“教育是进行自我投资的生意，NPV永远大于零。”
尽管各类“校园贷”正处在负面舆论漩涡和监管层的密切关注，但是涉及受教育群体的消费贷款需求，无论是数码产品、还是知识付费，无疑是一个在快速成长的巨大市场。安信证券预测到2020年，非学历的培训市场规模将超过7000亿元，预期信贷渗透率可以达到30%以上，千亿级的教育信贷消费将是互联网金融和教育行业的新蓝海。
（图：教育消费分期付款大致场景）
各大消费金融企业已经开始纷纷布局教育分期市场，既有百度金融、京东金融、苏宁任性付、浦发银行等背景雄厚的互联网企业、老牌商业银行，也有51帮学、蜡笔分期、惠人贷、分期乐等后起之秀。而已经同这些互联网金融企业合作开展分期付款业务的则是主要涉足K12和职业教育的机构，诸如新东方烹饪学校、中公教育、达内教育、新东方在线、新世界教育、瑞思学科英语等。
分期付款减轻了消费者的资金压力，相应提高了教育产品消费的预算。来自马上消费金融和新世界教育集团的联合调研显示，年度教育投入在5000元以下的人群从55.6%降低到42%，而5000元以上的投入人群比例均有所增加。
（图片来自马上消费金融和新世界教育集团联合调研报告）
这对于想要开发中高端产品线，提高客单价和利润率的教育机构来说，多样化的分期付款工具到底能在多大程度上为公司业务的增长做出贡献呢？
- 职业教育和K12领域最吃香，留学中介和出国考试类遇冷
从教育产品分期付款的应用场景上看，职业教育和K12领域是最热门，同时也是提供贷款的金融机构最青睐的领域。一方面，投入职业教育的学员就业目的性强，就业后产生的预期收入能准确预测其还款能力，因此对于金融企业和教育机构来说是风险可控、容易落地的项目。另一方面，K12教育，特别是在一二线城市，已经成为许多家庭进行下一代投资的“军备竞赛”，家长的付费意愿强烈，同时学员学习课程的周期较长，容易产生更多的续费、二次消费。
（图片来自马上消费金融和新世界教育集团联合调研报告）
而与受益于分期付款的K12和职业教育不同，分期付款工具在留学和出国考试类产品上大多遇冷。进入留学规划的家庭，留学申请和出国考试费用只是庞大支出的冰山一角，留学费用贷款的高风险和相应超出一般水平的分期利率，对于资金充裕的家庭来说没有必要，而需要申请留学贷款的普通家庭选择申请奖学金、各类留学基金和银行贷款，付出的资金成本更低。
- 谨慎选择有资金实力和运营能力的贷款机构
提供分期贷款的金融公司之间也存在激烈的竞争，而这往往导致的结果就是，这些消费金融公司在对教育机构的准入，以及消费者的审核征信环节中放松了标准，金融公司一旦经营不善、不良率过高，教育机构的应收账款就成为大量坏账。提供贷款的金融公司或提供服务的教育机构跑路，都给教育行业的发展带来了极大的负面影响。
教育机构在选择消费金融合作伙伴上，应当选择业内资质良好、有雄厚资本和较高信誉度的公司，尽管通常它们对于教育机构准入审核机制相对来说更为严格。
虽然在业务层面上，教育机构急需通过贷款资金优惠获取更多的客户，但是盲目选择分期工具放贷则蕴含极大的经营风险，是值得教育机构管理层警惕的。
笔者通过某消费金融公司内部人士了解到，该公司会根据不同教育机构的经营状况进行评级，设置不同的贷款权限。一些初入的教育机构虽然等级不高，但是根据其每年经营状况变化，风控部门通常都会对准入的教育机构进行动态审核，调整信用等级，高等级的教育机构通常会得到更高的放贷金额授权，同时该教育机构的客户在贷款申请流程上，相较其他机构的客户也会有所简化。先经营好自己的产品和服务，再结合适合的分期工具，才是教育机构运用金融工具实现增长的正途。
- 分期付款加速教育行业分化，中小教育机构的出路在哪里？
尽管包括百度金融在内的消费金融公司都在争抢教育行业B端和C端的客户，也设置了动态考核机制给予中小教育机构提高放贷额度的机会，但从现实情况来看，已经具备相当品牌知名度和客户资源的大机构，在高客单价不变的情况下，更容易运用高放贷额度的分期工具瓜分市场上原本属于中低端的消费者，而这部分人正是原本定价区间较低的中小教育机构的主要客户来源。
如果在更多细分和垂直领域无法做出能支撑高客单价的差异化的教学和服务品质，教育行业中大机构和中小机构的差距则会越来越明显。特别是主打线上教育的企业，在线上流量和付费模式的争夺上，资源会更快地向有突出竞争优势的头部机构集中。
因此，将细分课程品类的差异化做深、做强，还是适时并入大机构，将会是广大中小教育机构未来的选择。
结语：
“工欲善其事，必先利其器。”互联网金融对教育行业的塑造和改变，正在以一种前所未有的方式和速度演进，行业环境在变化，而教育的本质和精神内核却是永恒的。如何以不变应万变，应当值得每一个教育人思考。
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