幸福小豬班納
首席投資官評論員王天天：
從花唄本身的功能來說，你會發現花唄其實就類似於信用卡，可以先消費再支付，而且還可以分期還款。所以對於花唄來說如果用戶沒有及時還款，產生分期賬單，就會產生一定的利息，這是花唄其中的一個利潤點。
花唄還可以靠以下渠道獲得盈利:
1、靠商家的服務費盈利
淘寶買東西使用花唄付款所有交易需要淘寶賣家繳納1%手續費、天貓賣家繳納0.8%手續費。
2、靠分期手續費(利息)盈利
螞蟻花唄推出了分期付賬。不過仔細看，分期付賬的手續費還是比較高的。
根據還款能力，螞蟻花唄將分期分為3、6、9、12期，其中手續費率分別對應為2.5%，4.5%，6.5%，8.8%。
3、商家收款產生的費用
因為花唄和信用卡不同，所以當商家開通花唄之後，用戶每支付一筆款給商家，支付寶平臺就會收取商家一定的比例費用，這也是花唄賺錢的一個地方。
總體來說支付寶做的肯定是穩賺不賠的買賣。自從開通了花唄之後都是剁手買買買，花唄就是一個數字，很多人都沒有概念。最後花唄要還的時候累積起來才發現買了這麼多，所以不可能所有人都能按時全額還款的。
首席投資官
花唄目的是給沒有辦理信用卡的用戶一種快捷方式，是一種透支消費，是將已有事物平民化、低門檻化。這是跟信用卡有著根本區別的地方。
上圖就是花唄的運作模式，阿里就像箇中間人，賺點差價。
從表面上來看，用戶按時換款了，阿里沒有盈利。但是花唄的用途本不在此，它的根本目的就是更變消費習慣。
經濟學裡提到過，“消費者效用最大化的現實，就是消費者購買商品的邊際效用與價格之比相等。”
簡單來說就是同價選質，同質選價。
對於手頭不是很充裕的用戶來說，個人的現金流是消費考量關鍵，使用阿里產品的用戶基本上是平民老百姓。所以要讓用戶花的方便，花的放心，花的有利可圖這就是花唄的設計理念。
除去一些短期推廣需要宣佈分期購免利息的活動外，其他免息的分期購都已經把潛在的利息打入商品價格裡了，這是不可避免的。
還有人覺得銀行信用卡收0.6%的手續費，花唄收0.8%，天貓上還收更多。這是不是顯得阿里唯利是圖？可只看到阿里的盈利，那阿里的支付紅包，金幣抵押呢？
而且淘寶上絕大多數商品都比實體店便宜，就算商家沒有開通信用卡跟花唄支付，也沒見得就賣得便宜了。
而且這種情況下，現金和免息花唄是隨用戶選擇。大家是選擇用現金付，還是隨著支付紅包，獎勵金用花唄付，然後把現金存在餘額寶或者拿去小額理財。這樣省的錢絕對是比用現金來的實惠可行的。這些小九九花唄怎麼會不知道？
因此，花唄厲害的地方就是，我願意讓你佔便宜，這樣既讓你花的開心，我也賺得開心。就像是一種有償的互惠共贏的合作。
花唄就像是消費的入口，它賺得肯定不是眼前的多少錢，而是讓錢轉起來。賣家可以靠商品賺錢，花唄可以靠商品賺錢，用戶也能靠商品省錢（賺錢）。
所以阿里的目的是“萬物聯通”，也就是讓消費聯通起來，花唄只是其中之一。
鎂客網
按時還款的用戶可能還真的看不出來花唄是怎麼盈利的。
1.利息
花唄一個月免息這個規則很多人都知道。收入不穩定但熱衷於購物的群體，不能及時還花唄，這個利息自然就出來了，這些利息就是花唄盈利的一部分，最基本的我們可以想到的。還有一個利息是螞蟻花唄的分期付賬產生的手續費，螞蟻花唄將分期分為3、6、9、12期，應還的每期手續費=申請分期金額*分期費率/分期期數。其中3、6、9、12期手續費率分別對應為2.5%，4.5%，6.5%，8.8%。如果每個人都按時還款呢？顯然這不太可能。
