在历经了十年的跨越式发展之后，当下的网贷行业正经历一次破碎和重生。
从2014年的行业大洗牌，到2015年的某宝跑路，再到今年的爆雷潮，每一次P2P都站在了风口浪尖，但每一次都能像打不死的小强一般顽强地活了下来。
P2P之所以拥有如此强大的生命力，正是源于国内中小企业及企业主旺盛的借款刚需。据统计，在我国中小微企业约有7000万，然而只有10%能从银行获得贷款，“难、贵、慢”是中小微企业融资的普遍现状。
当前我国P2P贷款余额已经突破1.3万亿元，也就是说有超过1万亿的资金输血于中国的中小微企业主，解其燃眉之急，助力实体经济发展。
而在暴雷密集爆发后，官媒、协会也不断输出正面声音，为P2P站台。
雷潮产生的原因
其实这波雷潮的原因，完全就是三分天灾，七分人祸。年初搞的一波扫黑除恶，把很多原本有还款意愿的借款人变成老赖，而原本就是老赖的的借款人，越来越嚣张，结果现实是警察成了给老赖跑腿的，而做真实业务的平台动不动就是套路贷，从而导致借款人的逾期坏账率急剧增加，各平台被迫收缩放贷，缩减业务求生存。另一方面去杠杆政策，结果房地产领域杠杆没去掉，反到是给一些中小企业的杠杆来了个釜底抽薪，从而导致多家上市公司债务违约，从而间接影响了P2P。
高收益梦破碎了？
作为互联网金融发展的代表，P2P网贷经历了急速成长、井喷式扩张，成为互联网金融领域的一个香饽饽，备受广大投资人的青睐。
与传统金融业不同，P2P网贷依托于网络平台，信息衔接高效，不仅能有效降低成本，更是大幅度提升了资金配置效率和金融服务质量。同时，其高于银行的收益也是重点考量的内容。
网贷P2P虽然今年遭遇挫折，但并未脱轨。监管在加强、风控在升级、科技在创新，局面开始向利好扭转。
雷潮下众生相，喜忧参半！
野鸡平台举步维艰
受到此次爆雷潮的影响，很多野鸡平台也受到了不小的冲击。
不少平台，都在想各种退出方式，试图“软着陆”。
各地的互联网金融协会，似乎也想起了“良性退出”这个词。
一段时间以来，北京、杭州两地相继推出“良性退出”指引，试图让坚持不下去的平台平稳、有序地退出，避免群体性事件。
目前，行业内的退出方式无非三种：
第一种，即逐步停止发标，按时兑付。
这种方式，就是缓慢踩刹车，基本不会引起投资人的不适。
这大概是良性退出最好的一种方式——默默清盘，甚至都不发布公告，在兑付完所有的钱之后，再悄悄离开行业。
例如国资系平台金融博士，因部分借款企业逾期等问题，于8月3日发布公告，即日起暂停新项目发布，全力投入逾期项目相关资产清收、追偿工作中。8月24日，金融博士负责人公开发表致投资人的一封信，表示平台将良性退出。8月30日，金融博士发布首期兑付公告，即日起开始对投资人进行兑付。
而现在流行的第二种方式，就是债转股。
所谓的“债转股”，在金融史上，是处置不良资产比较常见的方式。
它无非两种方式，一种是直接将欠投资人的钱，转成P2P公司的股份。
假设待还资金是100元，就直接把这100元当作购买股权的资金，每年按照一定比例给投资人分红收益。
但不少投资人并不认可平台的股份。“这个平台都快倒闭了，我要它的股份有何用？”
除此之外，有些P2P平台已经集团化，旗下还有其他子公司或者投资的公司。
P2P平台可以将投资人的欠款，转成子公司或者投资的公司的股份，或者成立一个“债转股基金”。
但无论采用哪一种方式，投资人都不会立刻拿到现金，只能默默等待未来的“分红”。
如今，尝试这种方案的企业并不少。
现在行业能看到的第三种方式，就是延期兑付。
所谓延期兑付，说白了，就是过一段时间再还。
提出这种方案的企业，试图将还款时间，延后两到三年，甚至更久。
例如去年的绿能宝公布兑付计划时，直接将兑付时间延长到了30年。
