当你老了，会过上怎样的生活？
“等我老了，我就和老姐妹去跳广场舞，和老伴出国旅行，要么就是含饴弄孙，与后辈共享天伦之乐。”这是很多人理想的晚年生活。
小欧想说，随着老龄化浪潮的到来，现实好像并没有想象中那么美好。
据联合国发布的《2017年度世界人口趋势报告》预测，中国老年抚养比将从2015年的24%急剧攀升至2035年的50%。也就是说到2035年，中国老年人将是劳动人口的一半。比例如此之高的老年人口，养老保障自然成了问题。
人谁不顾老，老去有谁怜？养老问题，归根到底是个保障问题。
鉴于此，“养老规划要趁早”真的不是一句玩笑话！
说到养老，不得不提到养老金体系。
古语云，他山之石可以攻玉。
要想积极应对我国老龄化问题，借鉴海外的经验是个不错的方法。像美国、日本、澳大利亚等国家历经较长时间的老龄化进程，已形成了比较成熟、完善的养老体系。
关于养老，小欧带大家来看看澳大利亚、美国到底有何妙招~
澳大利亚
专门的养老基金公司
这个被誉为“养老天堂”的国家，养老体系别出心裁，主要分为健全的养老体系、高税收高福利政策和个人养老投资三部分。
敲黑板，划重点。
在澳洲三大养老体系中，养老投资占比情况影响比较大，雇主会为雇员默认开设Super账户。雇主为雇员选择的默认养老基金账户，是从澳洲委员会选出的优质养老金管理公司名单中选择的，并且初次选好的账户将一直伴随雇员，直到员工自己决定更换养老基金产品。
小欧发现，澳洲养老基金公司从本质上来讲，同我国的公募基金公司管理模式极为相似。
澳洲养老基金公司投资方式分为三大类：
默认的投资方式是根据预期收益及风险来调整的混合型投资产品，分为高增长型、平衡型、社会责任、指数型等产品；
第二类是根据投资标的的类别来直接投资，比如仅投资于澳大利亚股票、国际市场股票、固定收益产品等类别；
第三类是直接投资自选类，比如直接操作账户中的资金投资于标普或澳洲ASX300指数当中的股票、ETF基金及定期存款等。
（数据来源：Australiansuper.com）
据LivinginAustralia网站报告显示，超过四分之三的澳洲雇员选择平衡型养老投资基金，根据投资比例的限制，意味着他们用于养老的资金当中，有三分之二是投资在全球股票市场的。以澳洲最大且表现领先的AustralianSuper为例，其管理的养老基金突破1000亿澳元，市场占比几乎达到10%。截止2018年6月30日，在过去六年中，其主推的平衡型养老基金产品已经连续五年获得每年两位数的投资回报。
而养老资金的多少又取决于这些养老基金的投资回报，因此随着年龄的不断增长，会有许多投资者将投资转到波动率较低的投资当中。这种管理模式与在美国受欢迎的“目标日期基金”相似。即随着“目标日期”临近，逐步调整权益和非权益类资产的配置比例。
美国
401K计划和IRA
美国也同样拥有成熟健全的养老体系。1974年，美国国会颁布美国《雇员退休收入保障法案》，发起建立合格计划的企业和参加该合格计划的员工都可以享受优惠的税收待遇，在此基础上发展出了401K计划和个人退休金账户（IRA）。
而目标日期基金，是美国养老基金投资的首选。
- 美国2006年PPA法案提出默认投资产品后，目标日期基金广受欢迎，截至2015年末，65%的401k计划以TDF为默认投资产品，50%的401k参与者持有TDF。截至2017年末，美国个人养老账户规模为8.9万亿美元，在养老金体系中的占比为32%。其中，目标日期基金和目标风险基金总规模超过1.5万亿美元。（数据来源：ICI，截止2017年末）
- 目标日期基金的规模自2006年以来年复合增长率超过25%，近90%均来自于DC计划和IRA账户。
（数据来源：ICI，截止2017年末）
从海外市场来看，作为以个人养老“第三支柱”的养老目标基金发展空间巨大，有望为市场带来长期“活水”。
何为养老目标日期基金（TDF）？
是一种按照投资者的退休年龄来调整资产配置比例的基金品种。随着目标日期的临近，TDF自动调整权益类资产配置比例，使其整体投资风险逐渐降低。
根据中国证监会发布的《养老目标证券投资基金指引(试行)》,小欧发现TDF具有三大魅力：
01
匹配年龄，动态调整
在人年轻的时候配置较多权益类资产，力争博取资产价值的快速增长；随着年龄的增长，会自动多配置非权益类资产，力求降低损失概率。
02
专人管理，长期服务
由资深基金经理管理，为投资者提供一站式的长期养老投资服务。
03
投资简单化
投资者按照自身的退休日期购买即可，选择轻松、简单。
换言之，若你是投资小白，大忙人亦或是懒癌患者，那么，风险匹配的TDF会是不错的选择。（表情：机智）
近期国内养老投资最大的好消息莫过于，8月6日，万众瞩目的养老目标基金正式落地了。从产品设计来看，首批养老目标基金以目标日期基金为主，共有8只。
其中，小欧家本次拿到“准生证”的养老基金——中欧预见养老目标日期2035三年持有期混合基金中基金(FOF)，正是一只目标日期基金，针对性覆盖2035年前后退休人群的养老需求，力争为养老投资需求提供一站式解决方案。
“凡事宜未雨而绸缪，毋临渴而掘井”，任何事情早做打算，方得稳妥。每个人都会老去，若能提前布局养老，那么当你老了，便可颐养天年了。
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基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，可能发生亏损。投资人应当以书面或电子形式确认了解基金的产品特征。
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