從今年中國內地及香港幾大拍賣行已經結束的春拍來看，香港拍賣市場上的古代書畫和近現代書畫行情比較穩定，同比出現小幅增長，當代書畫細分市場仍有待觀察和培育；而內地市場沒有延續去年的樂觀行情，書畫拍賣市場的調整期仍將持續，資金面趨緊對市場產生的影響也遠未結束。
中國嘉德2018年春季拍賣會現場
香港書畫市場小幅增長
3月底，香港蘇富比在香港舉辦的春季拍賣會拉開了今年整個春拍的大幕。2010年秋拍之後，香港蘇富比順應收藏市場購藏者增長的需求，增加了每個拍賣季拍品的總上拍量，每季保持3000～3500件的上拍量，整體成交率穩定地保持在85%以上。
今年春拍，香港蘇富比共上拍3690件拍品，成交3254件，總成交率88.18%，總成交額34.91億港元。與2017年秋拍比較，本次拍品增加275件，成交量增加333件，成交額環比增長13.7%。與2017年春拍相比，上拍件數增加167件，成交量增加186件，上拍與成交的數量基本持平，成交額同比增長10.2%。從數據對比來看，香港蘇富比今年春拍的成交額較2017年春拍、秋拍均有小幅增長。
香港蘇富比書畫拍賣的策略是求精不求多，每季書畫的上拍量始終保持在270～370件之間。今年春拍有3個書畫專場，佔其19個拍賣專場的16%，這3個書畫專場的成交額達到5.28億港元，佔34.91億港元總成交額的15%。2017年秋拍有4個書畫專場，成交額達6.7億港元，佔30.7億港元總成交額的22%。2017年春拍有3個書畫專場，成交額4.33億港元，佔31.68億港元的14%。
今年春拍期間，在香港蘇富比“中國書畫專場”上拍的都是近現代書畫，共上拍280件，成交239件，成交率85.36%，成交額4.87億港元。其中，有7件作品的成交價格在1000萬港元以上，500萬～1000萬港元的有11件。
2017年秋拍，香港蘇富比“中國書畫專場”共上拍291件，成交243件，成交率83.51%，成交額5.19億港元，有5件拍品的成交額在1000萬港元以上，500萬～1000萬港元之間成交的有12件；2017年春拍的“中國書畫”專場上拍311件，成交289件，成交率92.93%，成交額3.71億港元，有6件拍品的成交價格超過千萬港元，500萬～1000萬港元成交的有10件。
今年香港蘇富比的中國書畫春拍專場上，超過500萬港元成交的高價作品仍主要集中在張大千、傅抱石、黃賓虹、李可染、吳冠中等名家的作品上，略微出人意料的是蘇曼殊作品本次躋身此列。因其作品存世極少，所以這次上拍的蘇曼殊十五開廿二冊的水墨絹本作品拍出了2881.35萬港元的高價。
蘇曼殊《曼殊上人墨玅》水墨絹本作品在香港蘇富比2018年春季拍賣會上拍出了2881.35萬港元。
張大千1967年作《春山瑞雪》行書七絶(一對)，香港蘇富比2018年春季拍賣會上拍，成交價8300.
