房企離岸償債潮將至,融創恆大紛紛發美元債

隨著還債高峰期將至,內地開發商繼續在離岸市場密集發債融資。

4月9日,融創中國(1918)宣佈,發行2023年10月到期的7.5億美元,息率7.95%的優先票據。弘陽地產(1997)則宣佈發行於2022年到期金額3億美元優先票據,息率9.95%。

中國恆大(3333)則於8日晚宣佈,發行三批於2022年到2024年到期、總額共20億美元的優先票據,其中2024年到期的3億美元票據以每年10.5%的利率計息,其餘12.5億美元2022年到期及4.5億美元2023到優先期票據年利率分別9.5%及10%。這是恆大自1月以來再度在離岸市場發行高息美元債。

今年1月22日,恆大發布公告,成功發行2020年、2021年、2022年到期的合計約30億美元的高級無抵押債券,年利率最低6.25%。

穆迪4月8日發佈報告指出,由於再融資需求較高,流動性依然疲弱。 中國受評高收益開發商未來12個月將有約397億美元的境內債券和173億美元的境外債券到期或可回售。穆迪預計,一些B評級、財務實力較弱的小型開發商將比其他受評開發商面臨更高的再融資風險。

根據穆迪的統計數據,截至3月26日,這些地產商已在離岸市場發行總共233億美元債券,相當於去年全年發行總額的49%。

同時,野村證券發表研究報告稱,預計今年一季度房企再融資壓力最重,債券展期量達2020億美元,三季度則居次,為1740億美元。2019年的債券償付壓力是房企2018年上半年持有現金量的81%。

標普企業評級助理董事Aeon Liang則指出,信用評級為”BB-”或以上的開發商的平均融資利率,從2018年第三季度的8%,降至2019年至今的6%。

更多內容請下載21財經APP


分享到:


相關文章: