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最近有很多投友建议莫妮写写晋商贷，莫妮其实也从很久之前就想写该平台了，但是总是觉得还没到最好时机，它的“光辉形象”还没完全暴露。今天，莫妮觉得是时候写一下它了，以下莫妮将从兑付方案、担保协议、信息披露、股权结构五方面分析下晋商贷。
1兑付方案
晋商贷于9月13日的时候在官网发布《投资者倡议书》，宣布平台还款能力不足的同时，并兑付方案（下称913兑付方案）。兑付方案主要说了以下四个重点：
1、自2018年13日23时到起，对旧系统用户到期本息及未到期本金（2018年9月14至2019年5月31日期间）将按3%给予提现，剩余部分继续续投，期限12个月；2、2019年5月31日前，旧系统用户利息恢复正常提现；3、2019年5月31日之后旧系统用户提现全面恢复正常；4、旧系统债权功能暂停。
结果，在10月22日，晋商贷话锋一转，剧情瞬间发生了逆转画面。10月22日晋商贷官网分别公布了“关于剥离不合规业务及旧系统兑付方案担保协议书”及“旧系统兑付方案公告”（下称10.22兑付公告）。在10.22兑付公告中称：
1、913兑付方案停止；2、自2018年11月1日起，每月执行新一期的兑付，分36个月兑付。下为36个月兑付比例分布图：
晋商贷也是采用“头轻脚重”兑付比例（关于“头重脚轻”兑付方案的分析详见不跟骗子论真理，不与无赖讲信用），接下来四个月所有投资人基本上能拿回点零花钱，毕竟0.1%的兑付比例。
假设莫妮投资了20W，那每个月可以拿回20W*0.1%=200元，真不知道投资的巨款每个月只能给我回200元有什么用，还不够塞牙缝的呢。紧张的挨过4个月的严寒，接下来的时间也不好过，毕竟平台直到第27个月的时候才按照5%的比例兑付，但是未来都是未知数。
对于新的兑付方案不知道是喜还是忧，让人比较欣慰的是平台总算停止强制续投，但是平台的兑付期却延至36个月，在对付比例上竟然出现了0.1%兑付。
一个晋商贷的投资人跟莫妮说：就算我对现在晋商贷依然持支持态度，但是谁能保证一年后、两年后的、三年后的晋商贷是什么样的？前期，平台根本就在兑付利息。
确实，10.22兑付方案实际上是进一步扩大了大家的风险，当然913强制续投也没有好到哪里去，只能说10.22兑付方案的确不是最优方案，不像是投资人自己争取来的方案。
2担保协议书
而“关于剥离不合规业务及旧系统兑付方案担保协议书”也是看的莫妮一头雾水，担保人范围虽然是说“担保人包括但不限于以下”，但是担保人项只见晋商贷实控人郝晓海一人，换句话说就是，郝晓海自己为自己担保（难道还指望出借人委员会代表一同担责？）。然后关于担保方式，虽说担保人以其名下所有的全部资产承担连带责任，并且在一个月向投资人提交担保财产清单。以上这句话言外之意就是，事情就是这样，你们（投资人）先接受着，具体担保财产清单别急，我郝晓海慢慢来。
虽然说在兑付的3年及此后的2年，共计5年的时间担保人不能隐匿或擅自转移担保财产，但是万一可进行转移财产的事件发生了呢（比如离婚），该如何保障？
其实，莫妮有一个担忧就是，郝晓海可用于代偿的资产价值能不能覆盖全部代偿金额？不知晋商贷的投资人有没有深入了解过。目前，晋商贷的待偿金额尚无公开数据披露，莫妮刚刚（15点左右）致电给400客服，电话一直处于无人接听状态，说好的正常运营，正常服务呢？
3信息披露
另外，晋商贷的投资专区仍然可以正常投资，展示在莫妮眼前待满标的产品为信用等级AAA级的XYB20181025900003、XYB20181018300001、XYB20181012730002、XYB20181009360002等六个产品，但是莫妮发现这六个产品借款金额均为20万且为同一个借款人，关于借款人信息披露一个有用的信息也没有。
另外产品明明是信用贷，为何个人征信记录未提供就能测评信用等级为AAA级呢，这也太不用心了吧。莫妮接着往下翻已经满标的产品，一连几个产品的借款人都为上述借款人，这样算下来这个借款人借款金额远远超过100万了。借款用途为日常消费，拿100多万做日常消费？
不知道晋商贷一边说剥离不合规业务，又一边在大量的发超额贷款，关于借款人的信息没有任何披露，就连所谓的抵押物是什么都未见披露。仅靠这些信息晋商贷怎么证明其借款人为真实借款人呢。
恐怕晋商贷唯一吸引人的一点就是超高的利率了吧，看着这样的利率，真是令人恐慌。如果产品是真的，确定不是在放高利贷吧。网贷行业的专业人士已经多次提醒过大家了，年化收益超过10%就要谨慎了。
除此之外，莫妮在官网兜兜转了很久发现，晋商贷不光借款人信息披露极度不透明，就连其他有关投资数据最基础的披露都没有看到。可以说，晋商贷在信披方面做得极不合格。
3股权结构
而晋商贷的股东结构是比较简单的，郝晓海个人持股90%，郝晓海全权控制晋商贷这说法毫不夸张。但是，这相当于整个平台的风险都集中在一个人的身上。这样一个人还以自己的名义为平台做担保，莫妮瞬间感到不寒而栗，细思极恐。
经过工商信息显示，郝晓海个人的确关联多家公司，其真实实力有待查证，希望在一个月之后郝晓海能够出具一份大家比较满意的资产清单。
有投资人爆料：关于平台这是资产，有出借人想一探真实，可是因为平台各种借口，至今一无所知。
另外，晋商贷一直再提，“新旧系统”，其实这也是莫妮不理解的一点。其一，新旧系统数据对接需要为期近一年的时间吗？其二，新系统存在的意义是什么？是真的合规还是为规避监管？关于新旧系统的问题莫妮没有深究，大家可以在评论处留言普及。
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