張大千的作品在香港蘇富比一直都是“票房”保證，這次徵集到的拍品是他於1967年創作的《春山瑞雪》。這是他送給義弟張目寒的祝壽之作，並有與畫作等大的行書七律一首。這件張大千晚期潑彩風格的作品有明確出處且尺幅巨大，書法和繪畫各11.5平尺，是張大千創作生涯中並不多見的書畫合璧的精品，估價2800萬～4000萬港元，最終以8300.55萬港元高價成交，也是今年春拍張大千作品拍出的高價之一。本場中，還上拍了張大千1940年創作的《四川山色》。張大千畫四川景色時，一般或者專畫峨眉山，或者專畫青城山，這件作品卻是以青城山為近景，成都平原為中景，以峨眉山為遠景，屬於大千早期作品，從中能清晰地看出他學習石濤和石溪的影子，這件作品以1812萬港元成交。
傅抱石1945年的作品《雪擁藍關圖》曾經分別於1985年和1990年在香港蘇富比上拍，也是香港著名藏家——梅潔樓的收藏。這幅雪景圖最終以3784.55萬港元成交，其畫意取自韓愈寫的《左遷至藍關示侄孫湘》詩中的“雲橫秦嶺家何在，雪擁藍關馬不前”這句詩，傅抱石用了傳統的留白之法，並結合典型的抱石皴，描繪了韓愈經過秦嶺下藍田關的時候遇到大雪難以前行的場景。
近兩年黃賓虹作品行情大熱，其1947年創作的《青山晉壽圖》是“五十萬卷樓”主人莫伯驥之子莫培樾為賀其父七十壽誕邀請黃賓虹精心繪製的，是賓翁的精品鉅製，最終以3220萬港元被藏家購藏。此外，李可染的《江山勝境》以1152萬港元成交，吳冠中的《鸚鵡》以1032萬港元成交。
左：傅抱石1945年作《雪擁藍關圖》,香港蘇富比2018年春季拍賣會上拍，成交價3784.55萬港元。
中：傅抱石1943年作《松下問童子》，香港佳士得2018年春季拍賣會上拍，成交價4172.5萬港元。
右：黃賓虹1947年作《青山晉壽圖》，香港蘇富比2018年春季拍賣會上拍，成交價3220萬港元。
香港蘇富比自2015年秋季起在香港推出了古代書畫專場拍賣，除2016年春拍沒有舉辦這個專場拍賣外，其餘每季都設有古代書畫拍賣專場，上拍作品數量基本控制在100件以內，最近3年的5場拍賣，成交率在65%～80%。去年秋拍，成交額突破億元大關，達到1.22億港元，上拍110件，成交率達80%。
古代書畫因其資源的有限性，導致其成交額不像近現代書畫那麼穩定。從目前的市場情況來看，古代書畫對收藏者知識要求的門檻較高，其資源分佈也很分散，因此與近現代和當代書畫相比，其行情的泡沫成分最少。從高價作品的分佈來看，1000萬港元是古代書畫成交高價的門檻。今年春拍，香港蘇富比上拍94件古代書畫，成交71件，成交率75.53%，成交額4041.06萬港元。其中，成交價格最高的是董其昌的仿米芾《煙江迭嶂圖書畫卷》，成交價為864萬港元。
香港蘇富比於2016年春季起舉辦當代書畫專場拍賣，上拍量保持在65～95件之間，成交額保持在2000萬～4500萬港元之間，但今年春拍沒有開設這個專場。
香港佳士得在今年春拍中開設了3個書畫專場，佔其17個專場總數的17%，成交額5.19億港元，佔總成交額36.4億港元的14.26%。2017年秋拍，香港佳士得有4個書畫專場，佔總拍賣場次的比例為22%，成交額8.13億港元，佔總成交額34.26億港元的24%；2017年春拍開設4個書畫專場，佔總拍賣場次的25%，成交額4.92億港元，佔總成交額24.47億港元的20%。
香港佳士得在今年春拍的“中國近現代”書畫專場上拍356件拍品，成交264件，成交率74.16%，成交額4.23億港元，有6件成交額在1000萬港元以上，500萬～1000萬港元之間成交的10件。成交價格最高的是張大千1963年創作的《觀泉圖》，估價在6000萬～8000萬港元，最終以6422.5萬港元成交，傅抱石1943年創作的《松下問童子》以4172.5萬港元成交。
香港佳士得自2014年起開設了當代水墨專場，今年春拍上拍84件，成交69件，成交率82.14%，成交額2552.63萬元。當代書畫的高價區間集中在100萬～500萬港元之間，本場有劉國松、秦風、曾小俊共4件作品的價格在100萬港元以上，劉國松的作品佔據2件，他於2002年創作的《雲與山的遊戲》以538萬港元成交，另一件《九寨溝系列：鏡海秋意濃》以150萬港元成交；秦風的《慾望風景系列5141》以225萬港元成交；曾小俊的《野逸天屏二號》以125萬港元成交。
