互聯網黃金的出現解決了傳統黃金投資流動性差、投資門檻高的問題。 四大類互聯網黃金平臺為：銀行APP的黃金業務、黃金實業公司衍生平臺、垂直型互聯網黃金公司和綜合型互聯網金融平臺。
當下挑戰和未來趨勢：銀行APP的黃金業務面臨著體量在銀行總體佔比小，推廣力度弱，用戶年齡偏大、不適應線上渠道等問題，而互聯網機構面臨著業務角色的轉型。未來互聯網機構將與銀行合作，發揮銀行在產品合規性的優勢和互聯網機構在渠道上的優勢。
互聯網黃金投資用戶：已婚人群、男性為主，平均年齡34歲。七成用戶屬於每天投入時長不足一小時的吃瓜用戶，三成屬於時長超過一小時的重度用戶。
吃瓜用戶和重度用戶：與吃瓜用戶相比，重度用戶有更明確的理財產品風險意識，善於獲取準確的理財信息，總結自己理財的得失，對未來理財有更明確的規劃。重度用戶投資互聯網黃金的頻率和金額均高於吃瓜用戶。
▌互聯網理財習慣逐漸深入人心
互聯網理財用戶規模穩中有升
根據艾瑞移動用戶行為監測產品mUserTracker數據顯示，2017年7月到2018年6月，中國金融理財用戶規模整體呈現穩中有升的趨勢，年均複合增長率為19.9%，這表明隨著互聯網深入到國民經濟社會各領域中，移動互聯網正在成為愈發重要的理財渠道。
▌“互聯網+黃金”模式
互聯網黃金行業定義
“互聯網+”浪潮推動了傳統黃金行業的變革，2014年起，“互聯網+黃金”的模式興起並逐漸發展，破解了黃金投資市場原先流動性差、投資門檻高的難題，為中國黃金投資市場增添了生機與活力。互聯網黃金行業的發展不僅倒逼傳統黃金企業戰略轉型，更吸引了大量商業銀行和金融科技平臺以及金融資本的關注。
▌互聯網黃金行業發展歷程
2018年行業進入規範發展階段
中國互聯網黃金至今已發展了十餘年的時間，經歷了原始形態階段（2005-2013年）、興起階段（2014-2016年）、野蠻生長階段（2017年），終於在2018年進入規範發展階段。
▌監管政策逐漸完善，行業秩序得到維護
行業定義、准入條件和業務操作標準已明確
自2016年互聯網金融行業的“監管元年”起，監管層針對多個細分領域發佈風險整治文件。而2018年5月央行發佈的《互聯網黃金業務暫行管理辦法》明確了“互聯網黃金”的行業定義、准入條件和業務操作標準，清晰了銀行和互聯網公司的角色和分工。通過“良幣驅逐劣幣”的政策洗牌，維護行業秩序，保障投資者利益。
監管要求發佈後，“黃金錢包”迅速完成增資，實繳註冊資本達3377.96萬元，符合監管要求，並與平安銀行達成戰略合作協議，將在互聯網黃金領域聯手開展多項業務。
▌互聯網黃金平臺分類
四類互聯網黃金平臺各具優勢
當前互聯網黃金平臺分四類：各大銀行的在線投資黃金業務，有較強的信用背書；黃金實業企業衍生的互聯網黃金平臺，將產業資本和金融資本相結合；垂直型互聯網投資平臺，優勢在於用戶較低的投資成本和門檻；以及綜合型互聯網金融理財平臺，優勢在於較大的平臺用戶流量。整體來說，互聯網黃金行業競爭格局較為分散。
▌互聯網黃金產業鏈圖譜
▌互聯網黃金投資用戶畫像總覽
男性、已婚有小孩用戶為主，平均年齡34歲
互聯網黃金投資用戶中男性佔比較高，平均年齡34歲，25-35歲的用戶人群佔比52.2%，已婚有小孩的人群佔比高達74.5%。用戶平均月收入10722元，家庭平均月收入24803元，家庭月收入在10000元到30000元區間的用戶佔比62.9%。