2.商家收款
花唄只能在固定的區域使用，當商家同意開通花唄支付後，每支付一筆錢，平臺都會收取商家固定比例的費用，這個就要看商家有沒有開通花唄了。
3.服務費
主要體現在淘寶交易上，花唄所有交易需要淘寶賣家繳納1%手續費、天貓賣家繳納0.8%手續費。淘寶賣家用花唄收款會被收取1%的手續費，但是沒有確認收貨是不能提前還款的，那麼利用這個空檔，支付寶賺取的年化收益率就為12％。
全國這麼多人都在用的螞蟻花唄，人多就是盈利點，總的來說，花唄就是靠各種手續費來盈利的。
我有我的見解，你有你的看法，歡迎您的留言評論，展現您不一樣的態度！
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懂財帝
支付寶花唄本質上就是一張信用卡，所以完全可以保持盈利，無論是商家的刷卡金還是用戶的分期成本都是利潤的來源。
花唄到底怎麼盈利呢？
1、分期手續費
信用卡的商業模式就決定了一定會有用戶分期或者逾期，所以花唄的第一種盈利模式考慮來了，花唄一定會有分期的利息，這是一個利潤來源。
2、商家開通花唄的交易佣金
商家開通花唄，支付寶會收取商家一定的佣金，這是支付寶利潤的另一大來源，花唄所有交易需要淘寶賣家繳納1%手續費、天貓賣家繳納0.8%手續費。 所以用戶此時用戶不提前還款，賣家也收不到費用，所以支付寶無需墊付資金沒有成本。
3、花唄會刺激用戶消費和訪問支付寶
花唄會增加用戶消費，就和信用卡增加消費一樣，用戶不知不覺中就消耗了很多的費用，而花唄一個月還款的時間，讓用戶覺得賺了。而且花唄定時還款也需要用戶登錄，無疑也增加了花唄的打開頻次。
4、花唄積累用戶的大數據
目前最貴的就是用戶的大數據，而花唄通過系統可以積累用戶的數據，形成用戶消費習慣和信用評級，最終用戶企業的商業化，這是大數據時代最大的價值。
毛琳Michael
舉個例子，花6000元買一臺筆記本，分12個月還清，每個月的手續費是37.5元
只要一個漢堡的錢噢！
有的人是這麼計算的：
37.5元 X 12個月 除以 6000元 =7.5%
沒有毛病呀！
其實奧妙就在這分母6000元上面，實際上當你還到最後兩個月的時候，你的本金只欠1千元了，但仍然按6千元收你的利息。
所以,花唄真實的利息是 14.4%，比你剛才算的幾乎翻了一翻。
驚喜不驚喜，意外不意外？
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一刀職場
很高興回答你的問題。首先您說的這種所有人都能按時還款的情況是不可能出現的，因為花唄的性質實際上和信用卡是一樣的，存在即合理，肯定是有盈利點的。
如果你身邊的人都能正常還款說明你以及你身邊的朋友都屬於中高端人群。而螞蟻花唄當初建立的定位就是在屌絲消費信貸這個細分市場的。
因為那些中高端人群使用花唄的幾率不會很大，因為中高端人群都有信用卡，且額度都很高，沒有必要再使用花唄。其次，中高端人群的還款能力很強，所以這個人群對於花唄的需求性不是很強。
這樣我們就能很好的理解螞蟻花唄是怎麼盈利的了。首先毋庸置疑的是手續費，每筆花唄的交易淘寶賣家都會支付1%的手續費，這個費率和信用卡是一樣的。
其次就是靠消費信貸的分期盈利，花唄所針對的這部分用戶還款能力都不是很強的，所以就推出分期付款的方式還花唄，而很大程度上這個盈利點就很大了，尤其是遇上雙十一這樣的購物節，依靠用戶分期的手續費和費率，花唄能大賺一筆。
