据证券之星数据统计得出今日潜力排行榜居前的个股，并配上部分最近的机构研究报告，供投资者参考使用。
今日最具潜力的前十名板块
部分个股最新研究报告：
中核钛白:钛白粉量价齐升 产能投放在路上
中核钛白 002145
研究机构：西南证券 分析师：商艾华,黄景文 撰写日期：2018-03-12
事件:公司发布2017年年报,报告期内实现营业收入32.6亿元,同比增长59%;实现归母净利润3.9亿元,同比增长362.1%。同时,公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.20元(含税)。
钛白粉量价齐升,提高营业收入,资产减值损失略压制业绩。由于公司主要产品钛白粉价格的上涨和销量的增加,其钛白粉业务营业收入同比大增60.1%,毛利率也因此大幅提升8.6个百分点至33.6%,拉动公司业绩大幅增长。由于运费和出口费用的增加销售费用同比增加12.4%,管理费用因研发投入、股权激励费用及修理费用增加而增加44.3%,但是增幅均低于营收增幅,加之财务费用基本稳定,带动归母净利润的大幅增长。此外,由于报告期内发生资产减值损失1.4亿元,略微压制公司业绩表现。
供需格局优异,钛白粉价格中枢有望持续上移。2017年钛白粉需求超预期,净出口61.6万吨,同比增长15.9%,表观消费量225.4万吨,同比增长9.1%,致使17年整体盈利能力改善。若18年整体需求增速仅为5%,需求增量约为14.4万吨,高于18年行业新增的10万吨产能,供需格局将持续优化,钛白粉价格中枢有望持续上移。且未来产能增速有限。长期来看,硫酸法新增装置受环保限制,氯化法还有待进一步技术突破,扩产话语权掌握在少数氯化法企业手中,供需结构的持续改善和龙头集中的趋势明显。需求端来讲,我们判断内需有望保持稳定,出口有望持续向好。此外,国外钛白粉巨头提价也将进一步利好我国钛白粉出口,从而带动钛白粉需求稳中向好。
钛白粉第一梯队企业,产能持续扩充。公司目前拥有产能25万吨,位列国内钛白粉行业第二,且建有甘肃、江苏、安徽三大生产基地,紧靠客户集中地区,发挥多区域布局优势。公司东方钛业10万吨钛白粉产线正在加速建设中,有望于2018年试车成功并稳定生产,该装置也是目前唯一的在建硫酸法装置,我们认为当前行业环境和环保趋势下,新增硫酸法装置可以看作一种稀缺资源,届时公司产能规模和综合竞争实力将继续提升。
盈利预测与投资建议。预计18-20年EPS分别为0.40元、0.52元、0.61元,对应动态PE分别为14倍、10倍和9倍,维持“增持”评级。
风险提示:新增产能投产及达产进度或不及预期的风险、钛白粉价格周期波动的风险、国际竞争风险、原材料价格波动的风险、环保政策风险。
迪森股份半年报点评:短期业绩略低于预期 长期受益国内天然气消费占比提升
迪森股份 300335
研究机构：新时代证券 分析师：邱懿峰 撰写日期：2018-08-06
事件:
2018年7月30日,迪森股份发布《2018年半年度报告》:2018年H1,实现营收8.27亿元(同比+10.93%),实现归母净利润0.91亿元(同比+3.31%)。
收购常州锅炉及壁挂炉产品淡季影响,业绩表现略低于预期:
2018年H1,迪森股份实现营收8.27亿元(同比+10.93%),实现归母净利润0.91亿元(同比+3.31%)。主要原因系收购常州锅炉及壁挂炉产品淡季影响,同时财务费用上升较快所致。2018年H1公司毛利率比2017年降低个百分点。但由于销售费用、管理费用、以及资产减值损失降低,2018年H1,公司净利率从2017年13.29%回升至14.44%。
B端运营、C端产品与服务为业绩最主要来源,但B端装备业务增速较快:
分业务而言,2018年H1,迪森股份B端运营、B端装备、C端产品与服务营收占比分别为45.83%、9.07%、45.83%,毛利润占比分别为45%、5.77%、。“B端运营、C端产品与服务”为业绩最主要来源,但B端装备业务增速较快。