▌互聯網黃金用戶的吃瓜用戶和重度用戶
重度用戶投資理財精力投入大於吃瓜用戶
七成的互聯網黃金用戶在投資理財和獲取相關信息方面每天投入時長在一個小時以內，我們將其劃分為吃瓜用戶。每天在投資理財和獲取相關信息上投入超過1小時的不到三成用戶則劃分為重度用戶。
吃瓜用戶傾向於在每天的繁忙日程中抽出碎片時間管理自己的財產，而重度用戶則出於對理財的興趣而捨得花時間花錢通過各種方式不斷提升著自己的“財商”。
▌互聯網黃金用戶理財觀念
投資理性，漲跌佛系
整體互聯網黃金用戶投資理財觀念更認同投資需要自行判斷和以“佛系”的態度來面對投資得失。重度用戶對於理性判斷有更深刻的認同和理解，表現出更強的投資判斷力，而吃瓜用戶傾向於集中投資在較少種類的投資理財產品。
▌互聯網黃金用戶理財目的和風險承受能力
重度用戶風險承受能力更強
資產增值和保值是互聯網黃金投資用戶的最主要目的，其中重度用戶更注重通過理財投資提升自己的生活品質，而吃瓜用戶更偏向於通過理財防範風險。在可承受的投資虧損程度方面，重度用戶的風險承受能力更強，可接受本金損失10%及以上的用戶佔比達到42.5%，相比之下，吃瓜用戶能接受本金損失10%及以上的用戶僅佔20.5%。
▌互聯網黃金用戶理財信息獲取渠道
重度用戶關注專業渠道，吃瓜用戶依賴社交渠道
互聯網黃金用戶最關注的理財資訊獲取渠道是財經資訊類app和門戶網站。重度用戶對於專業性和信息垂直度較強的財經資訊app和投資理財app的行情分析板塊更為關注，而吃瓜用戶則對來自熟人的理財信息有更高程度的依賴。 除主流理財信息獲取渠道外，用戶還解鎖了投資博覽會、線上付費課程、街頭巷尾聊天等獲取投資理財信息的新姿勢。
▌互聯網黃金用戶怎樣瞭解和考慮理財app
場景化營銷是重要認知入口，安全性和平臺口碑最重要
互聯網黃金用戶瞭解到金融理財app的主要渠道是支付寶和京東金融等app的相關理財入口和財經新聞平臺，體現了關聯性強的場景化營銷的優勢。同時，碎片化的生活場景，如微信公眾號，親戚朋友的推薦和線上廣告也是用戶瞭解金融理財app的重要渠道。對金融理財類app的選擇中，用戶最關注安全性和平臺口碑，其次是收益率和功能體驗。
▌用戶對理財app的安全性和口碑的判斷
關注權威機構的合作和投資，輿論的正面性
整體來看，有可靠的機構投資、與權威機構合作和較長的穩定運營時間是互聯網黃金用戶信任理財app的三大重要因素。吃瓜用戶更注重交易的透明度，重度用戶更注重平臺自身的規模和穩定運營時長。 對於理財app的口碑，搜索時較多的正向評價、權威機構的背書和手機應用商店內的正向評價對於互聯網黃金用戶認可理財app口碑起到較大的影響。
▌用戶對理財app的收益和功能的期望
關注收益的穩定性和使用功能的多樣性
受到近期P2P爆雷潮的影響，互聯網黃金用戶普遍對於理財app收益的最主要期望是保持穩定和與平臺承諾相符。在此基礎上，重度用戶傾向於花精力“貨比三家”找到收益率高於同類理財平臺的app。功能體驗方面，重度用戶對於理財app的功能多樣性和操作便捷度要求更高，而吃瓜用戶則更希望平臺提供理財課程。
▌互聯網黃金用戶過去一年做過的投資
吃瓜用戶傾向基金和保險，重度用戶偏好實物黃金和外匯
