8月以來，網貸行業問題平臺急劇減少，網貸平臺資金淨流出速度放緩，行業直投金額慢慢開始回升。與此同時，互金整治辦九大整治要求、打擊逃廢債通知、108條合規檢查清單等利好政策的發佈，也讓投資人信心倍增。
整體上來說，不管是從網貸數據上，還是宏觀政策面，都已經釋放出很多積極的信號，我們有理由相信網貸行業已經回暖。
回顧這波雷潮，我們發現，那些無法撐下去的多是自融平臺、龐氏騙局以及活期平臺。這就再次提醒我們，在挑選平臺的時候，不僅要看背景、看高管、看收益……更重要的還是要看資產業務。
首先，分析資產端，我們就能發現平臺是否存在假標、自融等騙局。其次，資產的好壞關係到平臺是否能盈利，更關係到投資人的收益高低，平臺要想立於不敗之地必然要有能打的資產業務，這也是一個平臺最核心的競爭力。
然而，很多投資人卻只看平臺的規模、名氣，忽略了最重要的這一塊，不知道自己的資金到底投給了誰，用在了何處。這波雷潮也使不少投資人變得更成熟，努力學習如何辨別平臺的優劣。
今天，小編就在這裡對比一下p2p底層資產的優缺點，希望大家能夠對自己所投平臺的資產情況有熟悉的認知，清楚自己資金最終的實際流向，進而判斷平臺是否靠譜。
真正的P2P，擁有真實可靠的資產端
真正的p2p不會也沒有必要跑路，為什麼呢？因為平臺的資產業務是真實的，投資人出借的錢跟平臺的借款標一一對應，平臺只是一個撮合借貸的信息中介，並賺取相應的服務費用。
即使是平臺出現部分項目和借款人逾期，只要平臺沒有做假標和拆標，就不會影響到其他項目的正常還款和提現。
在這波爆雷平臺中，大部分都存在虛假標、自融、資金池等騙局，背後根本沒有相應的資產支撐，更別說匹配真實的借款人了，本質上這些平臺並不是真正的p2p。如非常明顯的龐氏騙局平臺唐小僧、聯璧金融，再比如發佈假標，自融給上市公司輸血或者挪作他用的平臺牛板金、投融家等。如果大家知道這類偽p2p的操作，就不會投了。
什麼樣的資產既能保障安全又有較高收益？
那麼，有真實的資產是不是就可以高枕無憂了呢？事實證明並不是。小部分有真實資產的平臺同樣也遭遇困境，比如因車貸貸後催收環境急劇惡化而出現大面積逾期，從而無法兜底兌付本息給投資人的圖騰貸，或者因經濟下行導致借款企業經營狀況不佳，從而無法到期還款的企業貸平臺付融寶等。
由此可見，資產的優質與否才是平臺永葆核心競爭力的關鍵，優質資產能給平臺和用戶帶來更多的安全感。那我們要如何判斷資產質量是否優質？
這個話題三言兩語說不完，就主流平臺來講，資產端主要有車貸、房貸、消費金融、供應鏈金融、票據抵押業務等，小編在這裡對各類資產的優缺點進行簡單的梳理和展示。
小編認為，我們在判斷平臺資產優質與否的時候應該主要看以下幾點：其一，該資產是否能夠使平臺較好地創造利潤，實現自我造血；其二，該資產的風控保障是否牢靠、還款來源是否穩妥；其三，該資產同質化程度高低；其四，平臺在該資產獲取方面的能力如何。
以當前的車貸為例，本質上是比較好的資產，對於車貸行業的一二線平臺來說，因為有體量和資源優勢，基本上問題不大。但對於那些資金成本較高的二線以下平臺，日子都不會太好過。所以車貸資產對於不同平臺，是優勢還是劣勢不可相同而論，大家在投資的時候也要謹慎分析，不能是因為做車貸，就認為一定可靠。
眼下資產端的競爭已相當殘酷，行業裡已經有不少平臺在調整底層資產，轉型或開拓新業務，去做其他雖不成熟、但競爭稍微不那麼激烈的業務，或許能找到另外的康莊大道。
政策紅利帶動市場紅利 部分平臺探索資產新藍海
說到拓展資產新業務，我們來看看如今市場上悄悄興起的一種新興底層資產：城中村房屋裝修租賃貸。
該資產的挖掘得益於深圳的特殊性，即深圳日益緊張的人才安居環境與城市發展之間的矛盾。當下，為促進城市發展，全國各地人才競爭嚴重，各市紛紛在落戶、住房補貼等方面給予政策傾斜。
深圳市在2017年8月發佈了《深圳市關於加快培育和發展住房租賃市場的實施意見》（徵求意見稿）及《深圳市住房租賃試點工作方案》（徵求意見稿），提到十三五期間，將通過自建、收購、租賃或改建等方式收儲不低於100萬套村民自建房或村集體自有物業作為人才住房或保障性住房。2017年9月， 深圳市人才安居集團有限公司所屬子公司深圳市房屋租賃運營管理有限公司正式掛牌，預計通過100億預算完成目標。
但深圳土地供應不足，通過安居集團自建房屋成本過大，經質量檢測、消防驗收等程序後，改造、收購村民自建房或村集體自有物業是十分可行的方式。
而裝修、改造需要大量資金，P2p平臺正是以此為場景，在幫助企業解決融資困難的同時，為投資人提供良好的資產，該資產本質上屬於消費貸範疇。其業務邏輯為：企業或個人為解決房屋裝修資金問題，向平臺發起借款需求，之後由所收房租作為還款來源，向出借人返還本息。
那麼該資產的特性又如何呢？我們對深耕這一垂直細分領域的p2p平臺——錢盒子進行了瞭解，知情如下。
出於對資產端創新性的不斷追求，以及對深圳政策利好消息的敏感觸達，錢盒子較早對城中村房屋裝修租賃貸進行了探索。據悉，該領域有近千億資金需求，在深圳具有廣闊市場，而高於行業平均收益的事實，一方面能讓利給投資人，另一方面也能使平臺規避在紅海市場拼殺的情況，快速實現盈利。另外，平臺高層及業務團隊、風控團隊在該區域性的垂直細分領域都積累有較深厚的經驗，團隊基因與資產匹配度高，能以極低的成本獲取資源，幫助投資者獲取安全、高額的升值收益。而且該資產符合監管層要求的“小額、分散”原則，小編相信，未來這一方向還會有更多的平臺滲入，並實現盈利。
另外，小編對該平臺合規性進行考察發現，錢盒子先後獲得了增值電信業務許可證、上線廣東華興銀行存管系統、通過了網絡信息安全三級等保認證、上線了法大大電子合同、完成了大額標清理、完善信息披露、接入中國互金協會信用信息共享平臺……在合規方面，平臺取得了較好成績，並始終走在規範發展的前列。
上線近四年間，錢盒子始終堅守穩健運營，積極探索資產新業務，以永葆平臺的核心競爭力，並緊跟監管步伐對平臺進行合規整改，現在或者是未來也可以作為大家選擇投資的一種參考。
閱讀更多 錢盒子 的文章
