2019年1月11日，北京，中國銀保監會通報2018年銀行業、保險業發展的有關情況和相關工作。（視覺中國/圖）
2019年1月11日，銀保監會召開“重點監管工作通報會”。
會議內容顯示，銀行貸款仍然是社會融資的主要途徑。2018年前11個月，人民幣貸款增量佔社會融資規模增量的83.4%，銀行貸款與直接融資的規模懸殊愈發明顯。這意味著融資渠道間接、單一，企業更多依賴於銀行貸款。
2018年，民營企業尤其是中小微企業的融資難、融資貴問題引發社會關注。2018年12月19日召開的中央經濟工作會議再次強調，解決好民營企業和小微企業融資難、融資貴問題。
對此，銀保監會首席風險官、新聞發言人肖遠企回應，在增加供給方面，2018年的貸款增速為12.6%，貸款增量創歷史新高，為15.7萬億。銀保監會普惠金融部副主任張金萍說，2019年會繼續督促銀行加大對小微企業信貸投放力度，“鼓勵基層敢貸、願貸”。
為了紓解中小微融資難的問題，2018年，一些銀行推出了“無還本續貸”政策。張金萍告訴南方週末記者，創新續貸方式可以大大降低企業融資的成本、風險，全國續貸規模達到上萬億元。不過，更大範圍推廣仍然比較困難。
融資主要靠銀行
2018年，銀行業規模持續增長。銀保監會統信部副主任劉志清詳細介紹說，據初步統計，截至2018年12月末，銀行業境內總資產261.4萬億元，同比增長6.4%。其中，各項貸款140.6萬億元，同比增長12.6%；債券投資45.2萬億元，同比增長14.1%。此外，各項存款164.2萬億元，同比增長6.7%。
其中，貸款和債券投資佔總資產的比重，分別較上年末上升3個和1.2個百分點。一個明顯的趨勢是，2018年前11個月，人民幣貸款增量佔社會融資規模增量的83.4%。企業融資渠道愈發間接、單一。
統計數據還顯示，銀行貸款佔社會融資規模比例上升，這是金融去槓桿的效應。2018年10月，上海市人民政府參事、中國人民銀行調查統計司原司長盛松成撰文稱，作為社會融資規模最主要的構成，新增人民幣貸款佔比從2002年92%下降至2014年59%。2017年以來，伴隨金融去槓桿進程，表外融資表內化，人民幣貸款比重明顯回升，2018年1月—8月佔比重新回升至93%的水平。
“金融強監管、去槓桿的結果最初表現在M2增速上，從2017年5月起M2增速開始跌破10%，至今（2018年10月）已超過一年，而今年社會融資規模增速開始下降則是金融去槓桿的進一步表現。”盛松成說，2018年1月~8月，社會融資規模中除了人民幣貸款，其它融資幾乎沒有，表外融資的萎縮帶動社會融資規模增速下降。
此外，劉志清還透露，2018年信貸核銷力度加大。商業銀行不良貸款餘額2萬億元，不良貸款率1.89%。其中，逾期90天以上貸款佔不良貸款比例為92.8%，較上年末下降6.9個百分點。
2018年，商業銀行累計核銷不良貸款9880億元，較上年多核銷2590億元，“從而騰出更多空間服務民營企業和小微企業”。
非不良貸款中，關注類貸款餘額3.4萬億元，關注類貸款率3.16%，較2016年高點下降了1個百分點。銀行貸款按風險程度分為五類：正常、關注、次級、可疑、損失，後三種為不良貸款。
集中整治交叉性金融產品
“支持實體經濟的發展，是銀保監會2018年的一項主要任務，銀行業、保險業主要從增加供給和盤活存量兩方面入手。”在通報會上，肖遠企說，銀行業2018年的貸款增速為12.6%，“這個增速是非常高的”。而且，貸款增量創歷史新高，為15.7萬億元。
除了貸款大幅增加之外，債券投資規模也在增加，增速達到14.1%。“無論是國債、地方債還是企業的信用債、金融債，我們銀行和保險機構都是這些債券主要的投資者，加起來應該佔了80%以上。”肖遠企說，投資的資金來自銀行和保險機構。
2018年，銀保監會還集中進行了交叉性金融產品的治理。肖遠企認為，交叉性金融的一個主要危害在於，會助推經濟“脫實向虛”。他分析說，交叉金融沒有統一的概念，比如一些不規範的同業理財、通道信託，會使資金在金融體系空轉。
這類交叉金融業務的危害性，主要在於把資金淤積在金融體系內部，阻礙資金直接與實體企業對接。一方面，提高了融資財務成本，如果加了通道，融資鏈條拉長，通道多了之後層層都要收費，“除了利率以外，還有這些通道費，總成本就會提高”。
另一方面，原本資金通過貸款或者其它形式，可以直接進入企業。但是，交叉金融現象出現後，通道變長，企業就要等，“每個通道都需要時間，本來可能兩三天就拿到資金，因為有通道，就需要十天或者二三十天，時間成本也提高了”。
“這是我們要整治的。”肖遠企說，過去對通道業務的治理，主要是治理同業理財，信託裡面，主要是治理空轉通道類的信託。
“無還本續貸”超萬億
張金萍總結說，2018年，銀保監會採取了很多措施，加大普惠型小微企業貸款的支持力度，其中，包括推廣創新續貸方式的政策，保障小微企業貸款正常週轉，實現續貸的無縫隙銜接。
早在2009年，銀監會就下發《關於創新中小企業流動資金貸款還款方式的通知》。明確提出，小企業普遍面臨貸款到期時，必須“先還後貸”，還款壓力大等問題突出，金融機構要創新流動資金貸款還款方式，如果授信審查通過，可適度延長貸款期限，無需簽訂新的借款合同。
2018年8月11日，銀保監會發文稱，要求增強銀行信貸投放，落實無還本續貸，增加銀行、保險機構服務實體經濟的能力。所謂的無還本續貸，是指貸款到期後，銀行重新審查企業資質，如果滿足條件，便允許無還本續貸的信貸政策，從而省掉了“過橋貸”的成本與風險。
2018年8月，央視報道了山東率先推行的無還本續貸政策之後，引發了輿論熱議。有人認為，無還本續貸能夠幫助中小微企業減輕融資負擔，但也有人認為，該項政策背後潛藏風險，比如會被銀行用於掩蓋不良資產。
對此，張金萍解釋，中國的民營企業生命週期普遍較短，平均壽命通常只有兩三年，於是，金融機構認為民營企業的風險較高，再加上信息不對稱等問題，造成民營企業融資難、融資成本高。創新續貸方式的政策，是在企業貸款到期之前，提前審核、提前發放，實現續貸的無縫對接。
她說，該項政策的評審環節只是提前進行，審核條件、標準、程序與正常貸款基本一致。目前，全國範圍內實現續貸超過一萬億元。不過，她補充說明，該項政策的大範圍推廣仍然處於比較困難的階段。
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