来源 | P2P观察
作者 | 观察君
近日，多家上市P2P公布了2018年三季度财报。
根据三季度财报，可以发现上市P2P的撮合贷款量和财务数据都发生了普遍的下降，背后主要是雷潮和监管压缩行业的影响。
另外，上市P2P的逾期率也在同比提升，这显示雷潮发生后，众多出借人不愿还钱。为了抵抗这类逾期风险，许多P2P都采取了提升准备金的措施。
三季报体现了，头部上市平台并没有完全在雷潮中获得发展机会，他们同样也承受了一定的压力，行业洗牌在加剧，只有实力强劲的平台才可以笑到最后。
01
P2P上市公司财务数据对比
近日，网贷行业的上市公司也逐渐开始公布第三季度财报，到目前为止，拍拍贷、宜人贷、小赢科技、信而富和趣店都公布了第三季度财报。
以下是这些平台的关键财务数据：
从中可以看到，有三家上市P2P公司的第三季度业务均出现不同程度的下滑，这三家公司分别是宜人贷、拍拍贷和信而富。
这表示，今年6月以来，冲击网贷行业的雷潮正在上市网贷平台的财报中显现。
雷潮带来的显著影响，就是许多借款人不愿意还钱，造成平台整体的逾期率飙升，于是，一些平台就打算通过压缩规模来规避风险，度过雷潮这一段艰难时期。
从前四家平台的数据可以看出，这些平台在第三季度都压缩了放贷规模，其中信而富和宜人贷分别同比压缩了52%和46%的放贷规模，可以说把房贷规模腰斩来规避风险。
此外，宜人贷、拍拍贷和信而富在收入指标上同比有所下降，宜人贷和信而富在净利润指标下也同比有所下降。这都反映了监管压缩行业规模和雷潮对行业的影响。
小赢科技和趣店出现收入和利润的同比增长，则主要是因为新业务的带动。
从最新公布的第三季度报来看，小赢科技发力信用卡代偿市场，小赢卡贷第三季度贷款总额为57.2亿元，占第三季度整体贷款余额的75.7%，并且相比2017年第三季度的39.27亿元增长了45.7%。
而趣店在大白汽车这个业务上的增长，也是其整体增长的重要原因。三季度大白汽车销售收入达到5.861亿元（8530万美元），而在去年的三季度，趣店还不存在大白汽车业务。
02
建立防御机制应对逾期率上升
可以发现，第三季度行业的逾期率都出现了上升，连多个上市公司头部平台的逾期率也都出现了上升。
比如，相较于上季度，宜人贷的坏账率再度上升。截至2018年9月30 日，公司2015年贷款的累计M3 +净坏帐率为10.3％，2016年为10.1％，2017年为9.6％，而二季度报告期内，这三项数据分别为10.1％、8.7％、6.0％。
截止9月末，小赢科技31-90天逾期率为3.51%，91-180天逾期率3.35%；从绝对值来看并不高，低于拍拍贷和宜人贷，而6月时，该数据分别为1.98%和3.26%，逾期率同样呈上升趋势。
还有，拍拍贷的短期逾期率（90天以下）为4.29%，比二季度的3.09%高了1.2%。
有业内人士这样评论：“众多平台的逾期率在第三季度显著上升，这显示在雷潮的环境下，许多借款人有了趁火打劫的心态，根本就不想还了。”
在这种环境下，平台一方面开始投入资源进行催收，另外一方面也开始建立起“防御机制”来维护出借人的权益。
宜人贷第三季度准备金支出为人民币2.147亿元（约合3130万美元），相比之下上一季度为人民币1.630亿元，这种增长主要是由于对回来预期更加保守。
无独有偶，小赢科技准备了3360万的担保责任准备金，计提了1.16亿元的风险准备金，比上一季度有所增加。
寒冬来临，众多P2P都为自己准备棉袄御寒，这也是整个行业抵抗时艰的重要举措。
03
行业洗牌进行时
从上市公司的三季度报可以看出，原来大众认为雷潮有利于头部平台也不准确，头部平台在这次雷潮中也面临了一定的挑战。
除了雷潮给平台带来的压力，还有许多因素也在促使行业的洗牌和重组。
据不完全统计，目前已经有600家左右的平台提交了自查报告，可行业目前还有1200余家平台，提交了自查报告平台占比仅为50%左右，而按照规定，自查流程需要在12月完成，这对整个行业的平台都形成了较大的压力，不少平台可能会通不过自查这一关。
此外，银行存管白名单也在不断公布，不少平台的存管银行还没有登上白名单，另外又有一些银行宣布退出存管业务，虽然平台可以变更存管银行，但是这都会给平台带来压力和成本。
这意味着，整个行业都将面临了一次重大洗牌，这既是危机，也是机会。
P2P行业将有一大批平台倒在通往合规的路上，这是眼下行业发展的必经阶段。但是如果能够渡过这段行业的艰难时期，也就意味着将获得更加广阔的市场，分享更大的市场红利。
只有那些风控能力强、现金储备充足、金融科技升级的平台才可以笑到最后。
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