互聯網黃金用戶過去一年普遍投資過的產品有基金、股票、銀行理財產品（不含存款）、P2P和保險。吃瓜用戶更傾向投資基金和保險，重度用戶對於投資外匯和實物黃金偏好更明顯。
▌互聯網黃金用戶投資產品的變動情況
信任感和收益穩定性是關鍵，重度用戶投資更有計劃性
互聯網黃金用戶不再投資理財產品的主要原因是負面新聞導致信任感喪失和收益率不及預期。吃瓜用戶有更高傾向因為收益率未達到預期而放棄投資，而重度用戶則更可能找到更合適的理財產品而更換投資產品。境外理財和數字貨幣是互聯網黃金用戶當下尚未投資、未來比較希望嘗試的投資理財產品。
對於未來投資計劃，重度用戶比吃瓜用戶更有規劃和想法。
▌用戶投資互聯網黃金的原因和時長
增值和保值為主要目的，平均投資互聯網黃金14個月
用戶投資互聯網黃金主要是希望獲取更多收益，同時把投資黃金作為一種儲蓄方式。重度用戶投資互聯網黃金目的更加明確，而吃瓜用戶則帶有一定的嘗試性。整體用戶投資互聯網黃金的平均時長約14個月，其中重度用戶投資互聯網黃金的平均時長接近17個月，有更豐富的互聯網黃金投資經驗。
▌用戶投資互聯網黃金的頻率和金額
過去一年內，平均投資4.1次，平均每次投資3787元
過去一年內，整體互聯網黃金用戶平均投資互聯網黃金4.1次，重度用戶平均投資4.8次，投資更加頻繁。金額方面，整體用戶平均每次在互聯網黃金投資金額為3787元，其中重度用戶平均每次投資4278元，吃瓜用戶平均每次投資3599元。
過去一年內，整體用戶平均投資互聯網黃金15527元，其中重度用戶平均投資20534元，吃瓜用戶平均投資14036元。
▌總結
▌企業案例：黃金錢包
黃金錢包的商業模式
黃金錢包（G-banker）是北京盈衍網絡科技有限公司旗下產品，是關注黃金投資理財的互聯網金融平臺，通過金條與黃金主題產品，幫助消費者兼顧投資與消費的雙重屬性。
黃金錢包的主要業務包括黃金業務和智選系列業務。其中，黃金業務的商業模式幫助黃金珠寶領域小企業解決融資難、成本高的問題，實現了互聯網金融與實體經濟協同共贏。
▌黃金錢包積極快速響應監管政策
從資本、資本、運作、與權威機構合作等全方位實現合規
▌互聯網黃金行業當前面臨的挑戰
銀行黃金體量佔比小、用戶年齡偏大，互聯網機構面臨轉型
當前，銀行經營互聯網黃金業務的挑戰主要是銀行互聯網黃金業務體量在銀行總體業務佔比較低，推廣力度有限，銀行可提金網點市場向下滲透不足，以及用戶年齡較大而不適應互聯網黃金的形式。而垂直型互聯網黃金平臺當前面臨的挑戰主要來源於2018年5月發佈的《互聯網黃金業務暫行管理辦法》對於互聯網機構的要求和限制，提升了企業的經營門檻，限定了企業的業務和角色。
▌互聯網黃金行業未來趨勢
在銀行與互聯網機構明確的角色分工下健康發展
從行業角度來看，互聯網黃金行業在監管的規範下“良幣驅逐劣幣”，大浪淘沙後的互聯網機構有清晰的角色定位，足夠的資質，作為技術的承擔者，將在與銀行的新型合作關係中推出更多元的產品，提升用戶體驗。從用戶角度來看，銀行和互聯網機構的新關係有利於實現用戶人群的互補和線上線下互通，而互聯網黃金行業的有序化也給予更多用戶投資互聯網黃金的信心。
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