正商參閱
大家發現使用花唄買東西時候，下個月還錢是不需要任何利息的，並且很少有用戶會選擇分期還款，但是這部分的資金誰來買單，花唄靠什麼來賺錢，下面我們就來分析分析。
1.表面賣家分擔利息，實際用戶分擔
根據以前做淘寶的朋友介紹，如果一個用戶使用花唄支付，商家必須要支付一定的費用給花唄，但是很多商家為了避免支付費用由用戶承擔，故意單價提高几毛，對於買家來說也無法察覺也不會在乎，但是具體情況是不是這樣操作的，我不是很清楚，我以前那個朋友就是這麼去執行的。所以時間上用戶已經變相支付了利息。
2.刺激客戶消費
這一點在雙11就體現的特別明顯，花唄提額度，對於很多沒錢消費，或者想提前消費的，都可以通過花唄支付，特別在沒有收入的大學生中，所以花唄無意間就刺激了消費，消費多了阿里巴巴拿到的提成自然就多，無意間花唄在幫阿里賺錢。
4.可能其他雜七雜八的收入
比如植入廣告收入呀，推廣收入等等，有客戶流量就有推廣費用和廣告費用。
大致分析了下花唄賺錢的思路，大家可以參考看看，感覺好的點個贊呀，謝謝。
道破天際
如果不是商家，是比較難理解花唄是怎麼賺錢的。其實，花唄就是無實卡的信用卡，其賺錢方式跟信用卡賺錢方式基本一致。
比如下圖，商家收款花唄就要收取0.8%的服務費，而花唄的最長免息期是40天（1號出賬單，10號還款），遠低於一般銀行信用卡的56天的免息期，單從服務費上來說利潤是要遠大於銀行信用卡的。
作為消費者不可能買東西都留到月頭1號，如人們平均免息期是20天，那麼相應的一筆資金，螞蟻花唄的收益率就可高達365/20*0.8%=14.6%。
那麼你說人們按時全額還款花唄怎麼盈利？就是這樣盈利。
然而，羊毛是出在羊身上的，這筆費用始終是由消費者承擔。但是，對於我們消費者來說，又別無選擇，該服務費已經加在商品價格上了，不用花唄或信用卡支付，商家照收不誤。
也因此，我們能在使用信用卡或花唄的情況下，要堅決使用信用卡或花唄，要不就會有一種錯覺——虧了。所以呢，像餘額寶的支付功能對於某些人群來說根本無用。
如果你不全額還款，那麼就屬於信用借貸，比如分期手續費為0.7%的話，其資金佔用收益率就是15.16%，是相當高的。
那到這裡很容易發現，螞蟻花唄相對於銀行信用卡是非常賺錢的。
螞蟻花唄的資金從何而來？來自重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司。
重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司的款項又從何而來？主要由銀行借款、資產證券化（ABS）和自有資金三部分組成。
其中銀行借款應該主要來自於網商銀行，畢竟螞蟻金服持有網商銀行30%的股權，為最大股東。
注：螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費信貸產品，不屬於支付寶產品，支付寶只是第三方支付平臺，是不能具備有其他貸款的金融服務。
那麼什麼是資產證券化（ABS）呢？是一種類債權的可交易證券。放在螞蟻花唄這裡，就是重慶阿里小貸將款項打包成一個債權交易項目，掛在交易所上公開發行。通俗講，花唄用戶打欠條，然後重慶阿里小貸把這個欠條打包拿出來“賣”，投資者購買到期可以得到相應的利息，類似於債券投資，可以變成一種理財產品的投資標的。
