枫夏4
10月7日，央行再次宣布降准，将各大银行的存款准备金率下降1个百分点，从10月15日开始实施。这是今年以来的第四次降准。
从央行的一系列货币政策可以看出，流动性宽松是大势所趋，今后货币政策的基调仍然是稳健偏宽松，所以货币市场利率大概率会继续下降，余额宝收益率也逃避不了继续下跌的命运。
看了一下余额宝最新收益率，10月8日12只货币基金，有10只七日年化收益率都已经跌破3%，仅剩下国泰利是宝货币和中欧滚钱宝货币A的收益率还在3%以上，七日年化收益率分别为3.015%、3.09%，距离“破3”也不远了，也就是这几天的事。
余额宝收益什么时候能跌到头？
今年不要指望余额宝收益率能止跌回升了，想不跌都难。不过距离2016年中史上最低2.3%的低谷还有一段距离，今年还不至于跌到那个水平。预计余额宝这12只货币基金，年底前能跌到2.5%-2.6%吧。
不过余额宝的这些货币基金大部分在业内都处于中下游水平，货币基金的整体水平要比余额宝高一些。国庆前一周，货基宝宝的平均七日年化收益率为3.07%，照目前这种下跌幅度，年底前可能跌到2.8%-2.9%之间。
在这种情况下，佳佳建议大家不要再固守余额宝了，即使你以前是个重视的宝粉，现在也该转变理财思路了。
1、其它收益更高的货币基金。不过收益高不了多少，也只能在3.2%-3.3%左右，再高就有限了。
2、银行T+0理财。收益率大多在3.5%以上，目前门槛大多是5万元，不过已经有个别银行将门槛调至1万元，短期内会不断有银行下调门槛，原来5万元很高，1万元大家应该都买得起了吧。T+0理财能当日起息，而且支持大额买入和赎回，风险也可控，缺点是第一次购买要到银行网点做风险评估，不过也就一次，不太费事。
3、智能存款和其它存款类产品。直销银行和民营银行有很多智能存款，靠档计息，利率都比货币基金还高了，比如微众银行的智能存款，存满1个月利率就能达到4%，可以随时提取。还有富民宝等现金管理类产品，活期利率都高达4.5%。
佳南财社
这次央行降准有点突然，一是美联储刚刚宣布加息，二是国庆假期尚未结束。
这更加说明了央行对美国加息的态度：不跟！
不跟有不跟的理由，利率放开后，银行的实际利率仍然是比较高的，债权也处于洼地，股市更是到了历史低点，不能搬起石头砸自己的脚。
扯远了，还是说余额宝。这次降准释放12000亿，对冲MLF4500亿，市场增量约7500亿。市场资金多了，理财收益必然下降。
很多人可能看到，国庆前后余额宝收益略有回暖，这主要是由于季度末的因素。接下来余额宝收益大概率走低，包括其他理财产品，尤其是低风险理财产品。
资金就像水，哪里低向哪里淌，哪里干燥哪里吸收能力就强。现在看，货币基金是最不干燥的（缺钱），也不低洼（价值高）的地方，所以，增量资金不会流过来。
虽然增量资金不会流入货币基金，直接稀释货币基金收益，但是增量资金却会和货币基金去争夺市场，也就是说货币基金的收益必然会被增量资金抢去一部分，这将导致货币基金收益再次下降。
所以，单纯靠货币基金理财的朋友需要仔细审视一下资金配置了。
虽然绝大部分理财产品收益可能走低，但是，我们也欣喜地看到，石油已经走出低谷，黄金估计也不会很久了。
