的運營主管是我哥們，他說，很多口子用戶是學生黨，還有一部分是嗜賭的“老哥”。
老哥總是會賭的，只要一賭總是會輸，輸了總會缺錢的，一缺錢就會找新的網貸口子擼錢，有了錢再去賭。。。奪命循環，萬劫不復。
下面這張圖，記錄了一名真實網貸用戶的借款記錄。
這其實只是冰山一角。
真正的以貸養貸的網貸“老哥”，甚至會專門用一個手機去裝網貸的APP，50個平臺起借。
當然，老哥借完是一定不還的。一是動輒150%以上的年化利息，根本還不起；二是還錢就失去了以貸養貸的意義。
通常的做法，都是借A平臺的同時，借B、C、D、E平臺......借新還舊。
如果老哥從C網貸平臺借了錢之後，找不到下家的D平臺，沒辦法還上一家網貸平臺的錢，資金鍊面臨斷裂，咋辦？
沒關係，C平臺的員工會貼心的主動幫老哥去其他平臺借錢，甚至騙貸，保準讓你把欠我們平臺的錢還了。至於下家的欠款，你自己想辦法吧。
所以，以貸養貸的網貸借款人，一定會收到多個平臺的強力催收，爆通訊錄、群發短信、發律師函甚至上門討債，那都是家常便飯。
面對催收，沒點心理素質，還當什麼網貸老哥？
這也是網貸行業迅速由熱火朝天到突然死亡的原因——大多數的借款人惡意“逃廢債”，惡意逾期。
我那個朋友的現金貸平臺已經關張大吉了。就在關張前夕，平臺對方只放款500元，二就是這500元，也鮮有用戶打算還。
平臺彌留之際，首逾率已經接近70%。
這就是以貸養貸的現狀：借款人瘋狂透支自己的信用，網貸平臺不計後果的擴大規模，最後一地雞毛，只留一聲嘆息。
金投手
無邀，我是司暢。
那些“以貸養貸”的人，生活是個什麼樣子的？
這個話題，貌似我應該是有資格回答的。
我現在就處於這樣的狀態。
怎麼說呢！如果打算繼續混下去的，那就沒的說了。
如果想上岸的，那就只有兩種結果。
第一種，直接找朋友借錢把錢還上。
第二種，名聲弄臭，全部逾期，等有錢了，一個個還上。
第三種，名聲弄臭，直接跑路。
第四種，名聲弄臭，平臺倒閉，運氣好不用還。（幾率可以說和買彩票差不多，最好不要抱這個希望。）
我現在就處於第二和第三之間吧。
目前已經逾期了兩三個了，每天的日子不好過，電話都不敢接。
另外，我是打算把錢全部還掉，應該歸於第二種。
不過今天買了兩個包子，四個饅頭。
儘量的節省開支，把錢全部還了之後，再也不玩這個了。
同時，也告誡一下游走在這個邊緣的朋友，哪怕再困難，不要踏入這個圈子，尤其是有賭癮的更是如此。而那些已經還得差不多的，也不要再借，及時抽手。
我好在不賭博，應該還有上岸的希望。
而且金額也不是很大，今年奮鬥到年底應該就差不多了。
司暢Ailan
我要答一下，我之前做信貸行業的。見過正是單位一個月3000多塊工資負債80多萬的，見過只有一套按揭房子騙貸100萬的，見過借500塊錢給自己只能拿到一半的，各種個樣的人。我們這小城市前幾年正是p2p興起的時候，那些鐵路工作者，教師，醫生護士，各個單位的公職人員都來做信貸，因為他們不用抵押，有這個單位證明就跟容易借錢，也借的多，剛開始的一家公司借款，後來又去另一家，還不上了怎麼辦？再找一個信貸公司借吧，就這樣他們開始了以貸養貸的生活。說實話，只要你只是一個上班族沒有經營，在信貸公司借錢借到3家，你就得借錢還之前的信貸公司錢了。這樣的後果是什麼？最後錢還不上了，有的賣家產，有的跑路。還有暴力催收帶來的自殺。18年開始國家重新審視金融行業，沒有牌照的，不合規的全部停止業務，這樣是好的一面，但是壞的一面就是這些人以貸養貸都沒有門路了，然後呢，肯定是大面積逾期，可能會造成近一兩年內的金融問題和社會問題。最後告誡大家，千萬不要碰p2p！還有一定要重視自己的信用，以後沒有信用將會寸步難行！
靜姐姐分享
其實，也並非才三種人！還有一種人以貸養貸，我身邊就有一位！
他是位公務員，有穩定收入，前幾年因為工資比較低，家裡的父母農村人！媳婦沒有工作，13年的時候，因為舊農改造需要拆舊房建新房，也沒落後建了新房給父母和妻兒住進去了！這時他的親戚朋友的錢都借了！15年為了滿足父母的願望在自己都養不活的情況下又新添了一個可愛的二胎！
為了不讓父母和媳婦擔心，他自己默默承受著距大的壓力！小孩媳婦的生活費都不夠的情況下辦了兩張信用卡！
親朋好友的錢隨時都得記著，人家好心借你，別人有事你總得想辦法還噻！這也是他做人信譽！
好不容易二胎長大了，兩娃不可能還讓重回農村上學吧，！
媳婦找了個工作，2000多的收入，還不夠補貼家用，在這時以前的債務都還沒還一半的情況，又得想著娃上學的住處！沒辦法，生活所逼！又辦了3張信用卡！因工資調整每張卡的額度還算可以！他每天省吃儉用還貸！每個月都是套來套去！
