2018-11-24 02:03:13 佚名

鱼鱼鱼__出没

热播剧《人民的名义》里大风厂的老板蔡成功就是因为使用过桥融资手法导致失去大风厂的控股权。蔡成功在京州商业银行贷款6000万，马上到期。银行规定要求归还本金之后才能二次续贷。蔡成功自认为继续拿到60000万贷款是百分之百的事情。所以他把大风厂所有资产抵押给高小琴借6000万还给银行，等银行批款，再把6000万还给高小琴。悲剧是银行收到了6000万不放贷款了。高小琴这个6000万短期借款，用来，连接蔡成功和京州商业银行之间的这个资金短缺期，就像一座桥解决了双方的时间差，这就是过桥借款。

过桥贷款其实在金融体之间存在很多年了，各种各样的情况下都会用到：

一.商业房产转让期间：

商业房产很多都有贷款，所以在买卖期间，经常出现这样的两种情况。

1.小王买小李的房子，过桥资金先把银行贷款还清。房本解除质押，这样方便直接过户给小李。小李付的房款，直接扣除过桥资金，剩余的钱给小王。

2.小王买小李的房子，小王也需要贷款，小李的房子还有贷款未还清。过桥资金帮助小李把房产还清，解除质押。过户给小王，小王继续贷款。取得贷款还给过桥方。这样小王和小李就不用拿钱出来一个还贷一个借贷了。

二，金融机构之间

金融机构之间经常拆解资金。比如：银行A与银行B（也可以是个人和银行）之间有一笔定期汇票，这笔钱还在银行A的账户上，没到划出时间，而银行B需要资金（完成储蓄额或者急于放贷给企业）。这时候就需要过桥资金来链接双方的时间差。

三，银行信贷

《人民的名义》里大风厂蔡成功和京州商业银行的借贷，引入了过桥资金山水集团的高小琴。高小琴的资金就是最典型的过桥资金。在现实社会这样的过桥资金最频繁。因为先还救贷款，再借新贷款，是银行的硬性规定。

四，营业执照注册资金和摆账

营业执照上的注册资金，有一部分是认缴（现在没有缴纳，未来会缴纳到公司）一部分实缴。比如你开公司，为了显示实力。你的执照注册1000万的实缴资金。你没有这笔钱，就需要一个第三方借你1000万存到你的工商局指定的，以你名义开的户头里，然后由会计师出资金证明，你拿着资金证明，营业执照就会显示注册资金1000万。验资完成，就把1000万还给借款方。这笔用来连接你和工商局之间，就是过桥资金。也可以叫摆帐或者显帐。都是为了证明你有实力。

主要这四个比较常见，其实非常多的情况下都会使用过桥资金，做借贷双方或者经营双方的短期借款，都是过桥贷款的具体体现形式，过桥贷款其实风险很大，所有利息才很好，一般按照天计息，千分之二到四，相当于年息百分之七十到百分之十一百五十。按照这个利息看，如果我们借一万，一年要还17000元到24000元。同样高收益就有高风险：

1，银行断贷

银行让借款方先全额还款，在继续审批借款。这属于正常的信贷审批行为，事实上这种情况的出现大部分都不能二次借款了。因为在你信誉良好，资产状况又很好，又是银行的老客户，银行的利润来源就是把钱借出去，挣取息差。何必不帮你搞定中间的资金时间差呢。而且一般银行都能把过桥的事搞定，何必来告诉你，你先还款，再借款。美丽的谎言比较多。

2.资产重复抵押

过桥资金的风险也来自借款方，借款方在银行解除质押后迅速的多方抵押资产。过桥资金就不是乔，成了放贷方了。

3.被借贷人欺骗：

借款人拿到过桥资金不还款给银行，继续挪作他用。这样银行是过桥人成了一个资产的两个抵押人。更多的借贷人用这方法能找更多的过桥方，所以金融风险一旦发生都是多头债务。

总结：过桥资金是双刃剑，无论从事过桥垫资的金融人士还是使用过桥资金的贷款方，都要主要，不要寄希望于上游放贷单位，要做两手准备，放贷单位不下款，那就是成了过桥方或者借贷方这两方面的债务了。过桥方只为利息，借贷方背负高额的利息，所以只要是放贷方出了问题，那最后的结果就没有好下场的。