7月13日暴雷的钱爸爸，则在公告中表示，用三年时间，分7个批次为投资人兑付资金。
而大部分平台，卡在良性退出的门槛上，左右为难，举步维艰……
上市公司态度不同
如今P2P走下神坛，上市公司们也受到了不同程度的打击。但是值得注意的是，因为当年上市公司参与P2P时的目的不同、参与方式不同，如今受影响的程度也不一样。
有一些公司出于提升股价、抬升市值的目的参股或者投资P2P平台，一边忙着转让股份、撇清与P2P的关系，一边还要面对股价大跌，市值缩水。毕竟，资本市场就是那么现实。
比如在投之家与网贷之家股权纠纷的案例中，网贷之家在第一时间发布声明时就将矛头直指上市公司珈伟股份。
而珈伟股份也在第一时间发布公告称自己遭遇诈骗，对于工商变更一无所知，也从未参与投之家的B轮融资。随后又在回复深交所的回复函中称，自己所持股份为代持。
真相到底如何至今扑朔迷离，但从事件爆发到现在，珈伟股份的股价已下跌逾26%。
但是行业中也不乏依然初心相伴，合规发展的上市平台，比如美股第一上市平台和信贷。
7月24日，和信贷董事长安晓博在直播中郑重承诺接收用户反馈，优化用户体验。
8月2日召开新闻发布会，而本次发布会的主角是集万千宠爱于一身的风控管理系统“和芯”。
8月9日，在《北京市网贷行业共建社会信用体系联合声明》中发声，旨在推动网贷行业规范健康发展。
8月14日，和信贷（NASDAQ: HX）发布公告称，以160万美元收购印尼网贷公司PT Alpha Information Development的母公司Musketeer Group 20%的股份，从而实现对PT Alpha公司的间接投资。
明星基金自顾不暇
在2013到2015年年间，P2P可以说是最吸金的行业之一，大批的投资机构蜂拥而至，不仅洒下重金，还为其背书站台。如今P2P爆雷潮一路从不知名平台向头部平台蔓延，一些明星基金重金下注的平台也没能幸免。
据不完全统计，从6月至今，出现爆雷、跑路、提现困难等问题的平台中，投资方涉及源码、IDG、高榕、顺为等多家知名创投机构。其中，“踩雷”最多是源码资本，其投资的银客网、火球网、贝米钱包均已出现问题。
当然，早期投资本身就是一件有风险的事情，在大赛道里下注多家机构、有成有败是常事。并且，作为前几年的热门赛道，不少知名基金都在互联网金融领域押注了众多项目。
例如，根据IT桔子披露的信息统计，红杉资本（中国）累计在金融领域投资公司数达67家，其中与借贷相关的投资有23笔。而源码资本除了前述几个项目之外，前后总计投资了至少16个互金相关的项目，包括已经上市的趣店。
直接面对C端用户的P2P平台在经营过程中最大的挑战之一，无疑是在获客和资金这一端，尤其是一些创业公司。明星基金的投资加持则成为了一种惯用的品牌背书方式，这一做法在行业爆发的那几年蔚然成风。
这些明星基金曾经助推了P2P行业的繁荣，从品牌加持到资金支持不遗余力，如今自然也难以避免被风险反噬，曾经被P2P平台们作为美化其品牌和专业形象的利器，如今却让自己的品牌和专业形象打了折。
其实能撑到现在的平台，绝大多数都是用心经营的平台，真正抱着跑路诈骗的平台，绝大多数都快死绝了，该雷的也雷的差不多了，另外现在禁止新设立P2P平台，未来平台的数量只会越来越少，但从长远来说，行业的规模随着国家经济规模的增长，行业的业务总量也会增涨，而剩下来的平台却越来越少，那么活下来的平台就能分到更多的肉吃，这是未来的趋势!
不论是哪个行业，其实拼的就是一个未来的希望，谁为这个希望准备的更多，更充分，谁的胜算就更大!行业在风波或是低谷的时候，看似是低沉的时刻，但波涛汹涌之中却可以比平静时更能淘汰掉竞争对手。
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