最新消息顯示，杭州建行、農行、招行、匯豐最近接力回調房貸利率。目前，大部分銀行“首套房貸利率”已調整為“上浮10%”，普遍下調五到十個點。二套房相似。這個情況是在預期之中的，我在上一篇文章中，重點分析了房價與房貸利率同時觸及拐點的問題。既然杭州率先作出反應，購房人就要特別注意，不關心利率，“一買就虧”是大概率事件。
買房怕什麼就來什麼。有一位杭州買房人剛出手，就碰到利率下調。得知消息後，此人第一時間給《都市快報》打電話，她覺得憋屈，想尋求幫助，看看能不能把合同延後，按照新利率重新辦貸款……通常來講，事後叫屈是改變不了什麼的。
關於利率的問題，簡單舉個例子便於理解——以前是基準利率上浮15%，現在是10%，如果貸款200萬，等額本息的話，20年下來“總還款額”相差7萬塊……由於很多人沒有預計到利率的潛在變化，突然面對新情況，的確很難接受。對此，我們需要好好關心一下利率的未來走勢。
過去20多個月，無論是首套房還是二手房，“房貸利率”一直走高，而且不斷創新高。等於說是全面收緊槓桿，剛需也不例外。然而，當房價迎來拐點，投機基本被清算的時候，利率的階段性任務就完成了。請注意，利率的任務不是要把剛需一網打盡，而是要讓投機客的資金成本不斷上升，最終達到抑制投機的目的。但是在具體執行政策的時候，剛需容易被誤傷……就目前的形勢看，深圳早在6月已經宣佈清理投機達到預期效果。這就意味著，抑制投機同時誤傷剛需的政策，到了可以做些彈性調整的時刻。
剛需市場永遠都應該得到呵護，這個指導思想不會變。因此，當投機出局之後，對剛需該有的呵護就會慢慢體現出來。杭州傳來下調利率的消息，並非首例。在此之前，多個城市都有局部鬆動。風，其實早就吹出來，只不過很多人不夠敏感，或者說對“利率下調”的必然性認識不清。
利率工具，不可能一下子集中釋放出來。否則很容易被市場誤讀為“調控鬆綁”。實際上這是兩碼事。下調利率的指向性非常明確，首先必然是“下調首套房利率”惠及真正的剛需，其次應該是有改善需求的二套房利率……在一定程度上降低剛需人群的資金成本，是政策初衷使然。
隨著房價逐步見頂，利率市場下調的空間是有的，而且伴隨“房價看空預期”愈演愈烈，利率作為穩定房價的政策工具，也是可以有所作為的。總之，在基準利率上浮10%的基礎上，仍有下調空間……買房人需要對利率趨勢有所瞭解，要清楚，房貸利率下調可以對沖房價下跌。
大家心裡應該都清楚，房價不可能單邊快速下跌，這不符合政策導向。當社會整體預期都傾向於下跌的時候，政策上必然會拿出一些工具，抑制“單邊趨勢”的過快蔓延。下調房貸利率，既不觸及樓市調控的根本，也可以在一定程度上抑制房價下行趨勢，應該是比較理想的穩房價的工具。杭州既然率先普調利率，別的城市跟進的可能性就很大了。在當前階段急於買房的人，不妨等到一波利率調整之後再出手。你覺得呢？
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