劉國松2002年作《雲與山的遊戲》，香港佳士得2018年春季拍賣會上拍，成交價538萬港元。
香港佳士得此次春拍的古代書畫專場上拍185件，成交率68.11%，成交額6995.88萬港元，12件成交額在100萬港元以上。其中，1690萬港元成交的沈周作品《移竹圖》取得了這場拍賣的最高價，還有一件文徵明的草書手卷以790萬港元成交。
從以上香港蘇富比和香港佳士得的成交情況看，古代書畫和近現代書畫的行情都比較穩定。而對這兩家而言，當代書畫這個細分市場都只是最近四年才開始增設的，目前還處於利用專場來把握藏家收藏偏好的階段，因此行情還有待進一步培養，由此才能實現香港書畫拍賣市場整體有重點並均衡地發展。
左：李可染1978年作《千巖競秀萬壑爭流圖》，中國嘉德2018春季拍賣會上拍，成交價1.265億元。
右上：齊白石1952年作《滿堂吉慶圖》，中國嘉德2018春季拍賣會上拍，成交價4025萬元。
右下：清初八大山人《墨荷圖》，北京匡時2018年春季拍賣會上拍，成交價3507.5萬元。
內地市場行情調整
書畫市場行情的走勢不僅關乎這一市場內部，該板塊走勢的漲跌還直接影響國內藝術品市場的整體走勢。從去年開始，國家進一步加強了對金融風險的控制，今年又有新的資金監管規定出臺，再加上中美貿易戰不穩定因素的影響，整個資本市場都呈現資金趨緊狀態，近期股市的震盪也考驗著很多投資者的神經。資本市場流動性的下降直接導致進入藝術品市場的資金明顯減少，上述外部因素也導致很多藏家減少了今年春拍購藏資金的預算。
在今年國內春拍舉行之前，市場參與者整體抱有樂觀情緒，這直接反映在這一季上拍作品的估價上，幾家大公司對拍品的估價態度整體呈現樂觀化。但從目前結束的幾大拍賣公司的春拍成交額來看，市場沒有原本想象的那麼樂觀。在目前的市場大勢下，不少老藏家對市場的態度趨於觀望。儘管2017年國內的藝術品市場行情繼續保持回升態勢，但從我國經濟走勢變化的長週期來看，國內藝術品市場行情仍沒有走出調整期。
中國嘉德此次春拍共設有46個專場，其中書畫專場有12個。嘉德是自2011年春拍起開設“大觀書畫夜場”拍賣模式的，當時上拍件數量32件。經過幾年的發展，大觀書畫夜場的上拍數量逐年增加。這次春拍，嘉德設置了大觀古代書畫和大觀近現代書畫兩個夜場。其中，古代書畫夜場上拍24件，近現代書畫夜場上拍97件，總計上拍121件，成交79件，成交率65%，成交額6.75億元。
吳冠中1990年作《香港中環》，北京匡時2018年春季拍賣會上拍，成交價1725萬元。
去年秋拍，嘉德的大觀古代夜場上拍32件，近現代夜場上拍153件，再加上墨齋的夜場拍賣上拍的38件，總計上拍223件。這三個專場總計成交149件，成交率66.82%，總成交額達到16.39億元。去年春拍的近現代和古代兩個大觀夜場上拍139件，成交112件，成交率80.58%，總成交額12.04億元。從數據上看，今年春拍的大觀夜場總成交額較去年有所下降。
清代傅山草書《開我慧者並太原三先生傳》(局部)，北京匡時2018年春季拍賣會上拍，成交價2518.5
在本次的兩場大觀夜場拍賣中，高價作品集中在李可染、齊白石、徐悲鴻、傅抱石、黃賓虹、石魯、吳昌碩、於非闇的作品上，總計有13件作品成交價格過千萬，其中包括10件近現代書、2件古代書畫、1件當代書畫，有1件的成交價突破億元。
李可染的《千巖競秀萬壑爭流圖》是其1978年創作的作品，高180cm，寬97cm，是“李家山水”的經典之作。這件作品以其1956年到紹興山陰道的寫生為基礎，1978年根據那次寫生的意象進行了再創造，一組描繪了“崇山茂林，蔥鬱華滋”，另一組描繪了“奔流湍急，如鳴管絃”，用層層積墨表現。
齊白石1952年畫的《滿堂吉慶圖》以4025萬元成交，該作品曾是著名古董商張宗憲先生的舊藏，於2007年在香港蘇富比上拍，當時的成交價格是1018.35萬港元。徐悲鴻1918年創作的《秋林三駿》，是其不多見的早年紙本設色作品，也是他送給蔡元培的精心之作，是兩位民國文化名人交往的見證物，具有相當高的藝術價值和史料價值，最終以3450萬元成交。
