9月21日，银保监会组织召开“银保监会进一步提升银行业和保险业服务实体经济质效”发布会。原银监会审慎规制局局长、现银保监会新闻发言人肖远企首次对“无还本续贷”做出了解读。
肖远企表示，“无还本续贷”不是“借了贷款不还本金”，而是银行在企业贷款到期之前提前对企业审查，缩减下一笔贷款的资金时间差。如果企业想继续贷款，则需按照新发放贷款的标准进行审核。“无还本续贷”不是不偿还本金，更不是逃废债工具。
这个夏秋之交，银保监会终于为大家解开了缠绕心头许久之困惑。
德州新特产：“无还本续贷”
今年8月份，一篇名为《央视新闻联播头条报道德州“无还本续贷”：稳金融实践 服务实体经济发展》的文章在银行圈突然火了起来。文章主要介绍了德州的“无还本续贷”业务：一般而言，银行续贷业务必须先还款再贷款。但是，某些情况下，企业周转困难，不得不通过民间借贷拆借高息资金进行还款，给自身带来很大压力。因此，当地银监局和政府合作，选出了一批经营、信用良好的企业开展了“无还本续贷”试点。山东省德州市某家辣酱企业就是这样一家企业，通过当地的“无还本续贷”业务，企业得以不用归还银行本金、就能获得银行继续贷款。最后企业不仅节省500多万元费用，更实现了与银行的双赢。
这也被当作正面案例在8月4日晚的央视新闻联播里播出，引发了业内高度关注。
而“无还本续贷”，也被调侃为紧随“扒鸡”之后的“德州新特产”。
对于“无还本续贷”，学界褒贬不一，有评论认为，它突破了传统信贷理念下的“先还后贷”藩篱，解决了小微企业需要通过民间借贷拆借高息资金偿还银行贷款的问题，有助于企业缓解一时之困；但也有反对学者表示，无还本续贷实际上就是债务延期，是银行掩盖不良的暂缓之策，长此以往，只会产生更大的债务缺口。但实际情呢？真的是这样吗？“无还本续贷”究竟是什么？银保监会此次发声的目的何在？
何为“无还本续贷”？
“无还本续贷”，顾名思义，是指贷款到期后，企业要获得银行的续贷，不必“先还后贷”，而是依据该业务事先的约定可直接获得银行续贷。其基本操作是，在贷款到期前，银行依据对企业客户的历史数据以及风险评估，对符合条件的小微企业自动续贷或延长贷款期限。这是近年来银行业金融机构在完善小微企业金融服务中的一项创新业务。
不过，“无还本续贷”并不是山东德州的首创。熟悉银行业的人都知道，无还本续贷其实是一项已经实行多年的银行业务。
早在2014年7月，原银监会就发布了《关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》，推出了无还本续贷，要求对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，经企业主动申请，银行业金融机构可以提前按新发放贷款的要求开展贷款调查和评审。符合相关条件和标准的，经银行审核合格后可以办理续贷。
通过上述内容，我们可以总结出以下三点：
- 一、“无还本续贷”的实施对象是小微企业；
- 二、其本质类似于“借新还旧”；
- 三、设立目的是为了减轻小微企业的贷款成本，降低其融资成本。
“无还本续贷”的争议点和矛盾点在哪里？
“无还本续贷”之所以会引起诸多争议，究其根本在于这种行为是否是“空手套白狼”。
“无还本续贷”被不少人质疑为“空手套白狼”、庞氏骗局，认为企业很可能通过此续贷不断借新还旧，债滚债，永远不用归还本金。某行高管曾对券商中国表示：“续贷的好处是企业不用找钱来还贷款，避免了过桥贷款；但也会让企业产生依赖症，特别是目前还并无续贷的次数限制。”
更有机构担心，“无还本续贷”相当于变相操纵银行资产质量，部分银行很可能会借此掩盖不良。
银保监会首次发声：“别把银行和监管机构当傻子！”
对于社会各界对“无还本续贷”的种种质疑，银保监会终于坐不住了。
9月21日，银保监会召开新闻发布会上，原银监会审慎规制局局长肖远企表示：“最近，关于无还本续贷引起了一些误会。8月份我们有一个新闻稿讲了这个无还本续贷政策，跟原来发的文件政策相比，文字相对精炼，省去了几百个字，所以造成了大家的误读。”
“（无还本续贷）绝对不是说借钱就不要还了，而是要求银行提前审贷，审贷的标准是按照正常的贷款流程，按新发放的贷款审核。无还本续贷的意思是，一个企业从银行借款快到期的时候，如果这家企业还想继续从银行贷款，要求银行在贷款到期之前，提前对这家企业进行贷款审查。”
小编从这次澄清中看到银保监会侧面的意思是：还本续贷在实施前，一定会经过银行严格的审批，不是借钱不还，更不是企业逃废债的工具。不要把银行和监管机构当傻子。
应该说，银保监会关于“无还本续贷”的政策出发点是好的，是为了纾困小微企业。对小微企业来说，“无还本续贷”的政策不仅可以降低融资成本，更可以缓解“倒贷”之痛。
大多数银行不愿做“出头鸟”
既然这项政策如此有利，为何监管部门和银行对这项业务的态度如此低调呢？原因在于，“无还本续贷”在操作过程中，暗藏风险。
如果实施无还本贷款，企业就无需过桥费用，大大节约了融资成本。但这样的做法，对于银行来说，存在一定风险，因此，大多数银行不愿做“出头鸟”，宁愿持观望态度。
对于银行来说，“无还本续贷”存在以下几个方面的风险:
- 一、监管部门并没有对“无还本续贷”的申请续贷次数做出相关规定，很可能使小微企业对续贷产生依赖。
- 二、“无还本续贷”对银行的尽调和风控要求较高。如果不能对企业的经营状况和还款能力做出精准的判断，很可能在续贷后产生“二次不良”。
- 三、“无还本续贷”很可能会产生道德问题。比如，银行的信贷经理贪图个人利益，与企业勾结放贷，导致贷款无法收回。
这不仅是银行的疑惑，更是社会各界的担忧。
小编认为，“无还本续贷”的提出，无疑是金融惠民更进一步的体现。诚然，“无还本续贷”可能会带来掩盖不良等问题，但即使没有“无还本续贷”，不良贷款就不存在了吗？如果没有“无还本续贷”，放纵企业通过民间借贷拆借高息资金，即使不会产生“银行不良”，难道就不会产生更多“民间不良”吗？如果是“僵尸”企业，无论何种途径，都阻挡不了其最终成为“不良”；如果是“潜力”企业，“无还本续贷”或可能挽救其于水火之中，何乐而不为呢？
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