谭旺：快速看透市面上的各种理财产品
今天，我们直接来用通俗的语言解读各种理财产品的本质，让你看透他们，不被表明的假象所迷惑。
首先，我们来总结一下市面上可以买到的理财产品的种类。
可划分为：
1. 债权类理财产品
2. 股权类理财产品
3. 衍生类理财产品
4. 混合型理财产品
还可简单的划分为：直接理财与间接理财。
直接理财就是你自己去购买金融产品，比如你自己去买国债、企业债、股票、期货、外汇等。也可以说是直接投资。
间接理财是你通过别人去购买金融产品，比如你购买货币基金、债券基金、股票基金、混合基金，参与信托计划、参与资管计划、参与私募等等。这些方式都是你将资金交到你认为比你专业的人手里，让他们代替你完成金融产品的购买。
第一节：看透债券类理财产品
我们先举一个生活中的例子：你的朋友小明最近开了一家百货店，结果在资金周转上面遇到了些困难，他想要临时找你借一些钱，并约定1个月后还款，1个月后还给你利息和本钱。你把钱借给了他，并让他打了一张欠条，写明缘由并签了字。
在这个简单的例子中，你能发现什么呢？
1.发生了借贷行为。你把钱借给了你的朋友，就意味着你放弃了目前这笔资金的使用权，把它让渡给了你的朋友，你获得了未来索要本息的权利。你的朋友获得了你这笔资金，用来经营，不管他最后经营成功还是失败，赚的多还是赚的少，他都有义务要还你约定的利息。如果他不还，那么就失信了。而股权类的投资，是你要参与你朋友的经营，根据经营的好坏和未来的规划，分红则是不确定的。
2.你的资金产生了利息。你通过把资金借给你的朋友使用，获得了未来要支付给你的利息，只要你的朋友是靠谱的，你能拿到利息和本金，那么你已经在用你的钱生钱了，很多人以为自己没有理财，其实在这一过程中，他已经在理财了。
3.借贷主体。你的朋友是这一次借贷行为的借贷主体，你是不是会考察一下他的信用状况？他的资金实力？国债实际上，是把这个借贷主体换成国家，你通过买国债把钱借给了国家。企业债世界上是把借贷主体换成了企业；一些货币基金购买的在银行间市场发行的债券其实是把借贷主体换成银行。那么，你是不是也要考察它们的信用状况及资金实力？
4.借贷行为的记录、证明物。在这个例子里，你朋友签字的欠条是这一借贷行为的证明物。其他债权类的理财也都有它们的证明物，即证券。你现在往往看不到它们，因为很多都是电子协议，电子化了。这里有一个要点就是，证券必须是具有法律效力的证券。
5.借贷的时间。这里是1个月，不同的债权类理财产品往往有不同的借贷时间。我们人为约定1年以内的是短期理财产品，专业术语是货币市场产品，在货币市场购买；约定1年以外的是长期理财产品，专业市场是资本市场产品，在资本市场购买。
讲了这个例子，理解市面上的债券类理财产品、抓住要点就容易多了。
谭旺：快速看透市面上的理财产品
国债：你把钱借给国家，风险基本为0,收益自然也是非常低的。我们把国债的利率一般就看成无风险利率。国债还可分为记账式的、储蓄式的，以后在其他文章或者动态里讲讲。
企业债：你把钱借给企业，根据企业的情况不同，风险有小有大。目前，上市企业和大型企业都有评级机构评级的，AAA级的、AA级的、BBB级的等等，风险由小到大。买企业债可以在证券公司开理财账户，通过证券公司在上海或是深圳的交易所直接购买。这个需要一定的投资知识了，要细读债券的条款，还要考察公司的情况，不能无脑买。
地方政府债：把钱借给地方政府，以前一般认为是有兜底的，风险跟国债差不多的。现在的政策方向是不允许兜底，那么一些发展不好或者过度举债的地方发的地方债的风险就比较大了。地方债一般也有评级，购买地方债也要对这个地方的经济发展状况、财务状况有所了解才好。
各种债权类投资方向的基金：你把钱交个基金经理，他来替你选择以上等债权类产品投资。你付给他管理费，他给你提供专业服务。
商业票据、信用证等也是企业借钱，在此就不细说了。
还以这个例子作为说明，需注意的一点是，你还要看看你的朋友有没有按约好的用途使用这笔钱，如果他虚构了他开百货店，借钱是为了经营的事，而是拿了这笔钱去赌博了，这对你来说就十分不安全了。
所以，要注意你借出去的资金有没有被使用在约定的使用方向上，如果对方违背了使用用途，法律上是允许你提前收回资金的。
更有甚者，打着互联网金融的名义，做的是借新债还旧债的事，后面购买理财人的本金被用来还前面人的利息，这就是经典的旁氏骗局。总有资金接续不上的一天，总有跑路或者进监狱的一天。
千万要防备这种类型的债权类产品，拒绝高息诱惑。你盯着别人的利息，他盯的是你的本金呢。
谭旺：快速看透市面上的理财产品
閱讀更多 理財作者譚旺 的文章
