“余额宝”等货币基金理财产品之所以迅速风靡的原因，除了风险较低外，还有很大一部分在于投资门槛极低。不过“宝宝”们这一优势将迎来挑战，为响应9月28日银行理财新规，招行、建行、农行、中行、交行均已下调理财销售起点至1万元。
五大行四家已下调至1万
据了解，最早在7月20日银保监会发布的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》中，就提出将单只公募理财产品的销售起点由目前的5万元降至1万元。随后9月28日发布的正式稿件确认了这一点。
为响应银行理财新规，很快有银行对此作出调整，五大行更是首当其冲。
9月30日，建设银行在官网发布《中国建设银行“乾元—惠享”（季季富）开放式净值型人民币理财产品调整首次购买起点金额的公告》，调整该产品首次购买起点金额，即产品首次购买起点金额由 5 万元人民币调整为 1 万元人民币。上述调整于 2018 年 9 月 30 日 17:00 正式启用。是新规后最早调整购买起点金额的理财产品。
9月30日，农业银行也发布公告，于2018年10月1日起调整部分理财产品的销售起点。
10月2日与8日，交通银行接连发布两则公告，将部分理财产品的销售起点降至1万元，包括开放式理财、封闭式理财和结构性存款，即日起实施。
同时，中行也对部分理财产品也做出了购买门槛的调整。根据该行10月9日更新在售理财产品表显示，目前有3款理财产品为1万元起售。分别是中银日积月累—乐享天天、中银债市通理财计划和中银策略-稳富（定期开放）12个月（2018年001期）。其中，中银债市通理财计划2010年首次发售时，初次认购或申购起点金额人民币10万元。
五大行中，截至10月9日，仅工行尚未有起售金额低于5万元人民币的产品。
向1万元调整！6家股份制大行跟进
此外，在一点金融查阅的10家股份制大行中（招行、中信、光大、浦发、民生、兴业、广发、华夏、北京、平安），招商银行也率先跟进。
9月30日，招商银行发布公告，下调部分现金管理类理财产品销售起点至1万元，包括日日盈理财计划、日日鑫理财计划和朝招金理财计划，从10月9日开始进行批量调整。
10月8日，广发银行发布公告，从10月9日起，调整部分公募理财产品个人、机构销售起点金额至人民币1万元，调整范围包括在售的“薪满益足”日薪月益人民币理财计划、“薪满益足”天天薪人民币理财计划、“广银安富”周增利人民币理财计划、“广银安富”薪意安享人民币理财计划、 “薪享事成”净值型人民币理财计划。
10月8日，光大银行也发布公告，自2018年10月10日起对部分在售公募理财产品的个人投资者销售起点金额进行分批次调整。
10月9日，浦发银行发布公告对旗下部分理财产品起售金额进行调整。
10月9日，兴业银行首批调整包括现金宝、惠盈、稳盈、天天万利宝等部分理财产品起售金额。
此外10月9日晚间，华夏银行也确认进行了部分理财产品的调整。
截至发稿前，工行、中信、民生、北京、平安这5家银行尚未在官网公布调整方案，对此一点金融进行采访，工行、民生、平安三家银行表示目前确实尚未进行调整。
货基年化收益率“破3”在即恐遭“威胁”
银行理财门槛大幅降至1万元之后，原先很多买不起银行理财的投资者现在能买得起了，开心的是投资者，苦恼的是“宝宝”们。
今年以来，受流动性宽松影响，货币市场利率一路下滑，货币基金收益率受此影响大幅下跌，融360监测的数据显示，国庆前一周货基宝宝平均七日年化收益率跌至3.07%，创下近两年新低，距离今年1月份的高点4.33%下跌了1.26个百分点。
以支付宝为例，据支付宝内余额宝数据显示，截至10月8日，余额宝7日年化收益率已经跌至2.776%，每万份收益为0.7354元。而在今年3月26日，余额宝7日年化收益率为4.201%，每万份收益为1.1313元。1月2日为今年年内峰值，其7日年化收益率为4.394%，每万份收益为1.1725元。
与此同时，虽然银行理财收益也在下跌，但是跌幅相对于货币基金要小很多。融360数据显示，国庆前一周银行理财的平均预期收益率为4.57%，相对于今年2月份的最高点4.91%下降了0.34个百分点。
对于理财产品的选择，融360分析师认为，银行T+0理财相对于货币基金来说，有两个非常大的优势。
一是T+0理财支持大额买入和赎回。有些货币基金限购，比如最多持有5万元或10万元，单日最多购买1万元等，但T+0理财往往不限购。货币基金目前单日快速提现最多1万元，但是T+0理财可以进行大额赎回，工作日百万元的赎回都没问题，即使是非工作日也能进行相对大额的赎回，比如5万元的快速赎回；二是T+0理财可当日起息。货币基金是T+1交易机制，工作日15:00之前购买，第二个工作日计息，但是银行T+0理财却是T+0交易机制，工作日购买，当日就能起息。如果碰到周五，银行T+0理财则可以比货币基金多3天收益，如果碰到国庆节和春节长假，则可以多近10天收益。
当然，相对于货币基金来说，银行T+0理财也有两个弊端。
一是风险略高。货币基金属于低风险产品，资金大多流向存款、高信用等级债券等短期工具，相当于银行理财的PR1风险等级。而银行T+0理财大多是中低风险或中风险，即PR2或PR2风险等级，资金大多投向于债券类资产，风险略高于货币基金；二是首次购买需到线下面签。根据最新发布的银行理财细则，首次在银行购买理财产品，仍然需要到线下网点面签，做风险评估问卷。而现在年轻人习惯在网上买理财产品，懒得去银行网点面签，这一点银行理财又将部分客户拒之门外。
不过融360理财分析师认为，相对而言，还是银行T+0的优势大一点。T+0理财虽然风险略高于货币积极，但是风险还是可控的，资管新规过渡期内的现金管理类理财产品可以和货币基金一样，采取摊余成本法计价，而这种计价方式下相当于把收益和风险分散，单日亏损的概率极低。
此外，银行理财线下网点面签只是第一次购买需要，此后每年评估一次，第二次以后就可以直接在网上做风险评估。根据银行理财细则，今后银行成立理财子公司之后，有可能会放开这一要求，即首次购买理财产品可不临柜做面签。投资者可根据自身情况选择适合的产品。
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