秦女士看著一降再降的餘額寶收益率，把存在其中的十萬多塊錢都取了出來，轉而投向銀行理財。其中，三萬元買了某銀行一款t+0貨幣基金產品，七萬多則認購了一款保本浮動收益型產品。
“餘額寶貨基收益持續降低，贖回還有限額，銀行也有很多同樣的產品，收益雖然也不高，但是買入贖回都很方便。”她表示。
近日來，在貨幣基金的收益率持續下滑以及提現規則改變的影響之下，越來越多的人開始關注到銀行類現金理財產品的吸引力，而受一系列監管政策調整的影響，銀行理財產品也在不斷調整。
界面新聞採訪了多位市場從業人士及普通投資者發現，近期確有部分投資者將資金從互聯網“寶寶”類產品轉移至銀行理財，但餘額寶類產品對於小額資金持有者來說仍是重要的理財工具。
減持的餘額寶用戶
今年以來，銀行間流動性愈加寬裕，銀行間利率持續下滑，投向主要為短期同業存單、逆回購業務的貨幣基金底層資產的收益空間也在不斷壓縮。最為明顯的即是各類互聯網“寶寶”類貨基產品，7日年化收益率持續走低。多名分析人士預計，2018年第四季度的收益將繼續下滑。
具體來看，2018年第三季度，74只互聯網寶寶平均收益率為3.48%，已經連續7個月出現下滑，環比二季度下降了58%。其中，截至11月7日，天弘餘額寶7日年化收益率已跌至2.565%。
從規模來看，截至2018年三季度末，74只互聯網寶寶對接的56只貨幣基金，總規模為44093.41億元，較2018年第二季度末減少了1333.78億元，環比下降2.94%。其中，天弘餘額寶雖減少了約1300億，不過餘額寶對接的其他貨幣基金增加了1400多億，總規模未降反升達到1.93萬億。
不斷下滑的收益率和提現的額度限制，使得部分投資者如秦女士一樣將資金撤出餘額寶，轉投銀行理財產品。
數據顯示，截至11月7日，銀行理財綜合收益指數為4.25%。其中，保本類理財產品收益指數為3.81%，非保本類理財產品收益指數為4.32%，國有大行理財產品收益指數為4.19%。與今年第二季度相比，銀行零售理財的存續規模也有所上升。
銀行系“寶寶”類基金中，也有渤海銀行添金寶、民生銀行如意寶等產品，7日年化收益率在3.299%、3.43%。
多位接受界面新聞採訪的銀行人士表示，銀行理財類貨基收益率較高，T+0理財支持的買入贖回規則，對中低淨值投資者有一定的吸引力。相比許多貨幣基金限購或單日快速提現最多1萬元的限制，銀行T+0理財不僅不限購，還可以進行大額贖回。
此外，在收益規則上，銀行T+0理財當日起息，而貨幣基金則是第二個交易日計息，這也是銀行理財產品的一大優勢。
但是，界面新聞走訪多個銀行營業網點、採訪多位投資者後也發現，餘額寶、理財通由於其支付方便、小額認購無需面籤，加之“差別不大”的實際收益，仍然是重要的理財工具。有多名年輕投資者向記者表示，已經將長期放在餘額寶中的資金取整提出，來銀行網點進行線下面籤和風險評估，準備購買銀行的理財產品，但小額的零散資金仍然回留在餘額寶中，方便支付並賺取較低的利息。
“收益低好過不保本”
“對於資金量在10萬以下、尤其是5萬以下的客戶，其實在銀行理財產品中仍然沒有太多選擇的餘地，主要還是餘額寶、理財通類產品的客群”。一位工商銀行某分行理財經理告訴界面新聞。“對於資金量較小的客戶，即使收益率相差1%，也沒有太大的分別。”
界面新聞查看了部分商業銀行近日新發的認購起點在1萬元的理財產品發現，收益率較高的多為非保本型產品或投資期限較長的產品。
其中，工商銀行在部分地區發行四支起購金額1萬的非保本浮動收益型產品，預期年化收益率分別在4.15%至5.15%之間，理財期限為288天至701天不等；建設銀行新發9支保本浮動收益型產品，預期年化收益率在3.2%至3.7%之間，期限為90天至524天不等；交通銀行則有40支預期年化收益率最低3.85%、最高4.6%，期限最低一個月、最高一年的1萬元起購理財產品，均為非保本型；浦發銀行、興業銀行則各有4支1萬元起購理財產品，其中，浦發銀行的投資期限在1個月至1年不等，收益率在3.7%至4.1%之間，而興業銀行有一支產品投資期限僅為7日，其餘為數月至半年，收益率在3.85%至4.2%之間，該兩家銀行多為非保本型產品。
“銀行理財與貨基的目標客戶還是不一樣。現在我們銀行理財客戶配置是5：3：2，5成選擇保本，3成非保本，2成高風險。”中國銀行某分行理財經理向界面新聞表示，“尤其是淨值型產品，最近表現不太好，除非是有非常優秀的基金經理，淨值型產品現在很少有能賺錢的，多數人也比較保守，不保本接受不了。”
“餘額寶收益雖然越來越低，但是肯定保本，一兩萬塊錢放在裡面，用著方便。”有投資者表示。
將較大額資金投向銀行理財，即使收益率一降再降，零散資金仍在餘額寶、理財通持有，投資者對於銀行非保本、淨值化理財產品的理解和信任仍需要時間。
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