英大信託英大證券擬曲線上市

繼中航資本、五礦資本之後,又一央企金控平臺推出了上市的計劃,本次的主角是國網英大國際控股集團有限公司(以下簡稱“國網英大”)。國網英大旗下的英大信託、英大證券有望一同置入上市公司,實現曲線上市。

與國網英大進行資產置換的交易對手是上市公司置信電氣。3月18日,證券時報記者致電置信電氣董事會辦公室,相關工作人員表示,資產重組方案將在10個工作日敲定。

建設一流金融控股集團

昨日早間,置信電氣發佈關於籌劃重大資產重組事項的停牌公告。

公告稱,國網英大擬以信託、證券、期貨業務相關資產與公司進行資產重組。初步考慮,涉及的重組標的包括英大國際信託有限責任公司股權和英大證券有限責任公司股權。置信電氣自3月18日開市起開始停牌,停牌時間不超過10個交易日。

具體交易方式為,置信電氣擬通過發行股份等方式購買英大信託股權和英大證券股權,並募集配套資金。

國網英大是國家電網有限公司的全資子公司,註冊資本金315.35億元。這意味著,置信電氣有望成為國家電網的金控上市平臺。

“建設國際一流金融控股集團”是國網英大的戰略發展目標。公司官網顯示,國網英大國際集團以國網英大為母公司,業務範圍涵蓋銀行、保險、資產管理三大板塊。

曲線上市並非一路順遂

央企將旗下金融板塊注入上市公司的舉動並不鮮見。此前,五礦集團就將旗下五礦信託、五礦證券等子公司注入金瑞科技,後更名為五礦資本;中航工業將旗下中航信託、中航證券等子公司注入*ST北亞,後者更名為中航資本。

據不完全統計,目前綜合性央企上市金控平臺有中航資本、五礦資本、國投資本、中油資本等。

此次重組涉及的標的之一英大信託成立於1987年3月,註冊資本金為40.29億元。未經審計年報顯示,2018年,英大信託實現營收11.32億元,淨利潤5.93億元,分別同比下滑5.89%和2.36%。

近年來,英大信託動作頻頻。2018年初,英大信託增資擴股,南方電網正式成為英大信託股東,同時英大信託註冊資本增加10.07億元至40.29億元。

2016年以來,監管表態支持信託公司上市。自彼時起,已有數家信託公司發出上市的明確信號,但並非一路皆順遂。其中,江蘇信託、崑崙信託、五礦信託、浙金信託均集中於2016年實現了曲線上市;湖南信託則在證監會重組委審核通過4個月、工商信息變更近2個月後,與交易對手*ST華菱一起最終終止了重大資產重組方案。

2018年1月,中糧資本與中原特鋼的重大資產重組方案浮出水面。截至目前,雙方資產交割過戶已完成,中糧信託已實現曲線上市。

利好英大證券增資計劃

此次重組的資產之一英大證券是一家全國性的證券經營機構,註冊資本27億元。資料顯示,2017年,英大證券實現營業收入6.58億元,淨利潤1.38億元;2018年前三季度實現營業收入3億元,淨利潤1170.26萬元。

記者注意到,英大證券去年曾計劃引進戰略投資者,並計劃2022年上市。

一位從事投行業務的業內人士認為,此次國網英大借殼置信電氣的效應可以類比順豐當年借殼。對於英大證券而言,上市計劃或將暫緩,但是引戰的新引力會提高,而且英大證券依託股東資源優勢,有一定的業務支撐。

本文源自證券時報

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