合伟说

去年大热的电视剧《人民的名义》可以说就是“一笔过桥贷款引发的血案”，整个故事就是以一笔过桥贷款展开的。在剧中，达康书记的老婆欧阳菁是汉东省京州市城市银行副行长，她通知大风厂老板蔡成功，要求其归还京州商业银行的6000万贷款，但是承诺，大风厂归还贷款的6天后，京州商业银行就可以给企业进行续贷，再借6000万给大风厂，但是需要6天时间走个流程。蔡成功手头里一时当然拿不出6000万，无奈于是只好把大风厂的股权质押给山水集团的高小琴，并许以日息千分之四的超高利率借款6000万。

这6000万就是我们说的“过桥贷款”，为的是能够续上6天空档期，让银行能完成收贷——放贷的过程。然而，6天之后6000万没有下来，大风厂面临被高小琴吞并拆迁的命运，剧情由此展开。

其实京州商业银行这就是一种抽贷行为，众所周知，银行是“晴天送伞，雨天收伞”，很多银行看到企业出现了一点经营困难，为了自己放出的贷款不坏账，往往会以各种理由要求企业归还甚至提前归还借款。就像剧中的欧阳菁，后来她自己解释是归还贷款后银行的风控发现大风厂已经到了倒闭边缘，所以没有给大风厂贷款，听上去好像合情合理，但毫无疑问这次抽贷成了压垮大风厂的最后一根稻草。但是银行很多时候为了自己的利益不受到损失，忽悠企业也是常有的事。剧中的人物冲突也就此展开，蔡成功认为欧阳菁是跟高小琴合谋骗取了大风厂的股份，而欧阳菁则坚称不给大风厂续贷是因为抽贷后银行的风控发现了大风厂的经营问题，上演了一幕“罗生门”。

过桥贷款的利率一般很高，目前市面上千一、千二一天是非常普遍的，千二一天什么概念，相当于年化72%的高利贷，就是说你借别人100万，一年的利息明年要还172万。而人民的名义中蔡成功跟山水集团借的过桥贷款利率高达千四，年化的话就是144%，一年的利息就远远超过本金了。很多时候企业自己的经营当然还不上这么高的利息，不停地借新还旧，最后成为旁氏债务，结果越滚越多，直到企业的再融资能力彻底枯竭，企业轰然倒塌。

过桥贷款很多时候就是饮鸩止渴，很多企业到了借过桥贷款的时候可以说往往已经是命悬一线了，现金流在崩溃的边缘。但是中小企业融资困难，没有太多的渠道，也给了很多放高利贷的人获利的空间。

咸鱼学院

财务上说的“过桥”，其实就是调头寸，是短期救急用的钱。比如眼看要发工资了，但是老板账上没钱，原因是客人拖了老板的钱，过几天就会到账，但是眼下就要发工资了，工人的工资是不可以拖的，那么，对于老板来说咋办？只能问同行或者地下钱庄去高息借贷，过桥的时间虽不长，但这样借短期的资金，可以给企业救急的，不过由于借钱时间很短，所以即使是对方开出较高利息，也没有太大影响

再比如，银行贷款到期了，但是老板账上没钱还债咋办呢？那么老板就可以找到小贷公司，问小贷公司借款，先还上银行的贷款，然后再几天，等企业的应收账款都到账了，老板再把欠小贷公司的钱还上，而且还要支付一定比例的利息。

过桥是指企业的资金在路上或者马上要批下来了，现在只是一时资金紧张，向别人借贷的短期借款，过桥只是借钱应付了眼前的困难，后续会有资金跟进来的，而绝对不是指那些拆东墙，补西墙或者八个瓶子七个盖，盖到哪里是哪里，后续没有资金来解困的P2P企业。

不执著财经

首席投资官评论员溪梅认为：过桥资金是一种短期资金的融通，一般期限都是在为6个月为限。也是一种于长期资金相对的资金。也就是过桥贷款变相的说也是成为搭桥贷款。这个话题让我们想到去年各大频道热播的人民的名义。里面就出现的过这样的交易。一般分为两种，小编帮大家整理了下。

一种是金融机构之间的贷款过桥，A机构拿到一个很好的贷款项目之后，经过了各级的审批同意后，由于贷款规模或者风险约束暂时缺乏运作资金的时候，于是就与B机构进行沟通。让B把钱给企业发贷款，等A的规模运转好了以后，在还给B。然后就跟B没有什么关系了。这样的关系叫做过桥借款。其实很好理解。就是你现在没钱做这个项目我把钱借给你，我收取这段时间的利息而已。很多有钱的企业都是很愿意做这个的买卖的。

另一种是金融机构A拿到一个自己觉得还不错的项目，也是经过各级的审批后，但面临很多因素吧，贷款企业不能满足于A机构。之歌时候A要自己需要一个B机构，让B给企业发一笔资金。等A有钱了以后，再把钱给B，其实两款性质都差不多。但不一样的在，B机构的贷款更多的是企业自己寻找的行为，虽然也是以A的名义来做的。但实际上A机构对B机构的过桥贷款并不需要付什么责任。

过桥的特点为。使用时间一般会很短，但是收益高。资金问题是肯定安全的。所以对于一些资金富裕的企业是比较愿意做这样的交易的。

首席投资官

过桥一词，完整的应该为过桥贷款。

过桥贷款，早年遇见的比较少，这两年，随着经济形势的下行，在银行业遇到的过桥贷款现象越来越多。下面我们通过一个简单的案例来进行分析：

什么是过桥

举例：A企业2017年6月1日，在建行贷款了1000万元，期限一年，一年后2018年5月31日，该笔贷款到期。这时候A企业经营出了点问题（比如应收款没有及时回收），导致没有足够的资金归还给银行，怎么办？有三种处理方式：

1、建设银行强行收贷，直接让A破产倒闭，这样银行多了一笔不良贷款，A也完蛋，双方互伤，都是输家，这是银行与A都不愿意看到的局面，因此只要A还有希望，银行就不会这么做。

2、银行发行一笔新的贷款给A，让A用来偿还旧的这笔贷款，这种形式叫做借新还旧，借新还旧按照人行的规定，这笔业务的五级分类为关注类；对于银行来说，关注类的贷款要计提的拨备准备金比较高，影响银行可贷的资金量；对于A企业来说，关注类贷款会体现在征信报告里，如果A在其他银行有贷款，他行看到建行分类为关注，会认为A出现问题，进行收贷或者压贷或者也下调分类，这可能引起连锁反应，而且分类为关注，对于A以后要新增也困难，因此这个不是在迫不得已也不会使用。

3、过桥贷款，因为A企业是有正常经营能力的，可能只是应收账款没有都及时回收，导致没有足够的款项按时偿还银行贷款，但对于归还利息还是很轻松的，因此，A会去找一家有资金的企业比如B，让他打款1000万元，归还银行；然后银行重新续贷一笔1000万元的贷款给A企业，A再把这笔款项及使用天数的利息归还给B企业。这就叫过桥资金。过桥对于银行来说，贷款仍为正常类，对于A来说避免倒闭或者风险分类下调，对于B来说赚到一笔不菲的利息，三者互赢，故而，使用面远比前两者多。

过桥的风险

早期使用过桥续贷是有不少风险的：一是银行反悔，收回贷款后，不再重新续贷，这样A与B就纠扯不清了，银行了然一身；二是A企业本身快不行了，只是对外包装的还可以，因此银行续贷后，A企业直接把钱卷款跑路，这样对于银行和B企业都是损失了；三是B企业是高利贷，甚至是套路贷，A企业本来还好好的，被这个套路贷给坑死了。

因此，现在在不良贷款较多的地方，很多地方政府都直接设立应急周转资金，如果企业资金出现临时周转困难，可以向政府应急办申请，由应急办、企业及银行签订三方协议，应急办把钱直接打入银行归还企业的欠款，银行必须承诺续贷，续贷资金直接归还应急办，且应急办的贷款利率很低，这样对于三方都有好处，银行减少不良，企业周转过来，地方金融稳定控制住。

鲤行者

提问的肯定是圈外人，术语未必听懂。小下举一个生活中的例子解答:

一、张三的信用卡8月5号应还款5000元，但是张三的工资8月15号才发，无力偿还，但银行又不能逾期。

二、于是张三在8月4号找他的好朋友李四借5000块，因为张三和李四关系好，李四了解张三的人品，所以李四放心的借给张三5000块用于偿还信用卡。

三、8月15号张三的工资发下来了，把借李四的5000块还给李四，当然不能白借，请顿饭，送瓶酒之类的。

这就是过桥。请参照各位专业人士的解答对应。一个意思。谢谢。

合鹊鸿黄

问题中所谓的财务上的“过桥”，想必说的是“过桥贷款”。下面我们来探讨一下什么是“过桥贷款”。

一、过桥贷款

对于很多不常接触财务专业知识的人而言，对“过桥贷款”的认知恐怕还停留在《人民的名义》这部热播剧上，剧中大风厂的蔡成功就是因为一笔五千万的过桥贷款被人下狱从而引出了一系列的贪腐事件的。

那么，“过桥贷款”到底是什么？

书面解释为：

过桥贷款又被称之为“搭桥贷款”，是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力运作，于是找到金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。

在实际运用中，通常是指A公司欠甲银行的贷款马上就要到期了，但A公司向乙银行的贷款还没有批下来，所以这个时候A公司暂时向B公司借了一笔钱来还银行贷款，同时付给B公司一定的利息作为资金使用成本。当乙银行的贷款一下来，A公司就将这笔钱连本带息还给B公司，这笔钱就是“过桥贷款”，而那笔利息就是“过桥费”。

一般情况下，B公司为了自身的利益不受侵害的话，会要求A公司出具一定的抵押物，可以是股权也可以是公司的实物资产。

举个例子：

韩梅在银行贷款了500万开了一家化妆品公司，到了还款期，但韩梅资金紧张周转不开，需要再跟另外一家银行申请贷款。而银行贷款需要一定的时间审批，于是韩梅就跟李雷说：“朋友，看在我们年少的情谊上，借我500万过个桥，一周就还。”李雷念在同学情谊和高额利息上欣然同意，解了韩梅的燃眉之急。过了一周，新的银行贷款批复，韩梅连本带利还了故人。这就是一笔正常的“过桥贷款”。

所以，本质上，过桥贷款起到的是“解燃眉之急”的作用，可以在紧急时刻防止公司资金链断断裂所造成的一系列严重后果。

但，“过桥贷款”本身也隐含这很高的风险。

二、“过桥贷款”的隐患

“过桥”通常意味着风险的存在，而“贷款”两字对于大多数而言更是一个敏感的词汇，两者的结合物“过桥贷款”的风险简直比“贷款”的风险要高出不止一个档次。在实际操作中，过桥贷款的隐患都有哪些？

1、资金使用成本高

过桥贷款通常是短期内的借款，一般是不超过6个月，而实际的运用中，期限越短其所承担的利率越高。

举个例子：

《人民的名义》中大风厂厂长蔡成功向山水集团借了五千万的过桥贷款，日息为4‰，使用6天，不算利滚利的情况下，年化率就是146%，那么折合起来6天利息就是120万。

也就是说，大风厂这5千万的贷款资金的6天的使用成本是120万，还不算抵押的全部股权。这个是不是很惊人。一旦银行断贷，高额的利息就是压垮企业的最后一根稻草。

2、公司的控制权面临丧失的风险

上面我们也说了B公司为了自身利益会要求A公司进行一定的质押，而质押分为实物质押和股权质押，如果用实物资产进行质押，很可能会影响公司接下来的生产销售，进一步扩大公司的亏空；如果用股权质押的话，一旦A公司不能及时还上B公司的“过桥贷款”的话，A公司就会成为B公司的一部分，之前的控制权就会全部落到B公司的手中。

所以，无论哪种质押方式，对于A公司来说都意味着极大的风险。

3、引火上身

对于B公司而言，借款给A公司固然能够得到较高的利息，但是一旦A公司出现违约情况，B公司很可能也会被A公司“拖死”。

所以说，对于“过桥贷款”的双方来说，这都是一种风险较高的资金拆借行为。

以上就是我对于该问题的看法，个人观点不代表君银投顾官方观点，如有不同的想法或是建议，可以直接在下方留言或是关注我的头条号进行交流。

民众投顾

一：《人民的名义》中的过桥贷款

不知道你看没看过《人民的名义》，人民的名义这部电视剧就是以大风厂的资金问题展开的，因为改制，经营困难，所以对资金有较大的需求，因此需要向当地的商业银行进行贷款，但是经营不善，贷款一直无法还上，慢慢的就形成了借新贷还旧贷的局面。但是借新贷的话，审批需要时间，所以大风厂就向山水集团借款了5000万元的过桥贷款，用来偿还原来银行的贷款，这里就提到了过桥贷款

二、过桥贷款的专业解释

是指金融机构A拿到贷款项目之后，本身由于暂时缺乏资金没有能力运作，于是找金融机构B商量，让它帮忙发放资金，等A金融机构资金到位后，B则退出。这笔贷款对于B来说，就是所谓的过桥贷款。在我们国家，扮演金融机构A角色的主要是国开行/进出口行/农发行等政策性银行，扮演金融机构B角色的主要是商业银行。

三、过桥贷款的民间运作

看到以上解释，觉得过桥贷款应该是银行与银行之间的往来交易等等，但是在现实生活中，过桥贷款这一业务并不为众人所熟知。但事实上这一业务因为处于监管的灰色地带，所以，现实生活中开展的也非常普遍。

我们在对以上专业的解释做进一步解答，所谓“过桥贷款”，英文为bridge loan，又称搭桥贷款。严格意义上来说，过桥贷款并不是并不是专业名词，只是一种形象的说法，通过一笔短期资金来“搭一座桥”。就是一条河上搭了一座桥，正常情况下，应该是国家的商业银行承担着这座桥的义务，但是往往银行的批复是比较漫长困难的，慢慢的一些有钱的大企业甚至个人就承担了这座条。

如果以上解释有点生涩的话，那我们就以现实的案例做以解释：比如你开了一家公司，需要囤积货物，等到价格上去的时候在去销售，但是在囤积货物的时候，你发现你的现金不够，你找银行贷款，但是银行贷款审批漫长，这个时候你跟你朋友阿磊的关系比较好，你就找到阿磊说，“阿磊啊，你看我们朋友一场，我现在需要一些现金，但是银行批复需要时间，你能不能借我100万过个桥，一周就还”，你朋友借了100万给了你，一周后银行贷款到位，你把阿磊的100万还给了阿磊，这个时候，一笔正常的过桥贷款就形成了。在显示之中，阿磊这个角色也可能是大的企业等等。

四、看似正常，其实险象环生

还是以《人民的名义》为说明，大风厂借了山水集团的5000万元，是以员工的股权质押为条件，并只使用6天，日利率4‰，那么年化就达到了4‰*365=146%，那么6天我们不算复利，那么到期后大风厂就要还120万的利息，放在银行也会有这么多利息的。

可以看出背后有几个大问题

1、借款时间短，利率奇高，高利贷在这面前都不算什么

2、贷款金额少，利率会更高

3、企业太小，无法承担高利

4、过桥贷掩盖了企业的信用风险

5、融资成本过高，资金风险过大

从大风厂的案例中也可以看出，如果银行断贷后，企业将马上面临着倒闭，因为这块资金的期限短，收益高，有的时候甚至搭桥过线的人也会收取中介费，如果银行停贷，那么企业就直接完蛋

但是对于出资方也一定是有风险的，那就是你要承担企业无法还款的局面，资金风险也倍增，就应了那么一句话，高风险高收益。

最后要说的是，民间过桥缺乏法律支持，风险过高，各方还需要谨慎谨慎再谨慎。

职场定律

财务上的过桥资金又叫搭桥贷款、过桥贷款，是牵线搭桥的意思。是指A公司需要贷款以继续或者扩大生产，本身由于资金没有回笼或者资金链断裂，无法还清上次欠银行的贷款，银行就不能继续给A公司提供贷款，A公司面临破产边缘，于是找B公司商量，让它帮忙垫付资金，先还上上次银行的欠款，然后等银行做平了帐以后继续给A公司贷款，A公司将资金在返还给B公司，A公司继续生产经营。这笔贷款对于A公司来说，就是所谓的过桥贷款。说白了就是先借钱还上银行的贷款，再从银行贷下款来还上。