此外，傅抱石的《遊春》以2530萬元成交，《柳蔭仕女》以1782.5萬元成交；黃賓虹的《北高峰一角》以1840萬元成交；石魯的《開天闢地》以1725萬元成交；吳昌碩的作品《春風太平》以1667.5萬元成交；齊白石的篆書《馬文忠公語》以1667.5萬元成交；於非闇作品《花鳥冊頁》以1495萬元成交。
在嘉德大觀古代書畫夜場拍賣專場中，成交價格最高的是錢維城的《花卉冊》，這件作品著錄於《石渠寶笈三編》和《秘殿珠林石渠寶笈合編》，本次成交價高達6670萬元。錢維城是乾隆十年的狀元且擅畫，他在這件作品中作折枝花卉十二種，描繪對象造型嚴謹，設色豔麗，有皇家富貴之氣，且每張冊頁都有乾隆御題詩一首，更提升了這件作品的藝術價值。
八大山人的《墨梅圖》是其畫給博山能仁寺住持的作品，畫面中梅花孤岑簡逸、梅枝如劍，是一件非常典型的八大山人作品，對於理解八大山人晚年對佛門的態度是很重要的物證。此作曾是著名收藏家王方宇的舊藏，本次拍賣最終以3450萬元成交。清代“四王”之一王翬的作品《仿惠崇水村圖》以920萬元成交。而當代書畫專場中的亮點是崔如琢的《八開山水團扇》，以1495萬元被藏家購藏。
徐悲鴻1942年作《天馬六駿》，北京保利2018年春季拍賣會上拍，成交價8970萬元。
北京保利舉辦的2018年春拍中，成交價超過1000萬元的拍品共有50件，其中書畫有24件，佔高價成交作品總數的48%。其舉辦的“仰之彌高——中國古代書畫夜場”“震古爍今——從宋到近現代的中國書畫夜場”及中國近現代書畫夜場中，共上拍120餘件書畫作品，成交額11.66億元。這次春拍中，成交價格最高的古代書畫拍品是宋人作品《漢宮秋圖》，成交價突破億元，以1.242億元成交，這也是本次保利春拍成交價格最高的拍品。但這件作品曾於2010年在北京保利上拍過，當時的成交價格是1.68億元。古代書畫部分，還有張宗蒼的《雲棲山寺》以8050萬元成交，趙左的《溪山無盡圖卷》以4025萬元成交，王紱的《筆舫圖卷》以2070萬元成交，刷新了藝術家作品拍賣的成交紀錄。
此外，本次傅抱石的《琵琶行詩意》以1.035億成交，此前這件作品於2011年在中國嘉德拍賣過，當時的成交價格是8280萬元；徐悲鴻的精品《天馬六駿》以8970萬元成交；張大千的《天女散花》以8452.5萬元成交，2010年這件作品曾在北京保利拍賣上拍過，當時的成交價格是7448萬元。
北京匡時在今年春拍共計上拍2542件拍品，成交1894件，總成交率74.5%，成交額14.93億元。其於2017年秋拍上拍3625件，成交2581件，總成交率71.25%，成交額15.93億元；2017年春拍上拍2781件，成交1873件，總成交率67.35%，成交額13.32億元。與去年春秋拍比較，本次成交額環比有小幅下降，同比有小幅上升。
此次春拍，匡時共有12個書畫專場，佔25個總拍賣場次的48%。匡時繼續推出了“澄道”古代書畫和近現代書畫夜場，還增加了“南吳北齊”專場（即吳昌碩、齊白石專場）。三個專場的成交額累計達10.32億元，佔其春拍14.93億元總成交額的69%。古代書畫專場有7件作品成交價格突破了千萬元大關。其中，價格最高的是八大山人的《墨荷圖》（手卷），成交價3507.5萬元；姚允在的《桐江蕭寺圖》以2840.5萬元成交；傅山的草書《開我慧者並太原三先生傳》以2518.5萬元成交；王翬的《春山積雪圖》以2392萬元成交。
近現代書畫夜場有8件作品成交價格在1000萬元以上：徐悲鴻1940年創作的《三駿圖》以4715萬元成交，張大千的《宋人山寺圖》以4370萬元成交，吳冠中的《香港中環》以1725萬元成交，陸儼少的《人物山水冊》（冊頁）以1495萬元成交。“南吳北齊”專場中有4件拍品的成交價格在1000萬元以上，齊白石的《福壽雙餘》和《松鶴長年》分別以1495萬元和1357萬元的高價成交。
從中國內地位列前三的拍賣公司本次春拍的書畫拍賣價格看，目前藏家心態明顯變得謹慎，市場沒有延續去年的樂觀行情，這對於正處於調整期的書畫市場而言是正常的。隨著外部資金環境的變化，資金面趨緊造成的流動性減弱對市場產生的影響還將逐步顯現。
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