最新消息显示，杭州建行、农行、招行、汇丰最近接力回调房贷利率。目前，大部分银行“首套房贷利率”已调整为“上浮10%”，普遍下调五到十个点。二套房相似。这个情况是在预期之中的，我在上一篇文章中，重点分析了房价与房贷利率同时触及拐点的问题。既然杭州率先作出反应，购房人就要特别注意，不关心利率，“一买就亏”是大概率事件。
买房怕什么就来什么。有一位杭州买房人刚出手，就碰到利率下调。得知消息后，此人第一时间给《都市快报》打电话，她觉得憋屈，想寻求帮助，看看能不能把合同延后，按照新利率重新办贷款……通常来讲，事后叫屈是改变不了什么的。
关于利率的问题，简单举个例子便于理解——以前是基准利率上浮15%，现在是10%，如果贷款200万，等额本息的话，20年下来“总还款额”相差7万块……由于很多人没有预计到利率的潜在变化，突然面对新情况，的确很难接受。对此，我们需要好好关心一下利率的未来走势。
过去20多个月，无论是首套房还是二手房，“房贷利率”一直走高，而且不断创新高。等于说是全面收紧杠杆，刚需也不例外。然而，当房价迎来拐点，投机基本被清算的时候，利率的阶段性任务就完成了。请注意，利率的任务不是要把刚需一网打尽，而是要让投机客的资金成本不断上升，最终达到抑制投机的目的。但是在具体执行政策的时候，刚需容易被误伤……就目前的形势看，深圳早在6月已经宣布清理投机达到预期效果。这就意味着，抑制投机同时误伤刚需的政策，到了可以做些弹性调整的时刻。
刚需市场永远都应该得到呵护，这个指导思想不会变。因此，当投机出局之后，对刚需该有的呵护就会慢慢体现出来。杭州传来下调利率的消息，并非首例。在此之前，多个城市都有局部松动。风，其实早就吹出来，只不过很多人不够敏感，或者说对“利率下调”的必然性认识不清。
利率工具，不可能一下子集中释放出来。否则很容易被市场误读为“调控松绑”。实际上这是两码事。下调利率的指向性非常明确，首先必然是“下调首套房利率”惠及真正的刚需，其次应该是有改善需求的二套房利率……在一定程度上降低刚需人群的资金成本，是政策初衷使然。
随着房价逐步见顶，利率市场下调的空间是有的，而且伴随“房价看空预期”愈演愈烈，利率作为稳定房价的政策工具，也是可以有所作为的。总之，在基准利率上浮10%的基础上，仍有下调空间……买房人需要对利率趋势有所了解，要清楚，房贷利率下调可以对冲房价下跌。
大家心里应该都清楚，房价不可能单边快速下跌，这不符合政策导向。当社会整体预期都倾向于下跌的时候，政策上必然会拿出一些工具，抑制“单边趋势”的过快蔓延。下调房贷利率，既不触及楼市调控的根本，也可以在一定程度上抑制房价下行趋势，应该是比较理想的稳房价的工具。杭州既然率先普调利率，别的城市跟进的可能性就很大了。在当前阶段急于买房的人，不妨等到一波利率调整之后再出手。你觉得呢？
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