“如果你控制了石油，你就控制住了所有世界经济；如果你控制了货币，你就控制住了整个世界。”美国前国务卿亨利·基辛格博士曾一语道破了美国主导全球经济的两大筹码。特别是今年以来，美国于年初宣布其为能源输出国，美元此后对石油国伊朗开启金融限制，美国经济用一切自己看似能够掌控的办法，来为本国石油出口创造便利。
然而，这一过程中，美元的信用则不断下降，全球投资者加大对美债在内的一系列美元资产的减持力度。这样一来，美元的长期价值也将大打折扣，统治全球石油交易近半个多世纪的石油美元或也将因此变弱。
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摩根士丹利全球外汇策略主管汉斯雷德克日前表示，随着投资者在其他地方获得更好的回报，美元将在2020年前走弱，这不仅仅是因为美联储可能会提前停止加息。Redeker表示，欧洲，日本和中国等大型经济体对美元的需求可能会减少。摩根士丹利预测，美元指数将从目前的97左右下降到明年第四季度的85，到2020年底将达到81。
事实上，在美元今年第三季度不断走高之际，我们就曾提醒过投资者，美元的走强只是昙花一现。德国商业银行警告称，这些多头是在“火山上跳舞”。现在来看，美元进入弱势空间或已水到渠成。值得注意的是，按照商品价格规律，在美元走弱趋势加大情况下，以美元计价的石油等商品价格走高是铁律，然而，迹象表明，油价正在打破这一规律，或还将继续大跌，并正在脱离美元强弱的轨道。
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截至目前，美国WTI原油期货跌1.4%，跌破50美元关口，创13个月新低的49.52美元，布伦特原油也跌破58美元关口，日内跌2%。自10月初攀上四年新高以来，国际油价在不到两个月的时间内跌去三成，下行趋势如今愈演愈烈。对于油价持续大跌的现象，《华尔街日报》近日称，重要原因之一正是美国石油工业发展迅猛导致原油产量激增。。
美国石油正在形成死亡交叉
显然，尽管美国联邦希望通过油价下跌的方式拖垮一系列传统石油国经济，而达到美国石油优先抢占全球市场的目的，但是，分析认为，在这一目的还没有实现之前，美国多个能源企业或因利润的急剧下滑和债务的高企而陷入困境。与此同时，对美国能源企业进行投资的外国资本也将大举撤离。
要知道，美国能源优先计划是建立在页岩技术成熟，产能增加基础上的，然而美国的页岩技术至今依然是一个大量耗钱的行业。页岩工业从30级到60级到70级，这需要更多的管道、水、沙子、水力压裂化学品，还有钱。按卡利尼什能源顾问分析，到2023年，美国将有2400亿美元的长期与能源生产有关的债务到期，而其中至少约90%与页岩油有关，最终美国页岩油业或需要付出90亿桶页岩油的产能来还清全部的债务，这几乎相当于10年来的产能。
这都表明，美国页岩油革命的实际利润或将被层层剥皮。而油价的持续大跌正在令美国能源优先计划面临灾难性的失败，仅靠页岩技术支撑的美国石油产业将无法在与俄罗斯等传统石油大国的竞争中，处于上峰。美国金融网站Zerohedge则认为，美国石油是一场彻头彻尾的庞氏金融骗局。
也就是说，美元长期价值和石油走势，或都是美国经济并不能够轻而易举掌控的了。这与美国经济优先举措也有着密切联系。这意味着全球投资者或将大举远离美元资本市场和美国能源企业。相反的是，摩根士丹利认为，全球投资者在非美元货币市场可能将获得更好的回报，他们有可能将资金从美国撤出。特别是一些新兴市场相对而言，将是全球投资者很好的选择。大摩本周早些时候将新兴市场的股票从“减持” 升级为“增持”，并将美国股票评级调低至“减持”也可以说明问题。
十月份以来美股市值消失的速度/数据来源零对冲
而在新兴市场中，拥有储备型货币和国际化原油期货的市场是中国，在俄罗斯、伊朗等多个石油国纷纷加大用人民币结算石油力度后，人民币离石油话语权更近了一步。另据SWIFT 10月发布的报告称，9月人民币在国际支付中的占比为1.89%，继续保持其作为国内和国际支付价值第五活跃货币的位置，规模已经超过澳元。与此同时，德国、法国等发达市场相继宣布将人民币纳入外汇储备，这都是中国经济持续向好和人民币国际化的注脚。
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亦如国际货币基金组织（IMF）总裁拉加德近期表示，中国的经济改革不仅改变了国内生活，还改变了整个世界经济。拉加德称，中国正在建设通往未来的桥梁，并加强国际合作，尤其是在贸易领域。我们曾提及，沃伦·巴菲特的合伙人查尔斯·芒格数周前公开表示，中国的资本市场是一个更好的选择。巴菲特和他的合伙人坚持做多中国市场的看法。
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而美国福布斯网站稍早前发表了题为《为什么巴菲特看准了中国》的评论文章，加拿大Clear Blue公司首席执行官米丽娅姆·图尔克通过巴菲特投资中国一家汽车企业获得的成功，赞扬中国在战略领域的布局和全球投资眼光，并号召美国向中国经济学习。这说明，全球金钱或正加速流入中国市场，并形成趋势。（完）
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