簡單來說,資產證券化就是空手套白狼。
總而言之，不管花唄怎麼變化，其經營或者說盈利手段就類似於信用卡，且相對比信用卡賺得更多，也以致很多商家推出此類的金融服務，京東的白條金條等。
三人聚眾
2015年5月，螞蟻金服推出了“這月買、下月還”的網購服務——螞蟻花唄。螞蟻金服會根據用戶的網購活躍程度、支付習慣等綜合情況，授予花唄用戶1000～50000元不等的消費額度，用戶可以憑此額度“賒賬”消費。
花唄可以收利息
作為支付寶內一個模塊功能，花唄功能類似於銀行的信用卡，如果用戶沒有及時還款，產生分期賬單，就會產生一定的利息，這是花唄其中的一個利潤點。
但是花唄有一個月免息期，花唄的還款時間一般是確認收貨後的下月10日，假如1月28日付款消費，1月31日確認收貨，那麼還款日期就在2月10日，如果是2月1日確認收貨，，那麼3月10日是還款日。
花唄的還款時間是確認收貨後的下月10日，也就是說花唄的免息期最長為55天。
但如果都能做到按時全額還款，從明面來看，花唄根本賺不到多少錢，其實不是，花唄還有其他盈利點：
1、向淘寶賣家收取服務費
淘寶賣家開通花唄服務後，只要買家使用花唄支付，就會根據交易金額向賣家收取手續費，手續費率為：天貓0.8%，淘寶1%。
淘寶賣家被收取1%的手續費其實和信用卡一個費率了，這是一個大的盈利點，這筆費用在消費者確認收貨時扣取，剩餘部分進入賣家口袋，如果確認收貨以後發生退款，手續費不退。
2、為淘寶盈利
花唄是螞蟻金服推出的，上線花唄，主要是為了讓大家養成一種購物習慣，依靠花唄進行提前消費，從而讓更多人在淘寶天貓上購物，這就是花唄上線的一個目的。
花唄的出現，是為了服務支付寶整個的金融體系，逾期還款的利息收入和商戶佣金都不是花唄出現的主要目的，因為這些收入相對而言真的不多。
對於支付寶來說，想要形成一個完整甚至取代銀行的金融體系，消費信貸業務是必須要有的，與銀行的信用卡相比，花唄優勢更大，無年費，額度根據用戶數據制定，還款率高，支付寶正在建造自己互聯網金融大佬的根基。
雖然花唄相比很多民間貸款利息低很多，但終究也是貸款，利息對於資金緊張的人們來說本來就是一筆不小的數目，在這裡小編溫馨提醒，一定要按照自己償還能力去使用花唄。
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家族財富密碼評論員錢小帥：
我們都知道花唄如果全部都是按時全額還款，那麼花唄是無法收取一分利息和手續費的，也就是說相當於這個錢是白借了
這樣一來不就無法盈利了嗎，螞蟻花唄為什麼會這樣做呢？
大部分人還是分期還花唄
多數上班族，中產階級以下的人，選擇用螞蟻花唄的原因是錢不夠花，真正因為螞蟻花唄優惠券獎勵金而選擇它的人很少很少
錢不夠花，又需要或者想要某個時候高消費，最好的方式就是使用花唄或者信用卡
所以多數情況下，花唄的額度更多的被分期還款，螞蟻花唄可以從中收取不同程度的利息和手續費
所以大部分人全款還花唄的情況是不會出現的
螞蟻花唄盈利方式不止於收利息
道理很簡單，螞蟻花唄可以更大程度的增加人們使用支付寶支付的頻率，花唄有紅包，減額，使用方便，哪怕花唄不收一分錢利息，通過它給支付寶帶來的移動支付流量就足夠給阿里創造很大的財富和機會
淘寶花唄免息分期，更能直接增加淘寶上面大額商品的成交量
螞蟻花唄不僅僅是一個借款平臺，更是一個支付寶的強力流量吸鐵石
