也许，你才20岁，30 岁，35岁…….
老，似乎还很远
因此，我们特意为你准备了一个小视频
老去，像是一瞬间的事。“昨天还能在菜场上砍价算账，今天就突然扭头不记得钥匙放哪了……”
对老去的恐惧，并非来自变老本身，而是因为没有做好充足的准备。
问题
可是，该怎么做准备呢？
老来依靠社保、子女？还是提前储蓄、买房、买保险？
本文将一一为你解答
社 保 养 老 金
真的够用吗？
社保养老金是中国养老体系的安全垫，随着老龄化率的快速上升，虽然劳动力缴纳的五险一金在不断增加，但支付金额的增速远高于缴纳的增速。财政部数据显示， 从2014年起征缴缺口就呈现扩大的态势。
数据区间：2007-2016；
根据养老金替代率指标（社保退休金/退休前收入），中国的这一指标已进入下行周期，从过去的70%一路下滑到2017年的45%，而根据国际标准，45%的替代率意味着居民退休后的生活质量将大幅下降。
数据来源：人社部；清华大学、腾讯《国人养老准备报告》； STATS.OECD.ORG
银 行 储 蓄
赶得上大米涨价的速度吗？
从银行定存收益率数据来看，过去的近30年里，银行三年期定存基准利率一路从13%下降到2.75%。而根据商务部的统计，过去12年苹果价格的年均涨幅为7.9%，即使以三年定期存款的作为养老投资方式，收益率连这些最普通食品的价格增长也无法赶上，更别提旅游、子女购房、医疗等高端消费了。
数据来源：Wind；数据区间：1990/01-2018/11
数据来源：商务部；数据区间：2007/1/12-2018/11/23；
房 产 养 老
门槛高、租售比低
在很多中国人尤其是老一辈人的眼中：有房才是家，房子可以用来住，还可以用来养老。
但房子真是一种不错的养老方式吗？
房产的特征之一是单笔投资额大，需要足够的资金实力才可以承担得起，且对于普通家庭来说房产在总资产中占据了很高的仓位。
再来看房产的投资回报，我们根据全球经济数据网2018年10月的数据，统计了10个一二线城市的年化租金收益率，几乎全部在2%以下，只有杭州勉强达到2.09%，这样的收益率甚至赶不上银行3年期定存。
数据来源：全球经济数据网；统计时间段：2018年10月
当然，很多买房者期待房子的价值增值，因为在过去几十年里，城市化红利推动下的房价持续上涨，让老百姓惯性地认为房价“只涨不跌”。事实上，房产与任何风险资产一样，价值面临很大的不确定性。尤其在经济增速放缓、人口老龄化趋势下，房价未来还会坚挺吗？
子 女 养 老
2个扛得起8人家庭吗？
子女为父母养老是中国的文化传统。过去社会的生育率高，老人膝下子女众多；从1970年代开始国内生育率迅速下降，而当前随着独生子女一代（80、90后）进入青壮年，家庭结构也发生了巨大的变化：
- 2个独生子女成为家庭顶梁柱
- 上有4位双方父母
- 下有2个宝贝
这类“422”式的家庭结构越来越多，1对小夫妻扛起8人家庭。再加上人均寿命越来越长，试问：这对年轻夫妻肩上扛有多少压力？
商 业 保 险
收益低、退保成本高
商业养老保险，凭借其收益稳健性、持续现金流等特点，成为越来越多老百姓喜欢的养老方式。
但是，与存款类似，保险的低风险同样对应了低收益，如果剔除掉通货膨胀的影响，给养老金带来的长期增幅有限。很多投资者过于重视养老金的“保本”，所以喜欢选择保险等提供“保底收益”的产品，但这种选择模式忽略了“收益”的重要性。
“波动就等于亏损”这是一种认知误区，养老金具有突出的长期属性，而时间可以抚平短期波动，长期来看，收益不足才是隐蔽的真实风险。
另外，一份保单持续期往往长达几十年，提前退保成本高，退休后如遇突发需求要一次性提取就很无奈了。
相对来讲，养老保险可能更适合于接近退休年龄、风险承受能力低的投资者，且必须在投资于养老保险的同时，留出足够的应急资金投向流动性佳的资产；而对于距离退休时间长、风险承受能力强、收益要求高的投资者，保险并非养老最佳选择。
公 募 基 金
海外主流养老投资方式
在美国，有一个深受员工喜爱的养老计划叫做“401K”，ICI数据显示，截至2018年第二季度，401K计划最新规模5.3万亿美元，其中67%投向了公募基金。
对于30-50岁的投资者，养老金跨越了从工作、到退休、到死亡近几十年的生命历程，完全可以“长线长投”于预期收益更高的公募基金。
⏩银河数据显示，截至2018年10月底的过去12年间，股票型和偏股混合型基金分别创造了11.1%和9.6%的平均年化回报；
⏩同时，公募基金在各类养老金的委外管理中也创造了不错的成绩，自管理以来帮助社保基金和企业年金分别实现了8.4%和6.3%的年化收益，在各类管理人中业绩排名第1。（数据来源：全国社保基金理事会；截至2017年底）
数据来源：银河证券，Wind；时间区间：2006/10/31~2018/10/31；
可是，真正拿到公募基金所创造的收益的投资人却很少，这与基民投资短期化、追涨杀跌的非理性行为有关。
所以，为了让百姓的养老钱真正享受到资本市场的长期回报，一款专为养老金定制的基金应运而生。
兴 全 旗 下 第 1 只 FOF 产 品
代码：006580
12月24日-1月23日 火热发行中
其实，无论哪种养老方式，均非100%完美。每一位投资者，都要根据自身财务状况和投资需求，选择最匹配的养老模式。
每个人都会老去，
每一段老年时光，
都值得认真对待和提前规划；
❤❤❤
因为，那是你的未来
风险提示：本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3年（3年指365天乘以3的自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后，3年内无法赎回的风险。基金产品具有很大的灵活性，但仍然存在风险，在进行投资前应仔细阅读基金合同、招募说明书等文件。基金管理人承诺以诚实信用，勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益，同时公司过往业绩并不预示基金产品的未来表现，本基金的业绩比较基准不代表业绩承诺。
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