经营性现金流金额降低较快,但收款困难及坏账损失的风险较小:
2018年H1,迪森股份经营活动产生的现金流量净额为0.59亿元,为同期归母净利润的49.58%,降低较快主要系经常性应付项目(应付账款、预收账款等)降低1.65亿元,并非销售政策放松及应收账款大幅增加所致,收款困难及坏账损失的风险较小。
长期受益国内天然气消费占比提升,维持“推荐”评级:
预计公司2018-2020年净利润分别为2.37、3.18、3.72亿元,对应EPS分别为0.65、0.88和1.03元。当前股价对应2018-2020年PE分别为14.0、和8.9倍。公司短期受益于煤改气工程快速推进。长期而言,国内天然气消费占比较低(2015年约为5.9%),到2030年,天然气在一次能源消费中占比有望提高到15%左右,迪森B端及C端业务均位于天然气产业链下游,深刻受益行业快速发展,维持“推荐”评级。
风险提示:煤改气政策不及预期风险;天然气消费占比提升不及预期风险。
中环环保事件点评:业绩稳步增长 拓展固废打造综合环境服务商
中环环保 300692
研究机构：国海证券 分析师：谭倩,任春阳 撰写日期：2018-08-20
公司8月15日晚发布2018年半年报:报告期内,公司实现营收1.42亿元,同比增长85.92%,实现归属于上市公司股东的净利润2300.93万元,同比增长22.56%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2116.43万元,同比增长15.38%,对此,我们点评如下:
投资要点:
业绩稳步增长,符合市场预期,工程业务增长显著 2018年上半年,公司实现营收1.42亿元,同比增长85.92%,实现归属于上市公司股东的净利润2300.93万元,同比增长22.56%,实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2116.43万元,同比增长15.38%,符合市场预期。业绩增长的主要原因是环境工程业务的大幅增长,上半年营收7715.48万元,同比大增313.18%,污水处理运营业务实现营收6160.66万元,同比增长6.91%。毛利率方面,污水处理业务下降了5.95%,环境工程业务下降了36.12%,由于污水处理业务和环保工程业务毛利率均下降,使得公司整体毛利率水平从47.91%下降到33.67%。销售/管理/财务费用率分别为0.69%/8.81%/2.97%,同比下降0/2.87/2.42pct。公司经营现金流净额-1.91亿(去年同期为137.09万元),主要受特许经营权项目采购支出金额较大所致。上半年新增工程类订单4个,总金额1.36亿元,期末在手订单1.30亿元。
拓展垃圾焚烧业务,打造综合环境服务商 公司主营城市污水处理和工业废水治理业务,现有污水处理厂11个,污水处理规模43万吨/日。工业废水致力于攻克高难度工业废水,掌握多项核心技术,目前已经在印染、纺织、电池等高难度有机废水等领域取得了较好的成果。公司规划以污水处理处理业务为主要驱动力,带动环境工程业务全方位发展,并向水生态修复等领域延伸,同时公司积极向固废领域拓展。2018年5月17日,公司与盛运环保签署框架协议:双方拟在垃圾焚烧发电项目上进行股权和建设合作。随后,公司相继增资了乐陵、承德、庐江3个垃圾焚烧发电项目,正式涉足垃圾焚烧发电领域,意在打造综合环境服务商。
盈利预测和投资评级:维持“增持”评级。预计公司2018-2020 EPS分别为0.38、0.42、0.46 元,对应当前股价PE 为44、39、36 倍, 公司为次新股,估值已经下降到相对合理水平,因此维持公司“增持” 评级。
风险提示:项目拓展不及预期的风险、应收账款大幅增加的风险、利率上行风险、宏观经济下行风险。
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