很真實！這個人從不佔賭，但卻是以貸養貸！他給我算了下，在不出意外的情況下，5年內還清所有債務！
我看著好可憐！他為了一家人的美好生活！什麼苦都吃過來了！
土畫眉的天下
什麼叫“以貸養貸”……簡單說就是，貸款到期還不上，再去借更多的貸款，更高的利息，通過債務的不斷滾動，以時間換空間。
“以貸養貸”跟正常貸款到期，一還一放，有明顯區別。前者是沒有償還能力，後者是有能力還款，只是正常用貸款罷了。
“以貸養貸”很明顯是一個“飲鴆止渴”的辦法。最終是兩個結局。
1，反轉性結局……這個發生概率小，借款人通過時間運作，獲得一筆鉅款，把欠款都還了。
2，一般性完蛋結局……這個結局可能性大，通過債務越滾越大，最終奔潰，跑路了事。
至於“以貸養貸”的借款人狀態。也就幾種情況。
1，幻想能夠一夜發財，擺脫債臺高築的困境。
2，尋找更低利率的借款，更多額度的借款。
3，正在做跑路準備。
“以貸養貸”是債務跑路前的一個過程，這時候徵信還沒有壞，還能夠借出錢來，還沒有到破罐子破摔的階段。
飛刀建議，堅決不要以貸養貸，除非您能最終反轉，特別是不要找親人擔保，免得害人又害己。
飛刀47號
在生活中，有關“以貸養貸”人，胡兄遇到兩種：一種普通個體；一種企業家。今天主要想講講某企業家借貸故事。
都說做老闆不易，以前感受不深，直到最近因為項目緣故，走訪了一些企業，才有切身感受。
某老闆以前在圈內人品都是不錯，因為他要做的事都做成了，如果其有資金需求，只要吆喝一聲，錢滾滾而來，畢竟有財一起發。但近幾年，卻不然，用該老闆自己話來說，由於所有投資都以失敗告終，逐步失去了朋友們的信任。
現在公司欠了一屁股債，有銀行的，有私募基金的，也有親朋好友的。為了還債，只能借新還舊，尋找過橋資金。
債權到期了，先還給銀行，然後又再借回來；運氣好，通過包裝，拉來一筆來自基金投資，卻立馬就還銀行了。反正現在過得很窘迫，最大精力無法放在企業經營上，而是持續處於如何應對即將到期的債務。
更嚴重的是，隨著時間推移，不信任感已經越來越強，債權人派駐了一批又一批中介機構入駐，該老闆充滿了許多無奈。
有時感覺，與其做老闆，還不如做個普通人。
胡兄財觀
很多成功的人，都是從以貸養貨開始的。但是以貸養貸的風險性是很大的，玩不好會落入萬劫的境地。我朋友高利貸了五萬，然後在銀行卡上玩流水，再然後在銀行貸得低息五萬，平了高息貸款。一年後，因為有信用，又從銀行貸到十五萬，開啟他的創業征程。幾年來生意風風火火，車有了，還計劃今年蓋樓。
以貸養貸風險性極大，主要是貸款人沒有正常收入，或者收入不夠還利息，不剋制生活消費，造成支出大於收入，下筆貸款補上筆空缺，反覆貸款，造成惡性結果。一旦資金斷裂，只能跑路。
總之，以貨養貸並非不可以，因人而定。把握不好，容易逼你永遠走在借貸路上，親戚朋友會躲著你，那種折磨非局外人所理解。出借人不會為你著想，到處威脅傳揚你是欠錢不還的老賴，儘管你沒有賴賬的品德，但事實就是如此。最後，你連與朋友借二三百塊的機會都沒有。生活工作一團糟，妻兒一起受罪。有的尋短見了，多數的跑路了。
六靈子
“以貸養貸”本身就是個錯誤的做法，尤其是小額貸！因為小額貸本身利息就高，放款額度也不是很大，有時候一個月都幹不了什麼，光是辦理各種貸款了！
說一個身邊的例子吧！
一個朋友比較喜歡賭博，贏了就是大手大腳的花錢，輸了就想著再去翻本！
結果出的越來越多，再加上上班掙錢不多，先是信用卡開始找人代還，慢慢的代還都還不起了！開始選擇小額貸！
最先貸了幾筆，還上了信用卡！本來第一個月還好，知道不能賭博了！結果月底的時候小額貸陸陸續續要還款！只能把信用卡的錢套出來還款！
幾個月之後，開始各種信用卡提額，因為還貸款快還不上了！每天別說上班了，煩就煩的要抽風！幾乎所有的時間都用來想辦法找錢！
當然如果掙錢掙的比較多還好，但是不要忽略了小額貸的利息問題！
最後接著貸款，各種app、各種公司！直到一天，貸款還不上了，然後是信用卡！各種公司的電話也就是開始不斷的打來！
隨後是各種催款和小小的告誡！當你煩到一定程度，開始選擇不再接聽！這時候噩夢基本又一個高潮！你身邊的朋友開始接到各種對電話，都是找你！找你的家人！
而且有些公司還有催款隊伍！在門上噴漆、寫大字是真真實實存在的！
當信用卡出現問題，你的個人徵信就開始出現問題！這個很重要的，因為現在社會，個人徵信影響比較大！
還不起儘量別貸款，更別用以貸養貸！這條路真的會讓人崩潰！
