位于杭州钱江新城UDC·时代大厦的浙民投。
4年前，浙江诞生了一家“民字号”投资航母——浙民投（全称浙江民营企业联合投资股份有限公司），股东名单包括正泰集团、富通集团、巨星控股集团、卧龙控股集团、万丰奥特控股集团、奥克斯集团、圣奥集团、杭州锦江集团等8家浙江本地的知名民营企业，而且都是各个行业的龙头企业。
4月8日是浙民投成立四周年的日子。4年过去了，浙民投的现状如何？它都投资了哪些项目？投资方向如何？有哪些经典案例和经验总结？近日，钱江晚报记者到浙民投的大本营进行了探访。
聚焦四大领域实业
进行全产业链的投资布局
“我们始终坚持实业投资的初心，并以技术创新为引领，围绕国家战略和我省‘八大’万亿产业中的几大板块布局。”浙民投副总裁周冠鑫表示。目前投资方向主要集中在四大领域：高端装备及先进制造业，重点关注工业自动化、人工智能和物联网；医疗健康产业，重点布局生物医药、医疗器械及精准医疗等方面的创新项目；节能环保产业；科技金融产业，重点关注技术创新为主的投资标的。
海外投资方面，在省商务厅指导下，2017年由浙民投作为主发起人成立了浙江丝路基金，通过在“一带一路”沿线的投资，推动浙江民营龙头企业进行全球化布局，培育本土化跨国公司；同时在海外寻找高科技项目，帮助这些技术、项目在中国落地，开拓中国市场，为浙江经济下一步高质量发展寻找全球高科技储备。
在高端装备及先进制造业领域，浙民投先后投资了航天科工火箭、零零无限、ULSee等项目。医疗健康领域，先后投资了振兴生化、派斯菲科、云检、CMR等。
航天科工火箭是国内首家军民融合的商业火箭公司，浙民投/浙江丝路基金是该项目的重要民企投资方。ULSee是一家专注于脸部追踪、脸部识别、计算机视觉等领域的软件公司，该项目曾获得“首届钱塘之星创新创业大赛一等奖”，并在浙民投投资后落户江干区。CMR外科有限公司是英国的一家手术机器人企业，公司研发的Versius手术机器人系统定位于内窥镜微创手术，兼具高度的灵活性和精确度，为外科医生提供了一个多功能且易于操控的平台。
“我们这几年来一直在进行全产业链的投资布局，我们希望逐步成为产业整合提升公司价值的标杆。”周冠鑫表示。在产业投资的基础上，浙民投正在打造“人才工厂”，吸引了拥有金融背景及医药、环保、工业自动化等产业背景的专业型、复合型人才加入。
要约收购获得ST生化控股权
成为私募股权投资首例
2017年，浙民投旗下的杭州浙民投天弘投资合伙企业（简称天弘投资），通过要约收购成功获得ST生化控制权。这一案例被认为是A股首例私募基金的关键股权投资，对整个A股市场的要约收购具有标志性意义。
2017年6月27日，ST生化公告，天弘投资拟以36元/股的价格（与二级市场相比溢价率达17.34%），要约收购ST生化27.49%的股份，加上浙民投体系之前已持有的股份，收购完成后浙民投将持有ST生化29.99%的股份，成为ST生化的第一大股东。
“我们之所以要约收购振兴生化（原ST生化），是因为振兴生化所从事的血制品行业具有高景气和高成长性。获得控制权后，我们可以全程参与公司运营，使公司治理规范化，影响公司发展的大量历史遗留问题逐步得到解决。”周冠鑫说。
浙民投入驻后，振兴生化戴了多年的“ST”帽子终于被摘除，业绩也大幅提升。去年前三季度净利同比增长91.56%，预计全年净利同比增长超过100%。
“全球资本市场上，私募基金的关键股权投资并不稀奇，美国的黑石、巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司，都有过关键股权投资的经典案例，而国内的私募基金大部分是做少数股权投资，重要股权投资都很少。最近一段时间，国内的海外投资领域已经开始由自有资金收购慢慢向产业资本+PE资本的收购形式进行过渡；随着国内资本市场的进一步完善，中国的资本市场上会出现更多PE控股收购的案例。”周冠鑫表示。
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